+Artikel 36 2
|
Artikel 36 2
2. Ved vurderingen af, om et instituts interne model anvendes forsvarligt, jf. artikel 325bi, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013, for så vidt angår kravene til de tekniske elementer, der skal indgå i de faktiske og hypotetiske ændringer i porteføljeværdien, skal de kompetente myndigheder:
|
a)
|
i forbindelse med beregningen af de faktiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, jf. artikel 1, stk. 1, i delegeret forordning (EU) 2022/2059:
|
i)
|
ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), og beskrivelsen af forskellene, jf. artikel 5, litra a), i delegeret forordning (EU) 2022/2059:
|
1)
|
identificere de elementer, der adskiller sig for så vidt angår de ændringer i porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi, og de faktiske ændringer
|
|
2)
|
kontrollere, om de elementer, der er identificeret i overensstemmelse med nr. 1), er begrænset til gebyrer og provisioner som omhandlet i artikel 325bf, stk. 4, litra b), i forordning (EU) nr. 575/2013 og er begrænset til de justeringer, der skal eller kan udelukkes fra de faktiske ændringer, jf. artikel 1, stk. 3 og 5, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
|
ii)
|
ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, om justeringerne som følge af den uafhængige kurskontrol er medtaget i de faktiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, jf. artikel 1, stk. 1, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
iii)
|
kontrollere, om tidens gang, jf. artikel 1, stk. 2, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, afspejles i beregningen af de faktiske ændringer, og om tidens gang afspejles på samme måde som ved beregningen af porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi
|
|
iv)
|
vurdere, hvordan instituttet afgør, om en justering er relateret til markedsrisiko, jf. artikel 1, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, og ved hjælp af de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, om de justeringer, der ikke er relateret til markedsrisiko, er udelukket fra beregningen af de faktiske ændringer
|
|
v)
|
ved at sammenholde rapporterne, jf. nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), for forskellige datoer kontrollere, om instituttet afspejler ændringer i justeringerne af værdierne alene på datoerne for beregning af justeringen, jf. artikel 1, stk. 4, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
vi)
|
kontrollere, at anvendelsesområdet for de positioner, som justeringen beregnes for, kun omfatter positioner, der er tildelt handelsenheden, jf. artikel 1, stk. 4, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
vii)
|
kontrollere, om de justeringer, der kan udelukkes fra de faktiske ændringer i henhold til artikel 1, stk. 5, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, er ikke-additive
|
|
viii)
|
kontrollere, om de oplysninger, der er omhandlet i artikel 5, litra c), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, stemmer overens med dokumentationen fra de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c)
|
|
|
b)
|
i forbindelse med beregningen af de faktiske ændringer i porteføljeværdien, jf. artikel 2 i delegeret forordning (EU) 2022/2059:
|
i)
|
ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), og beskrivelsen af forskellene, jf. artikel 5, litra a), i delegeret forordning (EU) 2022/2059:
|
1)
|
identificere de elementer, der adskiller sig for så vidt angår de ændringer i porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi, og de faktiske ændringer
|
|
2)
|
kontrollere, om de elementer, der er nævnt i nr. 1), er begrænset til gebyrer og provisioner som omhandlet i artikel 325bf, stk. 4, litra b), i forordning (EU) nr. 575/2013 og til de justeringer, der skal eller kan udelukkes fra de faktiske ændringer i henhold til artikel 2 i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
|
ii)
|
ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, om justeringerne som følge af den uafhængige kurskontrol er medtaget i de faktiske ændringer i værdien af handelsenhedens porteføljeværdi, jf. artikel 2, stk. 1, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
iii)
|
kontrollere, om tidens gang, jf. artikel 2, stk. 2, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, afspejles i beregningen af de faktiske ændringer, og om tidens gang afspejles på samme måde som ved beregningen af porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi
|
|
iv)
|
vurdere, hvordan instituttet afgør, om en justering er relateret til markedsrisiko, jf. artikel 2, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, og ved hjælp af de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, om de justeringer, der ikke er relateret til markedsrisiko, er udelukket fra beregningen af de faktiske ændringer
|
|
v)
|
kontrollere, om de positioner, for hvilke der skal beregnes en justering, jf. artikel 2, stk. 4, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, er enten:
|
1)
|
positioner, der er tildelt handelsenheder, for hvilke instituttet beregner sine kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisiko i overensstemmelse med tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013, eller
|
|
2)
|
alle positioner, som er omfattet af kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisiko
|
|
|
vi)
|
ved at sammenholde rapporterne, jf. nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), for forskellige datoer kontrollere, om instituttet afspejler ændringer i justeringerne af værdierne alene på datoerne for omberegning af justeringen i overensstemmelse med artikel 2, stk. 5, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
vii)
|
kontrollere, om de oplysninger, der er omhandlet i artikel 5, litra c), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, stemmer overens med dokumentationen fra de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c)
|
|
|
c)
|
i forbindelse med beregningen af de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, jf. artikel 3 i delegeret forordning (EU) 2022/2059:
|
i)
|
ved hjælp af de rapporter, der er omhandlet i denne artikels stk. 1, litra b) og c), identificere de elementer, der adskiller sig for så vidt angår de ændringer i porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi, og de hypotetiske ændringer, og kontrollere, om disse elementer er begrænset til:
|
1)
|
gebyrer og provisioner
|
|
2)
|
de elementer, der ikke tages højde for, fordi det antages, at positionerne er uændrede, jf. artikel 325bf, stk. 4, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013
|
|
3)
|
de justeringer, der skal eller kan udelukkes fra de hypotetiske ændringer, jf. artikel 3, stk. 3 og 5, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
|
ii)
|
kontrollere, om virkningen af tidens gang afspejles i de hypotetiske ændringer i overensstemmelse med den behandling, som instituttet anvender for en sådan virkning ved beregningen af risikomålet for expected shortfall, jf. artikel 325bb i forordning (EU) nr. 575/2013, og ved beregningen af det stressscenariobaserede risikomål, jf. nævnte forordnings artikel 325bk, som krævet i henhold til artikel 3, stk. 2, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
iii)
|
vurdere, hvordan instituttet afgør, om en justering er relateret til markedsrisiko, jf. artikel 3, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, og ved hjælp af de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, om de justeringer, der ikke er relateret til markedsrisiko, er udelukket fra beregningen af de hypotetiske ændringer
|
|
iv)
|
ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, at kun de justeringer, der beregnes dagligt, og som indgår i instituttets risikomålingsmodel, er medtaget som en del af de hypotetiske ændringer, jf. artikel 3, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
v)
|
kontrollere, at anvendelsesområdet for de positioner, som justeringen beregnes for, kun omfatter positioner, der er tildelt handelsenheden, jf. artikel 3, stk. 4, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
vi)
|
kontrollere, om de justeringer, der udelukkes fra de hypotetiske ændringer i henhold til artikel 3, stk. 5, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, er ikke-additive
|
|
vii)
|
ved at anvende den oversigt, der er omhandlet i artikel 5, litra c), nr. viii), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, kontrollere, om den metode, som instituttet har anvendt til at beregne ændringer i værdien af en justering, forudsat at positionerne er uændrede, jf. artikel 325bf, stk. 4, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013, er hensigtsmæssig
|
|
viii)
|
kontrollere, om de oplysninger, der er omhandlet i artikel 5, litra c), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, stemmer overens med dokumentationen fra de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c)
|
|
|
d)
|
i forbindelse med beregningen af de hypotetiske ændringer i porteføljeværdien, jf. artikel 4 i delegeret forordning (EU) 2022/2059:
|
i)
|
ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i denne artikels stk. 1, litra b) og c):
|
1)
|
identificere de elementer, der adskiller sig for så vidt angår de ændringer i porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi, og de hypotetiske ændringer
|
|
2)
|
kontrollere, om de elementer, der er nævnt i nr. 1), er begrænset til gebyrer og provisioner, til de elementer, der ikke tages højde for, fordi det antages, at positionerne er uændrede, jf. artikel 325bf, stk. 4, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013, og til de justeringer, der skal eller kan udelukkes fra de hypotetiske ændringer i overensstemmelse med artikel 4 i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
|
ii)
|
kontrollere, om virkningen af tidens gang afspejles i de hypotetiske ændringer i overensstemmelse med den behandling, som instituttet anvender for en sådan virkning ved beregningen af risikomålet for expected shortfall, jf. artikel 325bb i forordning (EU) nr. 575/2013, og ved beregningen af det stressscenariobaserede risikomål, jf. nævnte forordnings artikel 325bk, som krævet i henhold til artikel 4, stk. 2, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
iii)
|
vurdere, hvordan instituttet afgør, om en justering er relateret til markedsrisiko, jf. artikel 4, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, og ved hjælp af de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, at de justeringer, der ikke er relateret til markedsrisiko, er udelukket fra beregningen af de hypotetiske ændringer
|
|
iv)
|
ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, at kun de justeringer, der beregnes dagligt, og som indgår i instituttets risikomålingsmodel, er medtaget som en del af de hypotetiske ændringer, jf. artikel 4, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059
|
|
v)
|
kontrollere, om de positioner, for hvilke der skal beregnes en justering, jf. artikel 4, stk. 4, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, er enten:
|
1)
|
positioner, der er tildelt handelsenheder, for hvilke instituttet beregner sine kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisiko i overensstemmelse med tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013, eller
|
|
2)
|
alle positioner, som er omfattet af kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisiko
|
|
|
vi)
|
ved at anvende den oversigt, der er omhandlet i artikel 5, litra c), nr. viii), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, kontrollere, om den metode, som instituttet har anvendt til at beregne ændringer i værdien af en justering, forudsat at positionerne er uændrede, jf. artikel 325bf, stk. 4, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013, er hensigtsmæssig
|
|
vii)
|
kontrollere, om de oplysninger, der er omhandlet i artikel 5, litra c), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, stemmer overens med dokumentationen fra de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c)
|
|
|
e)
|
i forbindelse med de metoder, som instituttet anvender til at beregne faktiske og hypotetiske ændringer:
|
i)
|
kontrollere, om processen til henførelse af en position til en enkelt handelsenhed er robust
|
|
ii)
|
kontrollere, om de afhjælpningsprocedurer, der er omhandlet i stk. 1, litra d), er robuste, og om de følges i praksis, når der forekommer uforudsete hændelser, undtagelser, fejl og mangelfuld prissætning
|
|
iii)
|
kontrollere, hvordan illikvide positioner behandles i processen til ansættelse af den daglige slutværdi og i forbindelse med den uafhængige kurskontrol.
|
|
Med henblik på litra a), nr. vi), litra b), nr. v), nr. 1), litra c), nr. v), og litra d), nr. v), nr. 1), kontrollerer de kompetente myndigheder, at instituttet ikke henter den justering, der er knyttet til handelsenheden, fra et bredere anvendelsesområde end det, der gælder for de positioner, som er tildelt handelsenheden.
Med henblik på litra a), nr. vii), evaluerer de kompetente myndigheder, hvordan instituttet forvalter risikostyringen af disse justeringer.
Med henblik på litra b), nr. v), nr. 2), og litra d), nr. v), nr. 2), kontrollerer de kompetente myndigheder, om hele den justering, der er beregnet på grundlag af denne gruppe, indgår i de faktiske ændringer i porteføljeværdien.
Med henblik på litra c), nr. vi), evaluerer de kompetente myndigheder, hvordan instituttet forvalter risikostyringen af disse justeringer.
Med henblik på litra e), nr. ii), gennemgår de kompetente myndigheder historikken for uforudsete hændelser, undtagelser, fejl og mangelfuld prissætning i beregningerne af ændringerne i porteføljeværdierne og vurderer, hvordan de er blevet afhjulpet, og, alt efter relevans, hvordan disse fejl indvirker på resultaterne af backtesting og test vedrørende fordeling af overskud og tab.
Med henblik på litra e), nr. iii), foretager de kompetente myndigheder, såfremt de pågældende positioner på grund af forældede data ikke medfører nogen ændringer i ansættelsen af den daglige slutværdi og i de faktiske og hypotetiske ændringer i porteføljeværdien, en vurdering af, om risikomålingsmodellen på trods af manglende data er rimelig nøjagtig for så vidt angår måling af risiciene ved de pågældende positioner, jf. artikel 325bi, stk. 1, litra f), i forordning (EU) nr. 575/2013.
1. Oversigt
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|