Hlava I – Proporcionalita

Při použití těchto obecných pokynů by příslušné orgány a investiční podniky měly zohlednit zásadu proporcionality stanovenou v čl. 26 odst. 3 směrnice (EU) 2019/2034 a blíže vymezenou v hlavě I těchto obecných pokynů s cílem zajistit, aby vnitřní systémy správy a řízení vytvořené investičními podniky, a to i v rámci skupin investičních podniků, odpovídaly individuálnímu rizikovému profilu podniku a skupiny, byly úměrné jejich velikosti a vnitřní organizaci, relevantní z hlediska jejich obchodního modelu, vhodné pro povahu, rozsah a složitost jejich činností a dostatečné pro skutečné naplnění cílů příslušných regulačních požadavků a předpisů.

Pro účely předchozího odstavce by se měly zohlednit nejrůznější obchodní modely, na základě kterých investiční podniky a skupiny investičních podniků vykonávají činnost například investičních poradců, správců portfolia, obchodních systémů, správců, obchody realizujících nebo velkoobchodních makléřů, obchodujících podniků apod. Mají - li tedy být vnitřní systémy správy a řízení považovány za odpovídající individuálnímu rizikovému profilu podniku a skupiny, úměrné jejich velikosti a vnitřní organizaci, relevantní z hlediska jejich obchodního modelu, vhodné pro povahu, rozsah a složitost jejich činností a dostatečné pro skutečné naplnění cílů příslušných regulačních požadavků a předpisů, pak by investiční podniky mající složitější organizaci nebo větší rozsah měly mít sofistikovanější systém správy a řízení, zatímco investiční podniky mající jednodušší organizaci nebo menší rozsah mohou zavést jednodušší systém správy a řízení. Investiční podniky by však měly vzít na vědomí, že velikost nebo systémová významnost investičního podniku nemusí samy o sobě vypovídat o míře, do jaké je investiční podnik vystaven rizikům.

Při uplatňování zásady proporcionality stanovené v čl. 26 odst. 3 směrnice (EU) 2019/2034 a blíže vymezené v odstavci 20 těchto obecných pokynů by příslušné orgány a investiční podniky měly zajistit, aby v důsledku jejího uplatnění nebylo v případě investičních podniků upuštěno od uplatnění regulačních požadavků nebo aby regulační požadavky nebyly uplatňovány způsobem, jenž znamená, že není zajištěn spolehlivý systém správy a řízení, jasná organizační struktura, dostatečné mechanismy vnitřní kontroly, řádné a účinné řízení rizik a náležité zásady odměňování.

Za účelem uplatňování zásady proporcionality a s cílem zajistit vhodné provádění regulačních požadavků a těchto obecných pokynů by investiční podniky a příslušné orgány měly brát v potaz následující hlediska:

• a. velikost z hlediska bilanční sumy investičního podniku a jeho dceřiných podniků v rámci obezřetnostní konsolidace;
• b. zda se v souladu s kritérii stanovenými v čl. 32 odst. 4 písm. a) směrnice (EU) 2019/2034 hodnota rozvahových a podrozvahových aktiv investičního podniku v průběhu čtyřletého období bezprostředně předcházejícího danému účetnímu období v průměru rovná hodnotě 100 milionů EUR nebo je nižší;
• c. spravovaná aktiva;
• d. zda má investiční podnik oprávnění držet peníze nebo aktiva zákazníků;
• e. aktiva v úschově a ve správě;
• f. objem zpracovávaných příkazů zákazníků;
• g. denní objem obchodování;
• h. geografickou přítomnost investičního podniku a rozsah jeho operací v každé jurisdikci, včetně jurisdikcí třetích zemí;
• i. právní formu investičního podniku, včetně toho, zda je investiční podnik součástí skupiny, a v takovém případě pak hodnocení proporcionality za příslušnou skupinu;
• j. zda se jedná o kótovaný investiční podnik;
• k. zda je investiční podnik oprávněn používat interní modely k měření kapitálových požadavků (např. přístup založený na interním ratingu);
• l. druh povolených činností, služeb vykonávaných investičním podnikem (např. oddíly A a B přílohy I směrnice 2014/65/EU) a jiných služeb (např. clearingové služby) vykonávaných investičním podnikem;
• m. základní obchodní model a strategii; povahu a složitost obchodní činnosti a organizační strukturu investičního podniku;
• n. strategii v oblasti rizik, ochotu podstupovat riziko a skutečný rizikový profil investičního podniku se současným přihlédnutím k výsledku hodnocení kapitálu a likvidity v procesu přezkumu a vyhodnocení (SREP);
• o. vlastnickou strukturu a strukturu financování investičního podniku;
• p. druh zákazníků;
• q. složitost finančních nástrojů nebo smluv;
• r. externě zajišťované funkce a distribuční kanály a
• s. existující informační (IT) systémy, včetně systémů zajišťování kontinuity výkonu činnosti a externě zajišťovaných funkcí v této oblasti.

Investiční podniky, které jsou právnickou osobou řízenou jedinou fyzickou osobou, by měly zavést alternativní systémy zajišťující řádné a obezřetné řízení takových investičních podniků a dostatečné zohlednění vnitřního systému správy a řízení.