4.6 Анализ на стратегията

Компетентните органи следва да предприемат количествен и качествен анализ на финансовите прогнози и стратегическия план на инвестиционния посредник, за да разберат допусканията, приемливостта и степента на риск на неговата бизнес стратегия.

Областите, които трябва да се анализират от компетентните органи, могат да включват:

• а) обща стратегия: компетентните органи може да разгледат основните количествени и качествени управленски цели;
• б) прогнозиран финансов резултат: компетентните органи може да разгледат прогнозирания финансов резултат, като включат същите или подобни показатели като тези, включени в количествения анализ на текущия бизнес модел;
• в) фактори за успех на стратегията: компетентните органи може да определят предложените ключови промени в текущия бизнес модел за постигане на целите;
• г) допускания: компетентните органи може да определят правдоподобността и последователността на допусканията, направени от инвестиционния посредник, които обуславят неговата стратегия и прогнози; те може да включват допускания в области, като макроикономически показатели за измерване, динамика на пазара, обем и ръст на маржа при ключови продукти, отрасли и географски местоположения; и
• д) способности за изпълнение: компетентните органи може да определят способностите за изпълнение на инвестиционния посредник въз основа на доказано придържане към предишни стратегии и прогнози, сложността и амбицията на поставената стратегия в сравнение с текущия бизнес модел.