+Artikel 19 System- og kontrolkrav
---+Article 19 1.
---+Article 19 2.
---+Article 19 3.
|
Artikel 19 System- og kontrolkrav
Artikel 19 System- og kontrolkrav 1. AVA'er skal indledningsvis godkendes og senere overvåges af en uafhængig kontrolenhed. 2. Institutterne skal have effektive kontrolforanstaltninger i tilknytning til forvaltningen af alle positioner til dagsværdi og tilstrækkelige ressourcer til at implementere disse kontrolforanstaltninger og sikre forsvarlige værdiansættelsesprocedurer også i stressperioder. Disse skal omfatte samtlige følgende elementer:
a)
som minimum en årlig gennemgang af værdiansættelsesmodellens ydeevne
b)
godkendelse fra ledelsen af alle væsentlige ændringer af værdiansættelsespolitikker
c)
en klar redegørelse for instituttets risikovillighed over for eksponering i positioner, der er forbundet med en værdiansættelsesusikkerhed, som overvåges på et aggregeret institutniveau
d)
uafhængighed i værdiansættelsesprocessen mellem risikotagende enheder og kontrolenheder
e)
en fuldt dækkende intern revisionsprocedure vedrørende værdiansættelsesprocedurer og -kontroller.
3. Institutterne skal sikre, at der er effektive kontroller i tilknytning til værdiansættelsesprocessen for positioner til dagsværdi, og at disse anvendes konsekvent. Disse kontroller skal underkastes regelmæssig intern revisionsgennemgang. Kontrollerne skal omfatte samtlige følgende elementer:
a)
en præcist defineret produktopgørelse på institutniveau, således at det sikres, at hver værdiansættelsesposition kan relateres entydigt til en produktdefinition
b)
værdiansættelsesmetoder for hvert produkt i opgørelsen og dækkende valg og kalibrering af model, dagsværdijusteringer, AVA'er, metoder til uafhængig prisverifikation for produktet og måling af værdiansættelsesusikkerhed
c)
en valideringsproces, der for hvert produkt sikrer, at både de risikotagende og de relevante kontrolafdelinger godkender metoderne på produktniveau beskrevet i litra b) og bekræfter, at de afspejler den faktiske praksis for hver værdiansættelsesposition, der er relateret til produktet
d)
fastsatte tærskler baseret på observerede markedsdata til bestemmelse af, hvornår værdiansættelsesmodeller ikke længere er tilstrækkeligt forsvarlige
e)
en formel procedure til uafhængig kurskontrol baseret på priser, der er uafhængige af den pågældende handelsenhed
f)
en procedure for godkendelse af nye produkter med reference til produktopgørelsen og med inddragelse af alle interne aktører, der er relevante for risikomåling, risikokontrol, regnskabsaflæggelse og beregning og kontrol af værdiansættelser for finansielle instrumenter
g)
en kontrolprocedure for nye aftaler, der sikrer, at prisdata fra nye handler anvendes til at vurdere, hvorvidt værdiansættelser af lignende værdiansættelseseksponeringer fortsat er tilstrækkelig forsigtige.
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Article 19 1.
|
AVAs shall be authorised initially, and monitored subsequently, by an independent control unit.
|
|
Article 19 2.
|
Institutions shall have effective controls related to the governance of all fair-valued positions, and adequate resources to implement those controls and ensure robust valuation processes even during a stressed period. These shall include all of the following:
(a)
at least an annual review of valuation model performance;
(b)
management sign-off on all significant changes to valuation policies;
(c)
a clear statement of the institution's risk appetite for exposure to positions subject to valuation uncertainty which is monitored at an aggregate institution-wide level;
(d)
independence in the valuation process between risk taking and control units;
(e)
a comprehensive internal audit process related to valuation processes and controls.
|
|
Article 19 3.
|
Institutions shall ensure there are effective and consistently applied controls related to the valuation process for fair-valued positions. These controls shall be subject to regular internal audit review. The controls shall include all of the following:
(a)
a precisely defined institution-wide product inventory, ensuring that every valuation position is uniquely mapped to a product definition;
(b)
valuation methodologies, for each product in the inventory covering choice and calibration of model, fair value adjustments, AVAs, independent price verification methodologies applicable to the product, and the measurement of valuation uncertainty;
(c)
validation process ensuring that, for each product, both the risk-taking and relevant control departments approve the product-level methodologies described in point (b) and certify that they reflect the actual practice for every valuation position mapped to the product;
(d)
defined thresholds based on observed market data for determining when valuation models are no longer sufficiently robust;
(e)
a formal IPV process based on prices independent from the relevant trading desk;
(f)
a new product approval processes referencing the product inventory and involving all internal stakeholders relevant to risk measurement, risk control, financial reporting and the assignment and verification of valuations of financial instruments;
(g)
a new deal review process to ensure that pricing data from new trades are used to assess whether valuations of similar valuation exposures remain appropriately prudent.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
- Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|