CRR – Член 325ц Брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение

Член 325ц 1.

Институциите изчисляват брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка дълга експозиция към дългови инструменти, както следва:

JTDlong = max {LGD Vnotional + P&Llong + Adjustmentlong; 0},

където:

JTDlong

=

брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка дълга експозиция;

▼C7

Vnotional

=

номинална стойност на инструмента, от който произтича експозицията;

P&Llong

=

член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ дългата експозиция; във формулата печалбите се вписват с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и

Adjustmentlong

=

когато инструментът, от който произтича експозицията, е дериватен инструмент, сумата, с която загубата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисен инструмент поради структурата на дериватния инструмент; увеличението се вписва във формулата с положителен знак, а намалението — с отрицателен знак.

▼M8

Член 325ц 2.

Институциите изчисляват брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка къса експозиция към дългови инструменти, както следва:

JTDshort = min {LGD Vnotional + P&Lshort + Adjustmentshort; 0},

където:

JTDshort

=

брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка къса експозиция;

▼C7

Vnotional

=

номинална стойност на инструмента, от който произтича експозицията, се вписва във формулата с отрицателен знак;

P&Lshort

=

член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ късата експозиция; печалбите се вписват във формулата с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и

Adjustmentlong

=

когато инструментът, от който произтича експозицията, е дериватен инструмент, сумата, с която печалбата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисния инструмент поради структурата на дериватния инструмент; намалението се вписва във формулата с положителен знак, а увеличението — с отрицателен знак.

▼M8

Член 325ц 3.

За целите на изчислението по параграфи 1 и 2 институциите прилагат следната загуба при неизпълнение (LGD) за дългови инструменти:

а)

експозиции към дългови инструменти, които не са от първостепенен ранг, получават LGD от 100 %;

б)

експозиции към дългови инструменти от първостепенен ранг получават LGD от 75 %;

в)

експозиции към покрити облигации, както е посочено в член 129, получават LGD от 25 %.

Член 325ц 4.

За целите на изчисленията по параграфи 1 и 2 номиналните стойности се определят, както следва:

а)

при облигациите номиналната стойност е размера на главницата на облигацията;

б)

при продадена пут опция върху облигация, номиналната стойност е условната стойност на опцията; при закупена кол опция върху облигация, номиналната стойност е 0.

Член 325ц 5.

За експозиции към капиталови инструменти институциите изчисляват брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, по следния начин:

JTDlong = max {LGD · Vnotional + P&Llong + Adjustmentlong; 0}

JTDshort = min {LGD · Vnotional + P&Lshort + Adjustmentshort; 0},

където:

JTDlong

=

брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка дълга експозиция;

Vnotional

=

номиналната стойност на инструмента, от който произтича експозицията; номиналната стойност е справедливата стойност на капиталовия инструмент за ликвидните капиталови инструменти; за формулата JTDshort номиналната стойност на инструмента се вписва във формулата с отрицателен знак;

P&Llong

=

член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ дългата експозиция; във формулата печалбите се вписват с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и

Adjustmentlong

=

сума, с която загубата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисен инструмент поради структурата на дериватния инструмент; увеличението се вписва във формулата с положителен знак, а намалението — с отрицателен знак.

JTDshort

=

брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка къса експозиция;

P&Lshort

=

член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ късата експозиция; печалбите се вписват във формулата с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и

Adjustmentshort

=

сума, с която печалбата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисния инструмент поради структурата на дериватния инструмент; намалението се вписва във формулата с положителен знак, а увеличението — с отрицателен знак.

Член 325ц 6.

За целите на изчислението по параграф 5 институциите присъждат LGD от 100 % за капиталовите инструменти.

Член 325ц 7.

В случай на експозиции към риск от неизпълнение, произтичащ от дериватни инструменти, условните парични потоци по които в случай на неизпълнение от страна на длъжника не са свързани с условната стойност на конкретен инструмент, емитиран от този длъжник, или с LGD на длъжника или на инструмент, емитиран от този длъжник, институциите използват алтернативни методики за оценяване на брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение.

Член 325ц 8.

ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:

▼C7

а)

как институциите трябва да определят елементите P&Llong, P&Lshort, Adjustmentlong and Adjustmentshort при изчисляването на сумите, изложени на риск от внезапно неизпълнение, за различните видове инструменти в съответствие с настоящия член;

▼M8

б)

какви алтернативни методики могат да се използват от институциите за целите на определянето на брутните суми, изложени на риск от внезапно неизпълнениe, посочени в параграф 7;

в)

номиналните стойности на инструменти, различни от посочените в параграф 4, букви а) и б).

ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2021 г.

На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.

Член 325ц Брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение

1. Преглед

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

3. Свързани стандарти