+Článek 19 Požadavky na systémy a kontrolní mechanismy
---+Article 19 1.
---+Article 19 2.
---+Article 19 3.

Článek 19 Požadavky na systémy a kontrolní mechanismy

Článek 19

Požadavky na systémy a kontrolní mechanismy

1.  AVA musí být nejprve schváleny a následně sledovány nezávislým kontrolním útvarem.

2.  Instituce musí mít zavedeny účinné mechanismy, jimiž je kontrolováno řízení všech pozic oceňovaných reálnou hodnotou, musí disponovat adekvátními zdroji, aby tuto kontrolu uplatňovaly, a musí zajistit spolehlivé postupy oceňování, a to i během krizového období. Uvedené obnáší:

a) 

přezkum fungování modelu oceňování prováděný nejméně jednou ročně;

b) 

schvalování všech významných změn zásad oceňování ze strany vedení;

c) 

jednoznačné prohlášení k ochotě instituce riskovat, jedná-li se o expozici vůči pozicím zatíženým nejistotou ocenění, která je sledována na úrovni celé instituce;

d) 

nezávislost mezi útvary přijímajícími riziko a kontrolními útvary při oceňování;

e) 

komplexní vnitřní audit související s postupy oceňování a kontrolními mechanismy.

3.  Instituce zajistí, aby byly na postup oceňování pozic oceňovaných reálnou hodnotou důsledně uplatňovány účinné kontrolní mechanismy. Tyto kontrolní mechanismy jsou předmětem pravidelného přezkumu při vnitřním auditu. Tyto kontrolní mechanismy musí obsahovat:

a) 

přesně vymezený seznam produktů instituce, který zajišťuje, aby každá oceňovaná pozice byla jedinečně přiřazena k definici určitého produktu;

b) 

metodiky oceňování každého z produktů na seznamu, které upravují volbu a kalibraci modelu, úpravy reálné hodnoty, AVA, metodiky nezávislého ověřování cen produktu a měření nejistoty ocenění;

c) 

postup validace, který zajišťuje, aby metodiky na úrovni produktu podle písmene b) schvaloval a jejich soulad se skutečným postupem u každé oceňované pozice odpovídající tomuto produktu ověřoval jak útvar přijímající riziko, tak příslušný kontrolní útvar, a to v případě každého jednotlivého produktu;

d) 

definované prahové hodnoty, které vycházejí z pozorovaných tržních údajů a podle nichž je určováno, kdy modely ocenění již nejsou dostatečně spolehlivé;

e) 

formální postup nezávislého ověřování cen, který vychází z cen nezávislých na obchodním útvaru;

f) 

postupy schvalování nových produktů, které váží na seznam produktů a upravují účast všech interních zúčastněných stran, které jsou příslušné pro měření rizik, řízení rizik, účetní výkaznictví a přidělování a ověřování ocenění finančních nástrojů;

g) 

postup přezkumu nových obchodů, který zajišťuje, aby údaje o cenách z nových obchodů sloužily k vyhodnocení toho, zda ocenění podobných oceňovaných expozic zůstává náležitě obezřetné.

1. Přehled

,
Article 19 1.
AVAs shall be authorised initially, and monitored subsequently, by an independent control unit.
Article 19 2.

Institutions shall have effective controls related to the governance of all fair-valued positions, and adequate resources to implement those controls and ensure robust valuation processes even during a stressed period. These shall include all of the following:

(a) 

at least an annual review of valuation model performance;

(b) 

management sign-off on all significant changes to valuation policies;

(c) 

a clear statement of the institution's risk appetite for exposure to positions subject to valuation uncertainty which is monitored at an aggregate institution-wide level;

(d) 

independence in the valuation process between risk taking and control units;

(e) 

a comprehensive internal audit process related to valuation processes and controls.
Article 19 3.

Institutions shall ensure there are effective and consistently applied controls related to the valuation process for fair-valued positions. These controls shall be subject to regular internal audit review. The controls shall include all of the following:

(a) 

a precisely defined institution-wide product inventory, ensuring that every valuation position is uniquely mapped to a product definition;

(b) 

valuation methodologies, for each product in the inventory covering choice and calibration of model, fair value adjustments, AVAs, independent price verification methodologies applicable to the product, and the measurement of valuation uncertainty;

(c) 

validation process ensuring that, for each product, both the risk-taking and relevant control departments approve the product-level methodologies described in point (b) and certify that they reflect the actual practice for every valuation position mapped to the product;

(d) 

defined thresholds based on observed market data for determining when valuation models are no longer sufficiently robust;

(e) 

a formal IPV process based on prices independent from the relevant trading desk;

(f) 

a new product approval processes referencing the product inventory and involving all internal stakeholders relevant to risk measurement, risk control, financial reporting and the assignment and verification of valuations of financial instruments;

(g) 

a new deal review process to ensure that pricing data from new trades are used to assess whether valuations of similar valuation exposures remain appropriately prudent.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy
  • Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.