+Член 429г Допълнителни разпоредби за изчисляването на стойността на експозицията на издадените кредитни деривати
---+Член 429г 1.
---+Член 429г 2.
---+Член 429г 3.
---+Член 429г 4.
---+Член 429г 5.
---+Член 429г 6.
---+Член 429г 7.

Член 429г Допълнителни разпоредби за изчисляването на стойността на експозицията на издадените кредитни деривати

-

1. Преглед

,
Член 429г 1.
За целите на настоящия член „издаден кредитен дериват“ означава финансов инструмент, посредством който дадена институция ефективно предоставя кредитна защита, в т.ч. суапове за кредитно неизпълнение, суапове за обща доходност и опции, когато институцията е задължена да предостави кредитна защита при посочените в опциите условия.
Член 429г 2.
Освен предвиденото в член 429в изчисление институциите включват в изчисляването на стойността на експозицията на издадените кредитни деривати посочените в издадените кредитни деривати ефективни условни стойности, намалени с всички отрицателни изменения в справедливата стойност, включени в капитала от първи ред по отношение на тези издадени кредитни деривати.

Институциите изчисляват ефективната условна стойност на издадените кредитни деривати чрез коригиране на условната стойност на тези деривати, за да отразява реалната експозиция на договорите, при които се използва ливъридж или които са оптимизирани по друг начин чрез структурата на сделката.
Член 429г 3.

Институциите могат изцяло или частично да намалят стойността на експозицията, изчислена в съответствие с параграф 2, с ефективната условна стойност на закупените кредитни деривати, при условие че е изпълнено всяко едно от следните условия:

a) 

остатъчният срок до падежа на закупения кредитен дериват е равен на остатъчния срок до падежа на издадения кредитен дериват или е по-голям от него;

б) 

закупеният кредитен дериват е иначе обект на същите съществени условия като предвидените в съответния издаден кредитен дериват или на по-консервативни;

в) 

закупеният кредитен дериват не е закупен от контрагент, който би изложил институцията на специфичния утежняващ риск, определен в член 291, параграф 1, буква б);

г) 

когато ефективната условна стойност на издадения кредитен дериват е намалена с отрицателно изменение в справедливата стойност, включено в капитала от първи ред на институцията, ефективната условна стойност на закупения кредитен дериват се намалява с положителното изменение в справедливата стойност, което е включено в капитала от първи ред;

д) 

закупеният кредитен дериват не е включен в сделка, по която институцията е извършила клиринг от името на клиент или в качеството ѝ на клиент от по-високо ниво в рамките на многостепенна структура за клиентите и за която ефективната условна стойност, посочена в съответния издаден кредитен дериват, е изключена от мярката за общата експозиция в съответствие с член 429а, параграф 1, първа алинея, буква ж) или з) според случая.

За целите на изчисляването на потенциалната бъдеща експозиция в съответствие с член 429в, параграф 1 институциите могат да изключат от нетиращата съвкупност частта на издаден кредитен дериват, която не е нетирана в съответствие с първа алинея от настоящия параграф и за която ефективната условна стойност е включена в мярката за общата експозиция.
Член 429г 4.
За целите на параграф 3, буква б) „съществено условие“ означава всяка характеристика на кредитния дериват, която е от значение за неговата оценка, в това число нивото на подчиненост, опционалните характеристики, кредитните събития, базисните референтни субекти или група от субекти и базисното референтно задължение или група от задължения, с изключение на условната стойност и на остатъчния срок до падежа на кредитния дериват. Две референтни лица се считат за идентични само ако се отнасят до едно и също юридическо лице.
Член 429г 5.
Чрез дерогация от параграф 3, буква б) институциите могат да използват закупени кредитни деривати върху група референтни лица за нетиране на издадени кредитни деривати върху отделни референтни лица в рамките на тази група, когато групата от референтни субекти и нивото на подчиненост при двете сделки са идентични.
Член 429г 6.
Институциите не намаляват ефективната условна стойност на издадените кредитни деривати, когато купуват кредитна защита посредством суап за обща доходност и отчитат получените нетни постъпления като нетен доход, но не отчитат съответното намаление в стойността на издадения кредитен дериват в капитала от първи ред.
Член 429г 7.
В случаите на закупени кредитни деривати върху група от референтни задължения институциите могат да намалят ефективната условна стойност на издадените кредитни деривати върху отделни референтни задължения с ефективната условна стойност на закупените кредитни деривати в съответствие с параграф 3 само когато закупената защита е икономически еквивалентна на закупуването на защита отделно за всяко от задълженията в групата.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти