11. Source of ratings

Institutens modeller för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisker kan bygga antingen på intern eller på extern kreditvärdering. Interna värderingar som används för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisker ska vara förenliga med hur de härleds i ansatsenför intern kreditbedömning.

Instituten bör ha rutiner för att ta fram en kreditvärdering för positioner där kreditvärdering saknas.. När kreditspreadar finns tillgängliga bör deras användning för att ta fram en kreditvärdering dokumenteras tydligt. Likaledes bör användning av en standardmässig kreditvärdering (dvs. en nödfallsvärdering för positioner där inga observerbara data kan används för att sluta sig till en kreditvärdering) dokumenteras. Alla kreditbedömningssystem som tillämpas ska så långt som möjligt differentiera mellan relevanta grupper av positioner.

Ett institut bör ha en dokumenterad hierarki kreditvärderingskällor för att fastställa kreditvärderingen för en enskild position. Om ett institut använder olika kreditvärderingskällor (t.ex. interna och externa kreditvärderingar eller olika externa kreditvärderingsinstituts estimat) ska institutet konsekvent kartlägga kreditvärderingarna på en gemensam masterskala.

12. Källa till fallissemangssannolikheter (PD)och förluster vid fallissemang