Artikel 36 Vurdering af de tekniske elementer, der skal indgå i de faktiske og hypotetiske ændringer i porteføljeværdien i forbindelse med backtesting-kravene

Artikel 36 1

1. Ved kontrollen af, om et institut overholder artikel 325bi, stk. 1, litra e), i forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår kravene til de tekniske elementer, der skal indgå i de faktiske og hypotetiske ændringer i porteføljeværdien, kontrollerer de kompetente myndigheder, om de interne retningslinjer, der er omhandlet i nævnte litra:

a)	fastsætter alle de elementer, der er omhandlet i artikel 5 i delegeret forordning (EU) 2022/2059, og, hvis det er relevant, alle de elementer, der er omhandlet i artikel 1, stk. 5, litra c), i nævnte forordning

b)

indeholder et krav om, at der udarbejdes en periodisk rapport og, hvis de forskellige elementer, der bidrager til ændringerne i porteføljeværdien, udskilles, daglige tal, herunder:

i)	ændringer vedrørende elementer, der fjernes fra den daglige slutværdi for at frembringe de faktiske og hypotetiske ændringer i overensstemmelse med artikel 1 til 4 i delegeret forordning (EU) 2022/2059, herunder dem, der vedrører intradag-handelsaktiviteter

ii)	ændringer vedrørende justeringer, der indgår i den daglige slutværdi, men som ikke indgår i beregningen af de faktiske og hypotetiske ændringer i overensstemmelse med artikel 1 til 4 i delegeret forordning (EU) 2022/2059

iii)	ændringer vedrørende justeringer, der indgår i den daglige slutværdi og i beregningen af de faktiske og hypotetiske ændringer i overensstemmelse med artikel 1 til 4 i delegeret forordning (EU) 2022/2059

iv)	ændringer vedrørende justeringer som følge af den uafhængige kurskontrol, der er omhandlet i artikel 1, stk. 1, og artikel 2, stk. 1, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

c)

et krav om udarbejdelse af den i litra b) omhandlede rapport for hver handelsenhed, der er omfattet af handelsenhedens backtestingkrav i overensstemmelse med artikel 1 og 3 i delegeret forordning (EU) 2022/2059, og for den pågældende portefølje, der er omfattet af backtesting-krav i overensstemmelse med artikel 2 og 4 i delegeret forordning (EU) 2022/2059

d)	fastsætter de afhjælpningsprocedurer, der skal følges ved beregning af de faktiske og hypotetiske ændringer i tilfælde af uforudsete hændelser, undtagelser, fejl og mangelfuld prissætning.

Artikel 36 2

2. Ved vurderingen af, om et instituts interne model anvendes forsvarligt, jf. artikel 325bi, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013, for så vidt angår kravene til de tekniske elementer, der skal indgå i de faktiske og hypotetiske ændringer i porteføljeværdien, skal de kompetente myndigheder:

a)

i forbindelse med beregningen af de faktiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, jf. artikel 1, stk. 1, i delegeret forordning (EU) 2022/2059:

i)

ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), og beskrivelsen af forskellene, jf. artikel 5, litra a), i delegeret forordning (EU) 2022/2059:

1)	identificere de elementer, der adskiller sig for så vidt angår de ændringer i porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi, og de faktiske ændringer

2)

kontrollere, om de elementer, der er identificeret i overensstemmelse med nr. 1), er begrænset til gebyrer og provisioner som omhandlet i artikel 325bf, stk. 4, litra b), i forordning (EU) nr. 575/2013 og er begrænset til de justeringer, der skal eller kan udelukkes fra de faktiske ændringer, jf. artikel 1, stk. 3 og 5, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

ii)	ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, om justeringerne som følge af den uafhængige kurskontrol er medtaget i de faktiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, jf. artikel 1, stk. 1, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

iii)

kontrollere, om tidens gang, jf. artikel 1, stk. 2, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, afspejles i beregningen af de faktiske ændringer, og om tidens gang afspejles på samme måde som ved beregningen af porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi

iv)

vurdere, hvordan instituttet afgør, om en justering er relateret til markedsrisiko, jf. artikel 1, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, og ved hjælp af de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, om de justeringer, der ikke er relateret til markedsrisiko, er udelukket fra beregningen af de faktiske ændringer

v)	ved at sammenholde rapporterne, jf. nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), for forskellige datoer kontrollere, om instituttet afspejler ændringer i justeringerne af værdierne alene på datoerne for beregning af justeringen, jf. artikel 1, stk. 4, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

vi)	kontrollere, at anvendelsesområdet for de positioner, som justeringen beregnes for, kun omfatter positioner, der er tildelt handelsenheden, jf. artikel 1, stk. 4, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

vii)	kontrollere, om de justeringer, der kan udelukkes fra de faktiske ændringer i henhold til artikel 1, stk. 5, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, er ikke-additive

viii)

kontrollere, om de oplysninger, der er omhandlet i artikel 5, litra c), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, stemmer overens med dokumentationen fra de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c)

b)

i forbindelse med beregningen af de faktiske ændringer i porteføljeværdien, jf. artikel 2 i delegeret forordning (EU) 2022/2059:

i)

ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), og beskrivelsen af forskellene, jf. artikel 5, litra a), i delegeret forordning (EU) 2022/2059:

1)	identificere de elementer, der adskiller sig for så vidt angår de ændringer i porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi, og de faktiske ændringer

2)

kontrollere, om de elementer, der er nævnt i nr. 1), er begrænset til gebyrer og provisioner som omhandlet i artikel 325bf, stk. 4, litra b), i forordning (EU) nr. 575/2013 og til de justeringer, der skal eller kan udelukkes fra de faktiske ændringer i henhold til artikel 2 i delegeret forordning (EU) 2022/2059

ii)

ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, om justeringerne som følge af den uafhængige kurskontrol er medtaget i de faktiske ændringer i værdien af handelsenhedens porteføljeværdi, jf. artikel 2, stk. 1, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

iii)

kontrollere, om tidens gang, jf. artikel 2, stk. 2, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, afspejles i beregningen af de faktiske ændringer, og om tidens gang afspejles på samme måde som ved beregningen af porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi

iv)

vurdere, hvordan instituttet afgør, om en justering er relateret til markedsrisiko, jf. artikel 2, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, og ved hjælp af de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, om de justeringer, der ikke er relateret til markedsrisiko, er udelukket fra beregningen af de faktiske ændringer

v)

kontrollere, om de positioner, for hvilke der skal beregnes en justering, jf. artikel 2, stk. 4, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, er enten:

1)	positioner, der er tildelt handelsenheder, for hvilke instituttet beregner sine kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisiko i overensstemmelse med tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013, eller

2)	alle positioner, som er omfattet af kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisiko

vi)

ved at sammenholde rapporterne, jf. nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), for forskellige datoer kontrollere, om instituttet afspejler ændringer i justeringerne af værdierne alene på datoerne for omberegning af justeringen i overensstemmelse med artikel 2, stk. 5, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

vii)	kontrollere, om de oplysninger, der er omhandlet i artikel 5, litra c), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, stemmer overens med dokumentationen fra de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c)

c)

i forbindelse med beregningen af de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, jf. artikel 3 i delegeret forordning (EU) 2022/2059:

i)

ved hjælp af de rapporter, der er omhandlet i denne artikels stk. 1, litra b) og c), identificere de elementer, der adskiller sig for så vidt angår de ændringer i porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi, og de hypotetiske ændringer, og kontrollere, om disse elementer er begrænset til:

1)	gebyrer og provisioner

2)	de elementer, der ikke tages højde for, fordi det antages, at positionerne er uændrede, jf. artikel 325bf, stk. 4, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013

3)	de justeringer, der skal eller kan udelukkes fra de hypotetiske ændringer, jf. artikel 3, stk. 3 og 5, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

ii)

kontrollere, om virkningen af tidens gang afspejles i de hypotetiske ændringer i overensstemmelse med den behandling, som instituttet anvender for en sådan virkning ved beregningen af risikomålet for expected shortfall, jf. artikel 325bb i forordning (EU) nr. 575/2013, og ved beregningen af det stressscenariobaserede risikomål, jf. nævnte forordnings artikel 325bk, som krævet i henhold til artikel 3, stk. 2, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

iii)

vurdere, hvordan instituttet afgør, om en justering er relateret til markedsrisiko, jf. artikel 3, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, og ved hjælp af de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, om de justeringer, der ikke er relateret til markedsrisiko, er udelukket fra beregningen af de hypotetiske ændringer

iv)

ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, at kun de justeringer, der beregnes dagligt, og som indgår i instituttets risikomålingsmodel, er medtaget som en del af de hypotetiske ændringer, jf. artikel 3, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

v)	kontrollere, at anvendelsesområdet for de positioner, som justeringen beregnes for, kun omfatter positioner, der er tildelt handelsenheden, jf. artikel 3, stk. 4, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

vi)	kontrollere, om de justeringer, der udelukkes fra de hypotetiske ændringer i henhold til artikel 3, stk. 5, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, er ikke-additive

vii)

ved at anvende den oversigt, der er omhandlet i artikel 5, litra c), nr. viii), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, kontrollere, om den metode, som instituttet har anvendt til at beregne ændringer i værdien af en justering, forudsat at positionerne er uændrede, jf. artikel 325bf, stk. 4, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013, er hensigtsmæssig

viii)

kontrollere, om de oplysninger, der er omhandlet i artikel 5, litra c), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, stemmer overens med dokumentationen fra de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c)

d)

i forbindelse med beregningen af de hypotetiske ændringer i porteføljeværdien, jf. artikel 4 i delegeret forordning (EU) 2022/2059:

i)

ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i denne artikels stk. 1, litra b) og c):

1)	identificere de elementer, der adskiller sig for så vidt angår de ændringer i porteføljens daglige slutværdier, der fremkommer ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi, og de hypotetiske ændringer

2)

kontrollere, om de elementer, der er nævnt i nr. 1), er begrænset til gebyrer og provisioner, til de elementer, der ikke tages højde for, fordi det antages, at positionerne er uændrede, jf. artikel 325bf, stk. 4, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013, og til de justeringer, der skal eller kan udelukkes fra de hypotetiske ændringer i overensstemmelse med artikel 4 i delegeret forordning (EU) 2022/2059

ii)

kontrollere, om virkningen af tidens gang afspejles i de hypotetiske ændringer i overensstemmelse med den behandling, som instituttet anvender for en sådan virkning ved beregningen af risikomålet for expected shortfall, jf. artikel 325bb i forordning (EU) nr. 575/2013, og ved beregningen af det stressscenariobaserede risikomål, jf. nævnte forordnings artikel 325bk, som krævet i henhold til artikel 4, stk. 2, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

iii)

vurdere, hvordan instituttet afgør, om en justering er relateret til markedsrisiko, jf. artikel 4, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, og ved hjælp af de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, at de justeringer, der ikke er relateret til markedsrisiko, er udelukket fra beregningen af de hypotetiske ændringer

iv)

ved at anvende de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c), kontrollere, at kun de justeringer, der beregnes dagligt, og som indgår i instituttets risikomålingsmodel, er medtaget som en del af de hypotetiske ændringer, jf. artikel 4, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2022/2059

v)

kontrollere, om de positioner, for hvilke der skal beregnes en justering, jf. artikel 4, stk. 4, i delegeret forordning (EU) 2022/2059, er enten:

1)	positioner, der er tildelt handelsenheder, for hvilke instituttet beregner sine kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisiko i overensstemmelse med tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013, eller

2)	alle positioner, som er omfattet af kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisiko

vi)

ved at anvende den oversigt, der er omhandlet i artikel 5, litra c), nr. viii), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, kontrollere, om den metode, som instituttet har anvendt til at beregne ændringer i værdien af en justering, forudsat at positionerne er uændrede, jf. artikel 325bf, stk. 4, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013, er hensigtsmæssig

vii)	kontrollere, om de oplysninger, der er omhandlet i artikel 5, litra c), i delegeret forordning (EU) 2022/2059, stemmer overens med dokumentationen fra de rapporter, der er omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra b) og c)

e)

i forbindelse med de metoder, som instituttet anvender til at beregne faktiske og hypotetiske ændringer:

i)	kontrollere, om processen til henførelse af en position til en enkelt handelsenhed er robust

ii)	kontrollere, om de afhjælpningsprocedurer, der er omhandlet i stk. 1, litra d), er robuste, og om de følges i praksis, når der forekommer uforudsete hændelser, undtagelser, fejl og mangelfuld prissætning

iii)	kontrollere, hvordan illikvide positioner behandles i processen til ansættelse af den daglige slutværdi og i forbindelse med den uafhængige kurskontrol.

Med henblik på litra a), nr. vi), litra b), nr. v), nr. 1), litra c), nr. v), og litra d), nr. v), nr. 1), kontrollerer de kompetente myndigheder, at instituttet ikke henter den justering, der er knyttet til handelsenheden, fra et bredere anvendelsesområde end det, der gælder for de positioner, som er tildelt handelsenheden.

Med henblik på litra a), nr. vii), evaluerer de kompetente myndigheder, hvordan instituttet forvalter risikostyringen af disse justeringer.

Med henblik på litra b), nr. v), nr. 2), og litra d), nr. v), nr. 2), kontrollerer de kompetente myndigheder, om hele den justering, der er beregnet på grundlag af denne gruppe, indgår i de faktiske ændringer i porteføljeværdien.

Med henblik på litra c), nr. vi), evaluerer de kompetente myndigheder, hvordan instituttet forvalter risikostyringen af disse justeringer.

Med henblik på litra e), nr. ii), gennemgår de kompetente myndigheder historikken for uforudsete hændelser, undtagelser, fejl og mangelfuld prissætning i beregningerne af ændringerne i porteføljeværdierne og vurderer, hvordan de er blevet afhjulpet, og, alt efter relevans, hvordan disse fejl indvirker på resultaterne af backtesting og test vedrørende fordeling af overskud og tab.

Med henblik på litra e), nr. iii), foretager de kompetente myndigheder, såfremt de pågældende positioner på grund af forældede data ikke medfører nogen ændringer i ansættelsen af den daglige slutværdi og i de faktiske og hypotetiske ændringer i porteføljeværdien, en vurdering af, om risikomålingsmodellen på trods af manglende data er rimelig nøjagtig for så vidt angår måling af risiciene ved de pågældende positioner, jf. artikel 325bi, stk. 1, litra f), i forordning (EU) nr. 575/2013.

Artikel 36 3

3. Med henblik på stk. 2, litra a)-d), kan de kompetente myndigheder anvende en af følgende vurderingsmetoder:

a)	på grundlag af et udsnit af transaktionerne kræve, at instituttet beregner og afstemmer ændringerne i den daglige slutværdi som følge af processen til ansættelse af den daglige slutværdi, de faktiske ændringer og de hypotetiske ændringer

b)	på grundlag af et udsnit af transaktionerne kræve, at instituttet beregner de hypotetiske ændringer og de risikoteoretiske ændringer, og kontrollere, om der konsekvent tages højde for virkningen af tidens gang

c)	sammenholde profilen for de akkumulerede hypotetiske ændringer i porteføljeværdien over en given periode og de tilsvarende akkumulerede faktiske ændringer i samme periode med henblik på at vurdere troværdigheden af de beregninger, som instituttet har foretaget.

Artikel 36 Vurdering af de tekniske elementer, der skal indgå i de faktiske og hypotetiske ændringer i porteføljeværdien i forbindelse med backtesting-kravene

1. Oversigt

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

3. Relaterede standarder