+Článek 81 Poskytování poradenství týkajícího se kryptoaktiv a správy portfolia kryptoaktiv
---+Článek 81 1.
---+Článek 81 2.
---+Článek 81 3.
---+Článek 81 4.
---+Článek 81 5.
---+Článek 81 6.
---+Článek 81 7.
---+Článek 81 8.
---+Článek 81 9.
---+Článek 81 10.
---+Článek 81 11.
---+Článek 81 12.
---+Článek 81 13.
---+Článek 81 14.
---+Článek 81 15.

Článek 81 Poskytování poradenství týkajícího se kryptoaktiv a správy portfolia kryptoaktiv

1. Přehled

,
Článek 81 1.
Poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují poradenství týkající se kryptoaktiv nebo správu portfolia kryptoaktiv, posoudí s přihlédnutím ke znalostem a zkušenostem zákazníka s investováním do kryptoaktiv, k jeho investičním cílům včetně jeho tolerance rizika a k jeho finanční situaci včetně jeho schopnosti nést ztráty, zda jsou služby související s kryptoaktivy nebo kryptoaktiva pro jejich zákazníky či potenciální zákazníky vhodné.
Článek 81 2.

Poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří jsou oprávněni poskytovat poradenství týkající se kryptoaktiv, informují potenciální zákazníky před poskytnutím poradenství v dostatečném předstihu o tom, zda je jejich poradenství:

a) 

poskytováno nezávisle;

b) 

zda je založeno na široké nebo omezenější analýze různých kryptoaktiv, mj. zda je rozsah poradenství omezen na kryptoaktiva vydaná nebo nabízená subjekty, u nichž existuje úzké propojení s poskytovatelem služeb souvisejících s kryptoaktivy nebo jakékoli jiné právní či hospodářské vztahy, jako jsou smluvní vztahy, které představují riziko narušení nezávislosti poskytovaného poradenství.
Článek 81 3.

Pokud poskytovatel služeb souvisejících s kryptoaktivy poskytující poradenství týkající se kryptoaktiv informuje potenciálního zákazníka o tom, že poradenství je poskytováno nezávisle, tento poskytovatel:

a) 

musí posuzovat dostatečné spektrum kryptoaktiv, které jsou k dispozici na trhu, jež musejí být dostatečně různorodá, aby bylo zajištěno vhodné naplnění investičních cílů zákazníka, a nesmějí být omezena na kryptoaktiva vydaná nebo poskytovaná:

i) 

týmž poskytovatelem služeb souvisejících s kryptoaktivy;

ii) 

subjekty, u nichž existuje s týmž poskytovatelem služeb souvisejících s kryptoaktivy úzké propojení nebo

iii) 

jinými subjekty, s nimiž má tentýž poskytovatel služeb souvisejících s kryptoaktivy tak úzké právní nebo hospodářské vztahy, například smluvní, že představují riziko narušení nezávislosti poskytovaného poradenství;

b) 

nesmí přijímat poplatky, provize ani jiné peněžní či nepeněžní výhody hrazené či poskytnuté třetí stranou nebo osobou jednající jménem třetí strany, pokud jde o poskytování této služby zákazníkům, ani si je ponechat.

Bez ohledu na první pododstavec písm. b) je v případech, které jsou zákazníkovi jasně sděleny, povoleno poskytovat drobné nepeněžní výhody, které mohou zvýšit kvalitu služeb souvisejících s kryptoaktivy poskytovaných zákazníkovi a které jsou takového rozsahu a povahy, že nenarušují plnění povinnosti poskytovatele služeb souvisejících s kryptoaktivy jednat v nejlepším zájmu svého zákazníka.
Článek 81 4.
Poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují poradenství týkající se kryptoaktiv, poskytují potenciálním zákazníkům rovněž informace o veškerých nákladech a souvisejících poplatcích, včetně případných nákladů na poradenství, nákladů na kryptoaktiva doporučená nebo nabízená zákazníkovi a toho, jakým způsobem smí zákazník za kryptoaktiva platit, a to včetně veškerých plateb třetí strany.
Článek 81 5.
Poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují správu portfolia kryptoaktiv, nepřijímají ani si neponechávají poplatky, provize ani žádné peněžní či nepeněžní výhody hrazené nebo poskytnuté vydavatelem kryptoaktiv, nabízející osobou, osobou usilující o přijetí k obchodování nebo jakoukoli třetí stranou či osobou jednající jménem třetí strany v souvislosti s poskytováním správy portfolia kryptoaktiv svým zákazníkům.
Článek 81 6.

Pokud poskytovatel služeb souvisejících s kryptoaktivy informuje potenciálního zákazníka, že jeho poradenství není poskytováno nezávisle, může tento poskytovatel obdržet pobídky za podmínky, že příslušná platba nebo výhoda:

a) 

je určena k tomu, aby zvýšila kvalitu příslušné služby poskytované zákazníkovi a

b) 

nemá nepříznivý vliv na plnění povinnosti poskytovatele služeb souvisejících s kryptoaktivy jednat čestně, korektně a profesionálně v nejlepším zájmu svých zákazníků.

O existenci, povaze a výši platby nebo výhody uvedené v odstavci 4 a případně o způsobu výpočtu její výše v případě, že její výši není možné zjistit, musí být zákazník informován komplexně, přesně a srozumitelně ještě před poskytnutím příslušné služby související s kryptoaktivy.
Článek 81 7.
Poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují poradenství týkající se kryptoaktiv, zajistí, aby fyzické osoby poskytující poradenství nebo informace o kryptoaktivech nebo službě související s kryptoaktivy jejich jménem měly potřebné znalosti a schopnosti k plnění svých povinností. Členské státy zveřejní kritéria, která se mají používat při posuzování těchto znalostí a schopností.
Článek 81 8.
Pro účely posouzení vhodnosti uvedeného v odstavci 1 obdrží poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují poradenství týkající se kryptoaktiv nebo správu portfolia kryptoaktiv, od svých zákazníků nebo potenciálních zákazníků nezbytné informace o jejich znalostech a zkušenostech s investováním, včetně investic do kryptoaktiv, o jejich investičních cílech, včetně tolerance rizik, o jejich finanční situaci, včetně schopnosti nést ztráty, a o jejich základním chápání rizik spojených s nákupem kryptoaktiv, aby mohli zákazníkům nebo potenciálním zákazníkům doporučit, zda jsou pro ně kryptoaktiva vhodná, a zejména zda jsou v souladu s jejich tolerancí rizika a schopností nést ztráty.
Článek 81 9.

Poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují poradenství týkající se kryptoaktiv nebo správu portfolia kryptoaktiv, upozorní zákazníky nebo potenciální zákazníky na to, že:

a) 

hodnota kryptoaktiv může kolísat;

b) 

kryptoaktiva mohou zcela nebo částečně ztratit svou hodnotu;

c) 

kryptoaktiva nemusejí být likvidní;

d) 

v příslušných případech se na kryptoaktiva nevztahují systémy pro odškodnění investorů podle směrnice 97/9/ES;

e) 

na kryptoaktiva se nevztahují systémy pojištění vkladů podle směrnice 2014/49/EU.
Článek 81 10.
Poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují poradenství týkající se kryptoaktiv nebo správu portfolia kryptoaktiv, musejí zavést, udržovat a používat zásady a postupy, které jim umožní shromažďovat a hodnotit veškeré informace nezbytné k provedení posouzení podle odstavce 1 pro každého zákazníka. Přijmou veškerá přiměřená opatření k tomu, aby zajistili spolehlivost shromážděných informací o zákaznících nebo potenciálních zákaznících.
Článek 81 11.
Pokud zákazníci neposkytnou informace požadované podle odstavce 8 nebo pokud se poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují poradenství týkající se kryptoaktiv nebo správu portfolia kryptoaktiv, domnívají, že služby související s kryptoaktivy nebo kryptoaktiva nejsou pro jejich zákazníky vhodné, nedoporučují tyto služby související s kryptoaktivy nebo tato kryptoaktiva, ani nezačnou poskytovat správu portfolia těchto kryptoaktiv.
Článek 81 12.
Poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují poradenství týkající se kryptoaktiv nebo správu portfolia kryptoaktiv, pravidelně přezkoumávají posouzení vhodnosti každého zákazníka uvedené v odstavci 1 po počátečním posouzení provedeném v souladu s uvedeným odstavcem alespoň každé dva roky.
Článek 81 13.

Po provedení posouzení vhodnosti uvedeného v odstavci 1 nebo jeho přezkumu podle odstavce 12 poskytnou poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují poradenství týkající se kryptoaktiv, zákazníkům zprávu o vhodnosti, v níž uvedou poskytnutá doporučení a to, jakým způsobem tato doporučení odpovídají preferencím, cílům a dalším charakteristikám zákazníka. Zprávu vyhotoví a předají zákazníkům v elektronickém formátu. Tato zpráva musí alespoň:

a) 

obsahovat aktualizované informace o posouzení uvedeném v odstavci 1 a

b) 

uvádět přehled poskytnutých doporučení.

Ve zprávě o vhodnosti uvedené v prvním pododstavci je jasně stanoveno, že poradenství vychází ze znalostí a zkušeností zákazníka s investováním do kryptoaktiv, z investičních cílů zákazníka, jeho tolerance rizik, finanční situace a schopnosti nést ztráty.
Článek 81 14.
Poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoaktivy, kteří poskytují správu portfolia kryptoaktiv, poskytují svým zákazníkům v elektronickém formátu pravidelné výkazy o činnosti související se správou portfolia prováděné jejich jménem. Tyto pravidelné výkazy obsahují korektní a vyvážený přehled uskutečněné činnosti a výkonnosti portfolia během vykazovaného období, aktualizovaný výkaz o tom, jak prováděná činnost splňuje preference a cíle zákazníka a odpovídá jeho dalším charakteristikám, a také aktualizované informace o posouzení vhodnosti uvedeném v odstavci 1 nebo o jeho přezkumu podle odstavce 12.

Pravidelné výkazy uvedené v prvním pododstavci tohoto odstavce se předkládají každé tři měsíce, s výjimkou případů, kdy má zákazník přístup k online systému, kde lze získat přístup k aktuálnímu ocenění zákazníkova portfolia a aktualizovaným informacím o posouzení vhodnosti uvedeném v odstavci 1, a poskytovatel služeb má doklad o tom, že si zákazník ocenění vyhledal alespoň jednou za příslušné čtvrtletí. Tento online systém se považuje za elektronický formát.
Článek 81 15.

Do 30. prosince 2024 vydá ESMA obecné pokyny v souladu s článkem 16 nařízení (EU) č. 1095/2010, v nichž upřesní:

▼C1

a) 

kritéria pro posouzení znalostí a schopností v souladu s odstavcem 7;

▼B

b) 

informace uvedené v odstavci 8 a

c) 

formát pravidelného výkazu uvedeného v odstavci 14.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy