4.6 Strategian analyysi

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi tehdä määrällinen ja laadullinen ennakoiva analyysi sijoituspalveluyrityksen taloudellisista ennusteista ja strategisesta suunnitelmasta, jotta ymmärrettäisiin sen liiketoimintastrategian oletukset, uskottavuus ja riskialttius.

Seikkoja, joita toimivaltaiset viranomaiset voivat analysoida, ovat muun muassa seuraavat:

• a. Kokonaisstrategia: Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarkastella tärkeimpiä määrällisiä ja laadullisia hallinnon tavoitteita.
• b. Ennustettu taloudellinen menestys: Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarkastella ennustettua taloudellista menestystä käyttäen samoja tai samankaltaisia mittareita kuin nykyisen liiketoimintamallin määrällisessä analyysissa.
• c. Strategian menestystekijät: Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrittää keskeiset muutokset, joita nykyiseen liiketoimintamalliin ehdotetaan tavoitteiden saavuttamiseksi.

25

• d. Oletukset: Toimivaltaiset viranomaiset voivat arvioida sijoituspalveluyrityksen strategian ja ennusteiden perustana olevien oletusten uskottavuuden ja johdonmukaisuuden. Näihin voivat kuulua muun muassa makrotaloudellisiin mittausmenetelmiin, markkinadynamiikkaan, keskeisten tuotteiden volyymiin ja marginaalin kasvuun, segmentteihin ja maantieteellisiin sijaintipaikkoihin liittyvät oletukset.
• e. Toteutusvalmiudet: Toimivaltaiset viranomaiset voivat arvioida sijoituspalveluyrityksen toteutusvalmiudet sen perusteella, miten sen johto on aiemmin noudattanut strategioita ja ennusteita, ja strategian monimuotoisuuden ja kattavuuden nykyiseen liiketoimintamalliin verrattuna.