8. Daqs tal - pożizzjoni li għandha tiġi eskluża

Id- daqs tal - pożizzjoni li għandha tiġi eskluża f’konformità mal -Artikolu 352(2) tar-Regolament (UE) Nru 575/ 2013 għandu jiġi ddeterminat f’konformità mal - proċess li ġej:

• (a) billi l- ewwel tiġi kkalkulata l - pożizzjoni netta miftuħa massima fil -munita rilevanti, f’konformità mal-paragrafu 31;
• (b) billi mbagħad jiġi mqabbel id - daqs tal - pożizzjoni strutturali li l- istituzzjoni tkun ħadet għall - hedging tal -proporzjon u, skont id- daqs ta’ dik il - pożizzjoni, jiġi applikat jew il - paragrafu 33 jew il-paragrafu 34.

L- istituzzjoni għandha tikkalkula l - pożizzjoni netta miftuħa massima f’konformità mal -formuli li ġejjin:

• (a) fejn l-istituzzjoni timmira lejn il- hedging tal -proporzjon tal-kapital ta’ Grad 1 ta’ ekwità komuni (CET1), f’konformità mal- formula li ġejja:

𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (1.01 ∙ 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0.01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

fejn:

= il-munita tal- pożizzjoni strutturali;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = il- pożizzjoni netta miftuħa massima espressa fil -munita barranija ;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 l- Ekwità Komuni ta’ Grad 1 tal-istituzzjoni espressa fil-munita tar-rapportar; 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 = ir-rata tal-kambju spot bejn il-munita tar-rapportar u l-munita barranija tal-

pożizzjoni 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 strutturali; 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 rapportar 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) ikkalkulat f’konformità mal-Artikolu 92(3) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, esklużi r - rekwiżiti ta’ fondi proprji għar -riskju tal- kambju għall - pożizzjonijiet kollha li jinsabu fil -munita barranija ;

• (b) fejn l- istituzzjoni għandha l - għan li tagħmel 𝐹𝐹𝐶𝐶 hedging tal -proporzjon tal-Grad 1,

f’konformità mal- formula li ġejja:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0.01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

fejn:

= il-munita tal- pożizzjoni strutturali;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = il- pożizzjoni netta miftuħa massima espr essa fil-munita barranija;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = il-kapital 𝐹𝐹𝐹𝐹 tal-Grad 1 tal-istituzzjoni espress fil-munita tar-rapportar;

𝐶𝐶 1 = ir-rata tal-kambju spot bejn il-munita tar-rapportar u l-munita barranija ;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 = l-ammont tal-iskopertura ta’ riskju totali espress fil-munita 𝐹𝐹𝐶𝐶 tar-

rapportar 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) ikkalkulat f’konformità mal-Artikolu 92(3) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, esklużi r - rekwiżiti ta’ fondi proprji għar -riskju tal- kambju għall - pożizzjonijiet kollha li jinsabu fil-munita barranija ;

= il-valur derivat f’konformità mal- formula 𝐹𝐹𝐶𝐶 li ġejja:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

istrumenti 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝑇𝑇¹ kollha tal -Grad 1 Addizzjonali maħruġa mill -istituzzjoni;

• (c) fejn l- istituzzjoni għandha l - għan li tagħmel hedging tal -proporzjon tal-kapital totali, f’konformità mal-formul a li ġejja:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0.01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

fejn:

= il-fondi proprji tal-istituzzjoni espressi fil-munita tar-rapportar;

𝑀𝑀𝐹𝐹 = il- pożizzjoni netta miftuħa massima espressa fil -munita barranija;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = l-ammont tal-iskopertura ta’ riskju totali espress fil-munita tar-

rapportar 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) ikkalkulat f’konformità mal-Artikolu 92(3) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, esklużi r - rekwiżiti ta’ fondi proprji għar -riskju tal- kambju għall - pożizzjonijiet kollha li jinsabu fil -munita barranija tal- pożizzjoni strutturali;

= ir-rata tal-kambju spot bejn il-munita tar-rapportar 𝐹𝐹𝐶𝐶 u l-munita barranija tal-

𝐹𝐹𝑋𝑋 pożizzjoni 𝐹𝐹𝐹𝐹 strutt urali; 𝐹𝐹𝐶𝐶

= il-valur derivat f’konformità mal- formula li ġejja:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

fejn: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1.01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0.01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 istrumenti 𝐴𝐴𝑇𝑇1 kollha tal -Grad 1 Addizzjonali maħruġa mill -istituzzjoni;

= il-valur derivat f’konformità mal- formula li ġejja:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

𝑉𝑉 istrumenti 𝑇𝑇2 k ollha tal -Grad 2 maħruġa mill -istituzzjoni.

L- istituzzjonijiet jistgħu japplikaw simplifikazzjonijiet meta qed jikkalkulaw il - pożizzjoni netta miftuħa massima f’konformità mal -paragrafu 31 biss fejn jissodisfaw iż - żewġ kundizzjonijiet li ġejjin:

• (a) dawn ikunu kapaċi juru l -effett ta’ dawn is- simplifikazzjonijiet fuq il -valur tal- pożizzjoni netta miftuħa massima;
• (b) l-effett tas-simplifikazzjonijiet imsemmija fil-punt (a) ma jirrappreżentax sovrastima tal- pożizzjoni netta miftuħa massima.

Meta d - daqs tal - pożizzjon i li l- istituzzjoni tkun ħadet għall - hedging tal - proporzjon ikun anqas mill- pożizzjoni netta miftuħa massima, il - pożizzjoni strutturali kollha għandha tiġi eskluża mill - kalkolu tal- pożizzjoni netta miftuħa.

Meta d - daqs tal - pożizzjoni li l -istituzzjoni tkun ħadet għall - hedging tal - proporzjon jeċċedi l - pożizzjoni netta miftuħa massima, huwa biss il -porzjon ta’ dik il- pożizzjoni strutturali li jikkorrispondi fid- daqs mal - pożizzjoni netta miftuħa massima li għandu jiġi eskluż mill -kalkolu tal- pożizzjoni netta miftuħa.

Il- pożizzjonijiet li jikkorrispondu ma’ elementi mhux monetarji miżmuma b’kost storiku, elementi li jkunu tnaqqsu mill -fondi proprji tal- istituzzjoni u elementi li jistgħu jwasslu għal qligħ jew telf li ma jħallix impatt fuq il -kapital ta’ CET1 ma għandhomx jiġu kkunsidrati għall -iskop tal-paragrafu 33 u l-paragrafu 34 u għandhom jiġu esklużi mill -kalkolu tal- pożizzjoni netta miftuħa flimkien mal- pożizzjoni li tkun ġiet eskluża f’konformità ma’ dawk il -paragrafi.