Член 51 Оценка на признаването на хеджиращи позиции

verify whether the institution’s internal policies:

review the internal policies of the institution, and verify the criteria envisaged in those internal policies to recognise netting and hedging or diversification effects;

assess whether the monitoring of potential significant basis risk that may arise in the interval between the maturity of an instrument and the one-year time horizon is robust;

require the institution to provide:

Когато изискват извадката, посочена в буква г), подточка i), компетентните органи предвиждат наличието на разнообразие в предоставените позиции и когато е приложимо, включване както на нетираните, така и на ненетираните позиции.

За целите на буква б) компетентните органи проверяват дали критериите във вътрешните политики на институцията гарантират, че нетирането и хеджирането са ефикасни, също и при възникване на кредит или друго събитие.

За целите на буква г) компетентните органи проверяват дали:

the institution’s mapping of positions to risk factors ensures that exposures to different obligors are not netted, and that such netting only takes place for positions that relate to the same financial instruments of the same obligor;

either exposures to different obligors are mapped to different risk factors, or there is a basis risk factor to capture the differences in those exposures, and the basis risk between obligors that are constituents of credit indices and other obligors is captured;

for positions in different financial instruments of the same obligor, the analysis performed by the institution to assess whether significant basis risk in the hedging strategies may arise due to different type of products, seniority in the capital structure, internal or external ratings, maturity, or vintage, is robust.