1 Роля и отговорности на ръководния орган

Ръководният орган трябва да носи крайната и цялостна отговорност за инвестиционния посредник и определя, контролира и отчита прилагането на правилата за управление, посочени по - специално в членове 26, 28 и 29 от Директива (ЕС) 2019/2034, в рамките на инвестиционния посредник, с които се осигурява ефективното и разумно управление на инвестиционния посредник.

Задълженията на ръководния орган следва да бъдат ясно определени, като се прави разграничение между задълженията на управленската (изпълнителната) функция и надзорната (неизпълнителната) функция. Отговорностите и задълженията на ръководния орган следва да бъдат описани в документ в писмена форма и да са надлежно одобрени от ръководния орган. Всички членове на ръководния орган следва да бъдат напълно запознати със структурата и отговорностите на ръководния орган, както и с разделението на задачите между различните звена на ръководния орган и неговите комитети, когато е целесъобразно.

Надзорната и управленската функция на ръководния орган следва да си взаимодействат ефективно. Двете функции следва да предоставят една на друга достатъчно информация, която да им позволява да изпълняват своите роли. С цел да се разполага с подходящи механизми за контрол и противодействие, вземането на решения в рамките на ръководния орган не трябва да бъде доминирано от един член или от малка подгрупа членове.

Без да се засягат задачите и отговорностите, възложени на ръководния орган съгласно Директива 2014/65/ЕС, отговорностите на ръководния орган следва да включват определяне, одобряване и контролиране на изпълнението на:

• а. цялостната бизнес стратегия и ключовите политики на инвестиционния посредник в приложимата правна и регулаторна рамка, като се отчитат дългосрочните финансови интереси и платежоспособността на инвестиционния посредник;
• б. цялостната рискова стратегия, включително рисковия апетит на инвестиционния посредник и неговата рамка за управление на риска, включително подходящи политики и процедури, като се вземат предвид макроикономическата среда и бизнес цикълът на инвестиционния посредник, както и мерки, за да се гарантира, че ръководният орган отделя достатъчно време за управление на риска; подходяща и ефективна рамка за вътрешно управление и вътрешен контрол, която включва ясна организационна структура и добре функциониращи механизми за вътрешен контрол. Тези механизми следва да включват постоянна и ефективна функция за спазване и, когато е целесъобразно и пропорционално в съответствие с Дял I, звена по вътрешно управление на риска и вътрешен одит, които разполагат с достатъчно правомощия, структура и ресурси, за да изпълняват функциите си независимо, и да гарантират съответствието с приложимите регулаторни изисквания в контекста на предотвратяването на изпирането на пари и финансирането на тероризма; както и цели за управлението на ликвидността на инвестиционния посредник;

възнагражденията, предвидени в членове 26 и30 - 33 от Директива (ЕС) 2019/2034 и Насоките на ЕБО за разумни политики за определяне на възнагражденията съгласно Директива (ЕС) 2019/2034⁷ ;

• г. мерки, които целят да гарантират, че индивидуалните и колективните оценки на пригодността на ръководния орган се извършват ефективно, че съставът и планирането на наследяването на ръководния орган са подходящи и че ръководният орган изпълнява функциите си ефективно⁸ ;
• д. подбор и процедура за извършване на оценка на пригодността за лица, заемащи ключови позиции⁹ ;
• е. правила, които целят да гарантират вътрешното функциониране на всеки комитет към ръководния орган, когато е създаден такъв, които предоставят подробна информация за:

• ж. рискова култура в съответствие с раздел 8 от настоящите насоки, която се отнася до осведомеността за риска и склонността за поемане на риск на инвестиционния посредник;
• з. корпоративна култура и ценности в съответствие с раздел 9, които насърчават отговорно и етично поведение, включващи кодекс за поведение или подобен инструмент;
• и. политика по отношение на конфликти на интереси на нивото на инвестиционния посредник, в съответствие с раздел 10, и за персонала в съответствие с раздел 11; и
• й. правила, целящи да гарантират надеждността на системите за счетоводна и финансова отчетност, включително гарантиращи финансовия и оперативен контрол и съответствието със закона и съответните стандарти.

⁷ Насоки за разумни политики за определяне на възнагражденията съгласно Директивата за инвестиционните посредници

⁸ Вж. също съвместните насоки на ЕОЦКП и ЕБО за оценка на пригодността на членовете на ръководния орган и лицата, заемащи ключови позиции.

⁹ Вж. също съвместните насоки на ЕОЦКП и ЕБО за оценка на пригодността на членовете на ръководния орган и лицата, заемащи ключови позиции.

При създаването, одобряването и контрола върху изпълнението на аспектите, изброени в точка 25, ръководният орган следва да се стреми да гарантира бизнес модел и правила за управление — включително рамка за управление на риска — при които се отчитат рисковете, на които инвестиционните посредници са или могат да бъдат изложени, или рисковете, които те представляват или могат да създадат за трети страни¹⁰ . Когато инвестиционните посредници вземат предвид всички рискове, на които са изложени, те следва да отчетат всички относими рискови фактори, включително екологичните, социалните и управленските рискови фактори. Инвестиционните посредници следва да имат предвид, че последните може да доведат до повишаване на изложеността към пруденциални рискове¹¹ . Тези екологични, социални и управленски рискови фактори включват например правни рискове в областта на договорното или трудовото право, рискове, свързани с потенциални нарушения на правата на човека, или други екологични, социални и управленски фактори, които може да засегнат държавата, в която се намира доставчикът на услуги, и способността му да предоставя договорените нива на обслужване.

¹⁰ Вж. член 26 от Директива (ЕС) 2019/2034.

¹¹ Вж. документа за обсъждане на ЕБО относно управлението и надзора на ЕСУ рисковете, публикуван съгласно член 98, параграф 8 от ДКИ, за описание на разбирането на ЕБО за ЕСУ рисковете, свързващите канали и препоръките за договорености, процеси, механизми и стратегии, прилагани от институциите за идентифициране, оценка и управление на рисковете от екологичен, социален и управленски характер.

Ръководният орган следва да осъществява контрол върху процеса на оповестяване и комуникация с външни заинтересовани страни и компетентни органи.

Всички членове на ръководния орган следва да бъдат информирани за цялостната дейност, финансовото състояние и изложеността към риск на инвестиционния посредник, като се има предвид икономическата среда, както и за взетите решения, които оказват значително въздействие върху дейността му.

Член на ръководния орган може да бъде отговорен за упражняването на вътрешен контрол по смисъла на дял V, раздел 18.1, при условие че не разполага с други мандати, които биха изложили на риск неговите дейности по вътрешен контрол и независимостта на функцията за вътрешен контрол.

Ръководният орган следва да наблюдава, да извършва периодични прегледи и да отстранява всички слабости, които са установени по отношение прилагането на процесите, стратегиите и политиките във връзка с отговорностите, посочени в точки 25 и 26. Рамката за вътрешно управление и нейното прилагане подлежат на преглед и периодична актуализация, като се взема предвид принципът на пропорционалност, както е обяснено допълнително в дял I. Когато върху инвестиционния посредник оказват влияние съществени промени, следва да се извършва по - задълбочен преглед.

Когато инвестиционните посредници са юридически лица, управлявани от едно - единствено физическо лице в съответствие с техните учредителни правила и националното законодателство, позоваванията в настоящите насоки на ръководен орган следва да се тълкуват като приложими към единственото лице, което отговаря за прилагането на алтернативни мерки, за да се гарантира стабилното и разумно управление на такъв инвестиционен посредник и адекватното отчитане на вътрешните правила за управление.