+Článek 325at Korelace v rámci koše pro komoditní riziko
---+Článek 325at 1.
---+Článek 325at 2.
---+Článek 325at 3.
---+Článek 325at 4.

Článek 325at Korelace v rámci koše pro komoditní riziko

-

1. Přehled

,
Článek 325at 1.
Pro účely tohoto článku se jakékoli dvě komodity považují za různé komodity, pokud na trhu existují dvě smlouvy odlišující se pouze podkladovou komoditou, která má být v rámci každé smlouvy dodána.
Článek 325at 2.

Mezi dvěma citlivostmi WS k a WS l v rámci téhož koše se korelační parametr ρk lstanoví takto:

ρkl = ρkl (komodita) · ρkl (splatnost) · ρkl (báze)
kde:
ρkl (komodita) se rovná 1, pokud jsou obě komodity citlivostí k a l shodné, v ostatních případech se rovná korelacím v rámci koše v tabulce 10;
ρkl (splatnost) se rovná 1, pokud jsou oba body citlivostí k a l shodné, v ostatních případech se rovná 99 %; a
ρkl (báze) se rovná 1, pokud jsou obě citlivosti shodné z hlediska místa dodání komodity, v ostatních případech se rovná 99,90 %.
Článek 325at 3.

Korelace v rámci koše ρkl (komodita) jsou:



Tabulka 10

Číslo koše

Název koše

Korelace

ρkl (komodity)

1

Energie – tuhá paliva

55 %

2

Energie – tekutá paliva

95 %

3

Energie – elektrická energie a obchod s uhlím

40 %

4

Nákladní doprava

80 %

5

Kovy – kromě drahých

60 %

6

Plynná paliva

65 %

7

Drahé kovy (včetně zlata)

55 %

8

Obilí a olejnatá semena

45 %

9

Hospodářská zvířata a mlékárenské produkty

15 %

10

Měkké a další zemědělské produkty

40 %

11

Další komodity

15 %
Článek 325at 4.

Bez ohledu na odstavec 1 se použijí tato ustanovení:

a) 

dva rizikové faktory zařazené do koše 3 v tabulce 10 a týkající se elektřiny, která se vyrábí v různých oblastech nebo je podle smlouvy dodávána v odlišném časovém období, se považují za odlišné faktory komoditního rizika;

b) 

dva rizikové faktory zařazené do koše 4 v tabulce 10 a týkající se nákladní dopravy, u nichž se trasa nákladní dopravy nebo týden dodání liší, se považují za odlišné faktory komoditního rizika.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy