+Artikkel 71 Varade individuaalsete väärtuste läbivaatamine
---+Artikkel 71 1.
---+Artikkel 71 2.
---+Artikkel 71 3.
---+Artikkel 71 4.

Artikkel 71 Varade individuaalsete väärtuste läbivaatamine

1. Ülevaade

,
Artikkel 71 1.
AIFi valitseja tagab, et kõik AIFi varad on õiglaselt ja asjakohaselt hinnatud. AIFi valitseja dokumenteerib varaklasside lõikes viisi, kuidas hinnatakse individuaalsete väärtuste asjakohasust ja õiglust. AIFi valitseja peab alati olema suuteline tõendama, et tema valitsetavate AIFide portfellid on nõuetekohaselt hinnatud.
Artikkel 71 2.

Hindamispõhimõtete ja menetlustega sätestatakse varade individuaalsete väärtuste läbivaatamise protsess juhuks, kui on ebakohase hindamise oluline risk, nagu järgmistel juhtudel:

a) 

hindamine põhineb hindadel, mis on kättesaadavad ainult ühelt vastaspoolelt või maaklerilt;

b) 

hindamine põhineb mittelikviidsetel börsihindadel;

c) 

hindamist mõjutavad AIFi valitsejaga seotud isikud;

d) 

hindamist mõjutavad muud üksused, kellel võib olla finantshuvi AIFi tulemusnäitajates;

e) 

hindamine põhineb hindadel, mille on esitanud vastaspool, kes on instrumendi algne väljaandja, eelkõige juhul, kui algne väljaandja rahastab ka AIFi positsiooni instrumendis;

f) 

hindamist mõjutab AIFi valitsejas üks või enam isikut.
Artikkel 71 3.

Hindamispõhimõtetes ja -menetlustes kirjeldatakse läbivaatamise protsessi, sealhulgas piisavaid ja asjakohaseid kontrollimisi ja kontrolle individuaalsete väärtuste mõistlikkuse kohta. Mõistlikkust hinnatakse lähtuvalt objektiivsuse asjakohase taseme olemasolust. Sellised kontrollimised ja kontrollid hõlmavad vähemalt järgmist:

a) 

väärtuste kontrollimine, võrreldes neid vastaspoole antud hinnastamisega ja aja jooksul;

b) 

väärtuste valideerimine, võrreldes tegelikke hindu hiljutiste bilansiliste väärtustega;

c) 

hindamise allika maine, järjepidevuse ja kvaliteedi arvessevõtmine;

d) 

võrdlus kolmanda isiku poolt arvutatud väärtustega;

e) 

erandite analüüsimine ja dokumenteerimine;

f) 

mis tahes selliste erinevuste rõhutamine ja uurimine, mis näivad ebatavalised või erinevad varaklassi jaoks kehtestatud hindamise võrdlusalusest;

g) 

ajakohastamata hindade ja eeldatavate parameetrite testimine;

h) 

võrdlemine mis tahes seotud varade hindadega või nende riskimaandustega;

i) 

mudelipõhisel hinnastamisel kasutatud sisendite läbivaatamine, eelkõige nende, mille puhul mudeli hind väljendab märkimisväärset tundlikkust.
Artikkel 71 4.
Hindamispõhimõtted ja -menetlused sisaldavad asjakohaseid eskalatsiooni meetmeid, mis käsitlevad erinevusi või muid probleeme varade hindamisel.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid