+Член 71 Преглед на отделни стойности на активи
---+Член 71 1.
---+Член 71 2.
---+Член 71 3.
---+Член 71 4.

Член 71 Преглед на отделни стойности на активи

1. Преглед

,
Член 71 1.
ЛУАИФ гарантира, че всички активи, държани от АИФ, са справедливо и правилно оценени. ЛУАИФ документира по видове активи начина, по който са оценени уместността и точността на отделните стойности. ЛУАИФ е в състояние по всяко време да докаже, че портфейлите на управляваните от него АИФ са правилно оценени.
Член 71 2.

В политиките и процедурите за оценяване се установява процес на преразглеждане на индивидуалните стойности на активите, когато съществува значителен риск от неправилно оценяване, например в следните случаи:

а) 

оценката се основава на цени, предоставени само от един единствен контрагент или брокер;

б) 

оценката се основава на неликвидни борсови цени;

в) 

оценката е повлияна от страни, свързани с ЛУАИФ;

г) 

оценката е повлияна от други субекти, които могат да имат финансови интереси от представянето на АИФ;

д) 

оценката се основава на цени, предоставени от контрагента, който е инициатор на инструмент, по-специално когато инициаторът финансира също позицията на АИФ в инструмента;

е) 

оценката е повлияна от едно или повече лица в рамките на ЛУАИФ.
Член 71 3.

В политиките и процедурите по оценяване се описва процесът на извършване на преглед, включително достатъчно и подходящи проверки и контрол върху обосноваността на индивидуалните стойности. Обосноваността се оценява от гледна точка на наличието на подходяща степен на обективност. Тези проверки и контрол включват поне:

а) 

проверка на стойностите чрез сравняването им със ценовите котировки на контрагенти и във времето;

б) 

валидиране на стойностите чрез сравнение на реализираните цени с последните балансови стойности;

в) 

отчитане на репутацията, последователността и качеството на източника на оценяване;

г) 

сравнение със стойностите, генерирани от трета страна;

д) 

проверка и документиране на изключенията;

е) 

отбелязване и проучване на всякакви разлики, които изглеждат необичайни или се различават от показателя за оценка, установен за вида актив;

ж) 

изпитване на неактуализирани цени и имплицитни параметри;

з) 

сравнение с цените на всички свързани активи или техните хеджирани стойности;

и) 

преглед на входящите данни, използвани от модела за ценообразуване, по-специално тези, към които получените чрез модела цени показват значителна чувствителност.
Член 71 4.
Политиките и процедурите по оценяване включват подходящи поетапни мерки за преодоляване на различията или други проблеми при оценяване на активите.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти