+Článek 223 Komplexní metoda finančního kolaterálu
---+Článek 223 1.
---+Článek 223 2.
---+Článek 223 3.
---+Článek 223 4.
---+Článek 223 5.
---+Článek 223 6.
---+Článek 223 7.
|
Článek 223 Komplexní metoda finančního kolaterálu
-
1. Přehled
| Název |
Regulace |
|
Článek 223 1.
|
Aby byla zohledněna cenová volatilita, použijí instituce při oceňování finančního kolaterálu pro účely komplexní metody finančního kolaterálu na tržní hodnotu kolaterálu koeficienty volatility, jak stanoví články 224 až 227. V případě, že je kolaterál denominován v měně, která se liší od měny, ve které je denominována podkladová expozice, doplní instituce úpravu odrážející volatilitu měn k volatilitě kolaterálu, jak je stanoveno v článcích 224 až 227. V případě transakcí s OTC deriváty podle dohod o započtení uznaných příslušnými orgány podle kapitoly 6 použijí instituce koeficient volatility odrážející volatilitu měn, pokud existuje nesoulad mezi měnou kolaterálu a měnou vypořádání. I v případech, kdy je v transakcích podle dohody o započtení použito více měn, použijí instituce jednotný koeficient volatility.
|
|
Článek 223 2.
|
Instituce vypočítají hodnotu kolaterálu upravenou o volatilitu (CVA) takto:
kde:
|
HC
|
=
|
koeficient volatility pro daný kolaterál vypočtený podle článků 224 a 227;
|
|
Hfx
|
=
|
koeficient volatility pro nesoulad měn vypočtený podle článků 224 a 227.
|
Instituce použijí vzorec v tomto odstavci při výpočtu hodnoty kolaterálu upravené o volatilitu u všech transakcí s výjimkou transakcí podle uznaných rámcových dohod o započtení, na něž se použijí ustanovení článků 220 a 221.
|
|
Článek 223 3.
|
Instituce vypočítají hodnotu expozice upravenou o volatilitu (EVA) takto:
kde:
|
E
|
=
|
hodnota expozice tak, jak by byla příslušně určena podle kapitoly 2, případně 3, pokud tato expozice nebyla zajištěna;
|
|
HE
|
=
|
koeficient volatility pro danou expozici vypočtený podle článků 224 a 227.
|
V případě transakcí s OTC deriváty vypočítají instituce, které používají metodu stanovenou v kapitole 6 oddílu 6, hodnotu EVA takto: EVA = E.
|
|
Článek 223 4.
|
Pro účely výpočtu E v odstavci 3 se použijí tato ustanovení:
a)
u institucí, které vypočítávají objemy rizikově vážených expozic podle standardizovaného přístupu, je hodnotou expozice podrozvahové položky uvedené v příloze I 100 % hodnoty této položky, a nikoli hodnota expozice uvedená v čl. 111 odst. 2;
b)
pro podrozvahové položky jiné než deriváty, s nimiž se zachází podle přístupu IRB, vypočítají instituce hodnoty expozice s použitím CCF ve výši 100 % namísto SA-CCF či IRB-CCF stanovených v čl. 166 odst. 8, 8a a 8b.
|
|
Článek 223 5.
|
Instituce vypočítají plně upravenou hodnotu expozice (E*), zohledňující jak volatilitu, tak i účinky kolaterálu snižující riziko takto:
kde:
|
EVA
|
=
|
hodnota expozice upravená o volatilitu vypočítaná podle odstavce 3;
|
|
CVAM
|
=
|
CVA dále upravená o jakýkoliv nesoulad splatností podle ustanovení oddílu 5.
|
V případě transakcí s OTC deriváty vezmou instituce, které používají metody stanovené v oddílech 3, 4 a 5 kapitoly 6, v úvahu účinky kolaterálu snižující riziko v souladu s ustanoveními v příslušných oddílech 3, 4 a 5 kapitoly 6.
|
|
Článek 223 6.
|
Instituce vypočítají koeficienty volatility pomocí metody využívající regulatorní koeficienty volatility uvedené v článcích 224 až 227.
|
|
Článek 223 7.
|
Pokud se kolaterál skládá z několika způsobilých položek, instituce vypočítá koeficient volatility (H) takto:
kde:
|
ai
|
=
|
podíl hodnoty způsobilé položky (i) na celkové hodnotě kolaterálu;
|
|
Hi
|
=
|
koeficient volatility pro způsobilou položku (i).
|
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požadavky
1.3 Související standardy
2. Identifikované požadavky
Požadavky
| Zdroj |
Požadavek |
3. Související standardy
Standardy
| Zdroj |
Požadavek |
|