+Artikel 325aj Korrelationer mellan undergrupper vad gäller kreditspreadrisk för icke-värdepapperiseringar

Artikel 325aj Korrelationer mellan undergrupper vad gäller kreditspreadrisk för icke-värdepapperiseringar

Artikel 325aj

Korrelationer mellan undergrupper vad gäller kreditspreadrisk för icke-värdepapperiseringar

Korrelationsparametern γbc som gäller för sammanräkning av känsligheter mellan olika undergrupper ska fastställas enligt följande:

γbc = γbc (rating) · γbc (sektor)
där

▼M17

γbc (rating) ska vara lika med
a) 

1, om undergrupperna b och c är i undergrupperna 1–17 och båda undergrupperna tillhör samma kreditkvalitetskategori (antingen kreditkvalitetssteg 1–3 eller kreditkvalitetssteg 4–6), och i annat fall lika med 50 %; vid denna beräkning ska undergrupp 1 anses tillhöra samma kreditkvalitetskategori som de undergrupper som har kreditkvalitetssteg 1–3,

b) 

1, om antingen undergrupp b eller c är i undergrupp 18,

c) 

1, om undergrupp b eller c är i undergrupp 19 och den andra undergruppen har kreditkvalitetssteg 1–3, och i annat fall lika med 50 %,

d) 

1, om undergrupp b eller c är i undergrupp 20 och den andra undergruppen har kreditkvalitetssteg 4–6, och i annat fall lika med 50 %.

▼M8

γbc (sektor) är lika med 1 om de två undergrupperna tillhör samma sektor, och i annat fall är lika med motsvarande procentsats i tabell 5:

▼M12



Tabell 5

Undergrupp

1, 2 och 11

3 och 12

4 och 13

5 och 14

6 och 15

7 och 16

8 och 17

9 och 10

18

19

20

1, 2 och 11

 

75 %

10 %

20 %

25 %

20 %

15 %

10 %

0 %

45 %

45 %

3 och 12

 

 

5 %

15 %

20 %

15 %

10 %

10 %

0 %

45 %

45 %

4 och 13

 

 

 

5 %

15 %

20 %

5 %

20 %

0 %

45 %

45 %

5 och 14

 

 

 

 

20 %

25 %

5 %

5 %

0 %

45 %

45 %

6 och 15

 

 

 

 

 

25 %

5 %

15 %

0 %

45 %

45 %

7 och 16

 

 

 

 

 

 

5 %

20 %

0 %

45 %

45 %

8 och 17

 

 

 

 

 

 

 

5 %

0 %

45 %

45 %

9 och 10

 

 

 

 

 

 

 

 

0 %

45 %

45 %

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0 %

0 %

19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

75 %

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

▼M8

1. Översikt

,

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

Krav

3. Relaterade standarder

Standarder