8. Velikost pozice, která má být vyloučena

Velikost pozice, která má být vyloučena v souladu s čl. 352 odst. 2) nařízení (EU) č. 575/2013, by měla být stanovena tímto postupem:

9

• (a) nejprve se v souladu s odstavcem 31 spočítá maximální čistá otevřená pozice v relevantní měně;
• (b) následně se porovná velikost strukturální pozice, kterou instituce vytvořila za účelem zajištění poměru, a v závislosti na velikosti této pozice se použije odstavec 33 nebo 34.

Instituce by měla maximální čistou otevřenou pozici počítat s použitím následujících vzorců:

• (a) jestliže je cílem instituce zajistit poměr kmenového kapitálu tier 1, podle následujícího vzorce:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

kde:

= měna strukturální pozice,

𝐹𝐹𝐶𝐶 = maximální čistá otevřená pozice vyjádřená v zahraniční měně ,

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 kmenový kapitál tier 1 instituce vyjádřený ve vykazovací měně, 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 = spotový směnný kurz mezi vykazovací měnou a zahraniční měnou

𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 spočtený 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 podle 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) čl. 92 odst. 3 nařízení (EU) č. 575/2013, bez kapitálových požadavků k měnovému riziku pro všechny pozice, které jsou v zahraniční měně ;

• (b) jestliže je cílem instituce zajistit poměr tier 1, podle následujícího vzorce: 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

kde:

= měna strukturální pozice,

𝐹𝐹𝐶𝐶 = maximální čistá otevřená pozice vyjádřená v zahraniční měně,

𝐶𝐶 1 = spotový směnný kurz mezi vykazovací měnou a zahraniční měnou ,

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐶𝐶

spočtený 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 podle 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) čl. 92 odst. 3 nařízení (EU) č. 575/2013, bez kapitálových požadavků k měnovému riziku pro všechny pozice, které jsou v zahraniční měně ,

= hodnota získaná podle následujícího vzorce: 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

kde: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

• (c) jestliže je cílem instituce zajistit celkový kapitálový poměr, podle následujícího vzorce:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

kde:

= kapitál instituce vyjádřený ve vykazovací měně,

𝑀𝑀𝐹𝐹 = maximální čistá otevřená pozice vyjádřená v zahraniční měně,

spočtený 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 podle 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) čl. 92 odst. 3 nařízení (EU) č. 575/2013, bez kapitálových požadavků k měnovému riziku pro všechny pozice, které jsou v zahraniční měně strukturální pozice,

= spotový směnný kurz mezi vykazovací měnou a zahraniční měnou

= hodnota získaná podle následujícího vzorce:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

kde: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

= hodnota získaná podle následujícího vzorce:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

kde: 𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐶𝐶² ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐶𝐶² ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

Instituce mohou používat zjednodušení při výpočtu maximální čisté otevřené pozice v souladu s odstavcem 31 pouze v případě, že splňují obě následující podmínky:

• (a) jsou schopné prokázat vliv těchto zjednodušení na hodnotu maximální čisté otevřené pozice;
• (b) dopad zjednodušení uvedených v písmenu a) není nadhodnocením maximální čisté otevřené pozice.

Je - li velikost pozice, kterou instituce vytvořila za účelem zajištění poměru, nižší než maximální čistá otevřená pozice, celá strukturální pozice by měla být z výpočtu čisté otevřené pozice vyloučena.

Je - li velikost pozice, kterou instituce vytvořila za účelem zajištění poměru, vyšší než maximální čistá otevřená pozice, měla by být z výpočtu čisté otevřené pozice vyloučena pouze ta část strukturální pozice, jejíž velikost odpovídá maximální čisté otevřené pozici.

Pozice odpovídající nepeněžním položkám vedeným v historických cenách, položkám odečteným od kapitálu instituce a položkám, které mohou přinést zisky nebo ztráty neovlivňující kmenový kapitál tier 1, by pro účely odstavce 33 a 34 neměly být uvažovány a měly by být vyloučeny z výpočtu čisté otevřené pozice spolu s pozicí, která byla vyloučena v souladu s těmito uvedenými odstavci.