MiCAR – Άρθρο 81 Παροχή συμβουλών σχετικά με κρυπτοστοιχεία και παροχή διαχείρισης χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων

Άρθρο 81 1.

Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία ή παρέχουν διαχείριση χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων αξιολογούν κατά πόσον οι υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων ή τα κρυπτοστοιχεία είναι κατάλληλα για τους πελάτες ή τους δυνητικούς πελάτες, συνεκτιμώντας τις γνώσεις και την πείρα τους στον τομέα των επενδύσεων σε κρυπτοστοιχεία, τους επενδυτικούς στόχους τους, περιλαμβανομένων της ανοχής τους στον κίνδυνο και της χρηματοοικονομικής τους κατάστασης, μεταξύ άλλων της δυνατότητάς τους να υποστούν ζημίες.

Άρθρο 81 2.

Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία ενημερώνουν τους δυνητικούς πελάτες, εγκαίρως πριν από την παροχή συμβουλών σχετικά με κρυπτοστοιχεία, εάν οι συμβουλές:

α)

παρέχονται σε ανεξάρτητη βάση·

β)

στηρίζονται σε ευρεία ή πιο περιορισμένη ανάλυση διαφόρων κρυπτοστοιχείων και, μεταξύ άλλων, εάν οι συμβουλές περιορίζονται στα κρυπτοστοιχεία που εκδίδονται ή προσφέρονται από οντότητες που έχουν στενούς δεσμούς με τον πάροχο υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων, ή οποιεσδήποτε άλλες νομικές ή οικονομικές σχέσεις, όπως συμβατικές σχέσεις που ενέχουν κίνδυνο εξασθένισης της ανεξαρτησίας των παρεχόμενων συμβουλών.

Άρθρο 81 3.

Όταν πάροχος υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχει συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία ενημερώνει τον δυνητικό πελάτη ότι οι συμβουλές παρέχονται σε ανεξάρτητη βάση:

α)

αξιολογεί ένα επαρκώς ευρύ φάσμα κρυπτοστοιχείων που διατίθενται στην αγορά και τα οποία πρέπει να είναι επαρκώς διαφορετικά, ώστε να εξασφαλίζεται ότι μπορούν να επιτευχθούν κατάλληλα οι επενδυτικοί στόχοι του πελάτη, και τα οποία δεν πρέπει να περιορίζονται στα κρυπτοστοιχεία που εκδίδονται ή παρέχονται από:

i)

τον εν λόγω πάροχο υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων·

ii)

οντότητες που έχουν στενούς δεσμούς με τον εν λόγω πάροχο υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων· ή

iii)

άλλες οντότητες με τις οποίες ο εν λόγω πάροχος υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων έχει τόσο στενές νομικές ή οικονομικές σχέσεις, όπως για παράδειγμα συμβατικές σχέσεις, ώστε να υπάρχει ο κίνδυνος εξασθένισης της ανεξάρτητης βάσης των παρεχομένων συμβουλών·

β)

δεν αποδέχεται και δεν παρακρατεί αμοιβές, προμήθειες ή άλλα χρηματικά ή μη χρηματικά οφέλη που καταβάλλονται ή παρέχονται από τρίτο ή από πρόσωπο που ενεργεί για λογαριασμό τρίτου σε σχέση με την παροχή της υπηρεσίας προς τους πελάτες.

Κατά παρέκκλιση από το πρώτο εδάφιο στοιχείο β), τα ήσσονος σημασίας μη χρηματικά οφέλη που μπορούν να βελτιώσουν την ποιότητα των υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχονται σε πελάτη και είναι τέτοιας κλίμακας και φύσης που δεν θίγουν τη συμμόρφωση με την υποχρέωση του παρόχου υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων να ενεργεί προς το βέλτιστο συμφέρον του πελάτη του, επιτρέπονται σε περιπτώσεις όπου γνωστοποιούνται σαφώς στον πελάτη.

Άρθρο 81 4.

Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία παρέχουν επίσης στους δυνητικούς πελάτες πληροφορίες σχετικά με όλα τα κόστη και τις σχετιζόμενες επιβαρύνσεις, συμπεριλαμβανομένων του κόστους παροχής συμβουλών, κατά περίπτωση, του κόστους των κρυπτοστοιχείων που συνιστώνται ή διαφημίζονται στον πελάτη και του τρόπου με τον οποίο ο πελάτης επιτρέπεται να πληρώσει για τα κρυπτοστοιχεία, περιλαμβάνοντας επίσης ενδεχόμενες πληρωμές προς τρίτους.

Άρθρο 81 5.

Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν διαχείριση χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων δεν αποδέχονται και δεν παρακρατούν τέλη, προμήθειες ή άλλα χρηματικά ή μη χρηματικά οφέλη που καταβάλλονται ή παρέχονται από εκδότη, προσφέροντα, επιδιώκοντα την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση, ή από τρίτο μέρος, ή από άτομο που ενεργεί για λογαριασμό τρίτου μέρους, σε σχέση με την παροχή διαχείρισης χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων στους πελάτες τους.

Άρθρο 81 6.

Όταν ένας πάροχος υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων ενημερώνει δυνητικό πελάτη ότι οι συμβουλές του παρέχονται σε μη ανεξάρτητη βάση, ο εν λόγω πάροχος μπορεί να λαμβάνει αντιπαροχές υπό τους όρους ότι η αμοιβή ή το όφελος:

α)

έχει σχεδιαστεί για τη βελτίωση της ποιότητας της υπηρεσίας που παρέχεται στον πελάτη· και

β)

δεν εμποδίζει τη συμμόρφωση του παρόχου υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων με την υποχρέωσή του να ενεργεί με εντιμότητα, δικαιοσύνη και επαγγελματισμό προς το βέλτιστο συμφέρον των πελατών του.

Η ύπαρξη, η φύση και το ποσό της αμοιβής ή του οφέλους που αναφέρεται στην παράγραφο 4 ή, εάν το ποσό δεν μπορεί να προσδιοριστεί, η μέθοδος υπολογισμού του, γνωστοποιούνται σαφώς στον πελάτη, με περιεκτικό, ακριβή και κατανοητό τρόπο, πριν από την παροχή της σχετικής υπηρεσίας κρυπτοστοιχείων.

Άρθρο 81 7.

Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία μεριμνούν ώστε τα φυσικά πρόσωπα που παρέχουν συμβουλές ή πληροφορίες σχετικά με κρυπτοστοιχεία ή με υπηρεσία κρυπτοστοιχείων για λογαριασμό τους, να διαθέτουν τις απαιτούμενες γνώσεις και ικανότητες για την εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους. Τα κράτη μέλη δημοσιεύουν τα κριτήρια που χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση των γνώσεων και των ικανοτήτων.

Άρθρο 81 8.

Για τους σκοπούς της αξιολόγησης καταλληλότητας που αναφέρεται στην παράγραφο 1, οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία ή παρέχουν διαχείριση χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων λαμβάνουν από τους πελάτες ή τους δυνητικούς πελάτες τους τις απαραίτητες πληροφορίες σχετικά με τις γνώσεις και την πείρα τους όσον αφορά τις επενδύσεις, μεταξύ άλλων σε κρυπτοστοιχεία, τους επενδυτικούς στόχους τους, συμπεριλαμβανομένης της ανοχής τους στον κίνδυνο, την οικονομική τους κατάσταση, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητάς τους να υποστούν ζημίες, και τη βασική τους κατανόηση των κινδύνων που ενέχει η αγορά κρυπτοστοιχείων, ώστε να μπορούν οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων να συμβουλεύσουν τους πελάτες ή τους δυνητικούς πελάτες εάν τα κρυπτοστοιχεία είναι κατάλληλα για αυτούς και, ιδίως, εάν συνάδουν με την ανοχή τους στον κίνδυνο και τη δυνατότητά τους να υποστούν ζημίες.

Άρθρο 81 9.

Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία ή διαχείριση χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων προειδοποιούν τους πελάτες ή τους δυνητικούς πελάτες ότι:

α)

η τιμή των κρυπτοστοιχείων ενδέχεται να παρουσιάζει διακυμάνσεις·

β)

τα κρυπτοστοιχεία ενδέχεται να υφίστανται πλήρεις ή μερικές απώλειες·

γ)

τα κρυπτοστοιχεία ενδέχεται να μην είναι ρευστά·

δ)

κατά περίπτωση, τα κρυπτοστοιχεία δεν καλύπτονται από τα συστήματα αποζημίωσης των επενδυτών δυνάμει της οδηγίας 97/9/ΕΚ·

ε)

τα κρυπτοστοιχεία δεν καλύπτονται από τα συστήματα εγγύησης των καταθέσεων δυνάμει της οδηγίας 2014/49/ΕΕ.

Άρθρο 81 10.

Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία ή διαχείριση χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων θεσπίζουν, διατηρούν και εφαρμόζουν πολιτικές και διαδικασίες που τους επιτρέπουν να συλλέγουν και να αξιολογούν όλες τις αναγκαίες πληροφορίες για τη διενέργεια της αξιολόγησης που αναφέρεται στην παράγραφο 1 για κάθε πελάτη. Λαμβάνουν όλα τα εύλογα μέτρα προκειμένου να διασφαλίζουν ότι οι πληροφορίες που συλλέγονται σχετικά με τους υφιστάμενους ή δυνητικούς πελάτες τους είναι αξιόπιστες.

Άρθρο 81 11.

Εάν οι πελάτες δεν παρέχουν τις πληροφορίες που απαιτούνται δυνάμει της παραγράφου 8, ή εάν οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία ή διαχείριση χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων κρίνουν ότι οι υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων ή τα κρυπτοστοιχεία δεν είναι κατάλληλα για τους πελάτες τους, δεν συνιστούν τις εν λόγω υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων ή τα εν λόγω κρυπτοστοιχεία, ούτε προβαίνουν στην παροχή διαχείρισης χαρτοφυλακίου για τα εν λόγω κρυπτοστοιχεία.

Άρθρο 81 12.

Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία ή διαχείριση χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων επανεξετάζουν τακτικά για κάθε πελάτη την αξιολόγηση καταλληλότητας που αναφέρεται στην παράγραφο 1, και τουλάχιστον ανά διετία μετά την αρχική αξιολόγηση που διενεργείται σύμφωνα με την εν λόγω παράγραφο.

Άρθρο 81 13.

Αφού διενεργηθεί η αξιολόγηση καταλληλότητας που αναφέρεται στην παράγραφο 1, ή η επανεξέτασή της δυνάμει της παραγράφου 12, οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν συμβουλές σχετικά με κρυπτοστοιχεία διαβιβάζουν στους πελάτες έκθεση καταλληλότητας στην οποία προσδιορίζονται οι συμβουλές που δίδονται και το πώς οι εν λόγω συμβουλές ανταποκρίνονται στις προτιμήσεις, τους στόχους και τα λοιπά χαρακτηριστικά των πελατών. Η έκθεση συντάσσεται και κοινοποιείται στους πελάτες σε ηλεκτρονική μορφή. Η εν λόγω έκθεση πρέπει, τουλάχιστον, να:

α)

περιλαμβάνει επικαιροποιημένες πληροφορίες σχετικά με την αξιολόγηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1· και

β)

παρέχει το περίγραμμα των συμβουλών που έχουν δοθεί.

Η έκθεση σχετικά με την καταλληλότητα που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο καθιστά σαφές ότι οι συμβουλές βασίζονται στις γνώσεις και την πείρα του πελάτη όσον αφορά τις επενδύσεις σε κρυπτοστοιχεία, στους επενδυτικούς στόχους του πελάτη, στην ανοχή του στον κίνδυνο, στην οικονομική του κατάσταση και στη δυνατότητά του να υποστεί ζημίες.

Άρθρο 81 14.

Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που παρέχουν διαχείριση χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων διαβιβάζουν στους πελάτες, σε ηλεκτρονική μορφή, περιοδικές δηλώσεις των δραστηριοτήτων διαχείρισης χαρτοφυλακίου που διεξάγουν για λογαριασμό τους. Οι εν λόγω περιοδικές δηλώσεις περιλαμβάνουν ορθή και ισορροπημένη επισκόπηση των δραστηριοτήτων που έχουν αναληφθεί και της απόδοσης του χαρτοφυλακίου κατά την περίοδο αναφοράς, επικαιροποιημένη δήλωση σχετικά με το πώς οι δραστηριότητες που έχουν αναληφθεί ανταποκρίνονται στις προτιμήσεις, τους στόχους και τα λοιπά χαρακτηριστικά του πελάτη, καθώς και επικαιροποιημένες πληροφορίες σχετικά με την αξιολόγηση καταλληλότητας που αναφέρεται στην παράγραφο 1 ή την επανεξέτασή της δυνάμει της παραγράφου 12.

Η περιοδική δήλωση που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου διαβιβάζεται κάθε τρεις μήνες, εκτός από τις περιπτώσεις στις οποίες ένας πελάτης έχει πρόσβαση σε διαδικτυακό σύστημα όπου είναι δυνατή η πρόσβαση σε επικαιροποιημένες αποτιμήσεις του χαρτοφυλακίου του πελάτη και σε επικαιροποιημένες πληροφορίες σχετικά με την αξιολόγηση καταλληλότητας που αναφέρεται στην παράγραφο 1, και ο πάροχος υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων διαθέτει αποδείξεις ότι ο πελάτης προσπέλασε την αποτίμηση τουλάχιστον μία φορά κατά τη διάρκεια του σχετικού τριμήνου. Το εν λόγω διαδικτυακό σύστημα θεωρείται ηλεκτρονική μορφή.

Άρθρο 81 15.

Η ESMA εκδίδει, έως τις 30 Δεκεμβρίου 2024, κατευθυντήριες γραμμές σύμφωνα με το άρθρο 16 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 στις οποίες καθορίζονται:

▼C1

α)

τα κριτήρια για την αξιολόγηση των γνώσεων και των ικανοτήτων σύμφωνα με την παράγραφο 7·

▼B

β)

οι πληροφορίες που αναφέρονται στην παράγραφο 8· και

γ)

η μορφή της περιοδικής δήλωσης που αναφέρεται στην παράγραφο 14.

Άρθρο 81 Παροχή συμβουλών σχετικά με κρυπτοστοιχεία και παροχή διαχείρισης χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων

1. Επισκόπηση

1.1 Παραπομπές

1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις

1.3 Σχετικά πρότυπα

2. Εντοπισμένες απαιτήσεις

3. Σχετικά πρότυπα