+Artikel 325w Bruttobelopp vid plötsligt fallissemang
---+Artikel 325w 1.
---+Artikel 325w 2.
---+Artikel 325w 3.
---+Artikel 325w 4.
---+Artikel 325w 5.
---+Artikel 325w 6.
---+Artikel 325w 7.
---+Artikel 325w 8.
|
Artikel 325w Bruttobelopp vid plötsligt fallissemang
-
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 325w 1.
|
Instituten ska beräkna bruttobelopp vid plötsligt fallissemang för varje lång exponering mot skuldinstrument enligt följande:
JTDlång = max{LGD Vteoretiskt + P&Llång + Justeringlång, 0}
där
|
JTDlång
|
=
|
bruttobelopp vid plötsligt fallissemang (gross JTD),
|
▼C7
|
Vteoretiskt
|
=
|
teoretiskt belopp för instrumentet från vilket exponeringen uppstår,
|
|
P&Llång
|
=
|
en term som korrigerar för vinster eller förluster som institutet redan har tagit hänsyn till och som beror på förändringar i det verkliga värdet på det instrument som skapar den långa exponeringen; vinster anges i formeln med positivt tecken och förluster anges i formeln med negativt tecken, och
|
|
Justeringlång
|
=
|
om instrumentet från vilket exponeringen uppstår är ett derivatinstrument, det belopp som institutets förlust i händelse av fallissemang skulle öka eller minska med, på grund av derivatinstrumentets struktur, i förhållande till hela förlusten på det underliggande instrumentet; ökningar anges i formeln med positivt tecken och minskningar anges i formeln med negativt tecken.
|
▼M8
|
|
Artikel 325w 2.
|
Instituten ska beräkna bruttobeloppet vid plötsligt fallissemang för varje kort exponering mot skuldinstrument enligt följande:
JTDkort = min{LGD Vteoretiskt + P&Lkort + Justeringkort, 0}
där
|
JTDkort
|
=
|
bruttobeloppet vid plötsligt fallissemang för kort exponering,
|
▼C7
|
Vteoretiskt
|
=
|
teoretiskt belopp för instrumentet från vilket exponeringen uppstår ska anges i formeln med negativt tecken,
|
|
P&Lkort
|
=
|
en term som korrigerar för vinster eller förluster som institutet redan har tagit hänsyn till och som beror på förändringar i det verkliga värdet på det instrument som skapar den korta exponeringen, vinster anges i formeln med positivt tecken och förluster anges i formeln med negativt tecken, och
|
|
Justeringkort
|
=
|
om instrumentet från vilket exponeringen uppstår är ett derivatinstrument, det belopp som institutets förlust i händelse av fallissemang skulle öka eller minska med, på grund av derivatinstrumentets struktur, i förhållande till hela förlusten på det underliggande instrumentet; ökningar anges i formeln med positivt tecken och minskningar anges i formeln med negativt tecken.
|
▼M8
|
|
Artikel 325w 3.
|
Den förlust vid fallissemang (LGD) för skuldinstrument som instituten ska tillämpa vid beräkningar enligt punkterna 1 och 2 ska vara följande:
a)
Exponeringar mot lågprioriterade skuldinstrument ska ges ett LGD-värde på 100 %.
b)
Exponeringar mot prioriterade skuldinstrument ska ges ett LGD-värde på 75 %.
c)
Exponeringar mot säkerställda obligationer enligt artikel 129 ska ges ett LGD-värde på 25 %.
|
|
Artikel 325w 4.
|
För beräkningar enligt punkterna 1 och 2 ska teoretiska belopp fastställas enligt följande:
a)
När det gäller en obligation är det teoretiska beloppet obligationens nominella värde.
b)
När det gäller en såld säljoption gällande en obligation är det teoretiska beloppet obligationens teoretiska belopp; när det gäller en köpt köpoption gällande en obligation är det teoretiska beloppet 0.
|
|
Artikel 325w 5.
|
För exponeringar mot aktieinstrument ska instituten beräkna bruttobelopp vid plötsligt fallissemang enligt följande:
JTDlång = max {LGD · Vteoretiskt + P&Llång + Justeringlång; 0}
JTDkort = min {LGD · Vteoretiskt + P&Lkort + Justeringkort; 0}
där
|
JTDlång
|
=
|
bruttobeloppet vid plötsligt fallissemang för lång exponering,
|
|
Vteoretiskt
|
=
|
instrumentets teoretiska belopp; för ett aktieinstrument från vilket exponeringen uppstår; det teoretiska beloppet aktiens verkliga värde, för formeln JTDkort ska instrumentets teoretiska belopp anges i formeln med negativt tecken,
|
|
P&Llång
|
=
|
en term som korrigerar för vinster eller förluster som institutet redan har tagit hänsyn till och som beror på förändringar i det verkliga värdet på det instrument som skapar den långa exponeringen; vinster anges i formeln med positivt tecken och förluster anges i formeln med negativt tecken,
|
|
Justeringlång
|
=
|
det belopp som institutets förlust i händelse av fallissemang skulle öka eller minska med, på grund av derivatinstrumentets struktur, i förhållande till hela förlusten på det underliggande instrumentet, ökningar anges i formeln med positivt tecken och minskningar anges i formeln med negativt tecken,
|
|
JTDkort
|
=
|
bruttobeloppet vid plötsligt fallissemang för kort exponering,
|
|
P&Lkort
|
=
|
en term som korrigerar för vinster eller förluster som institutet redan har tagit hänsyn till och som beror på förändringar i det verkliga värdet på det instrument som skapar den korta exponeringen, vinster anges i formeln med positivt tecken och förluster anges i formeln med negativt tecken, och
|
|
Justeringkort
|
=
|
det belopp som institutets vinst i händelse av fallissemang skulle öka eller minska med, på grund av derivatinstrumentets struktur, i förhållande till hela förlusten på det underliggande instrumentet, minskningar anges i formelnmed positivt tecken, och ökningar anges i formeln med negativt tecken.
|
|
|
Artikel 325w 6.
|
Instituten ska ge ett LGD-värde på 100 % till aktieinstrument för beräkningen enligt punkt 5.
|
|
Artikel 325w 7.
|
När det gäller exponeringar mot fallissemangsrisk som härrör från derivatinstrument vars avkastning i händelse av fallissemang från gäldenärens sida inte är kopplad till det teoretiska beloppet på ett visst instrument utfärdat av den gäldenären, eller till LGD-värdet för gäldenären eller ett instrument som emitterats av den gäldenären, ska instituten använda alternativa metoder för skattning av bruttobeloppen vid plötsligt fallissemang.
|
|
Artikel 325w 8.
|
EBA ska ta fram förslag till tekniska standarder för tillsyn för att specificera följande:
▼C7
a)
Hur instituten ska fastställa komponenterna P&Llång, P&Lkort, Justeringlång och Justeringkort vid beräkningen av beloppen vid plötsligt fallissemang för olika typer av instrument i enlighet med denna artikel.
▼M8
b)
Vilka alternativa metoder som instituten ska använda för skattning av de bruttobelopp vid plötsligt fallissemang som avses i punkt 7.
c)
Det teoretiska beloppet av andra instrument än de som avses i punkterna 4 a och b.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den 28 juni 2021. Kommissionen ska ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|