1. Ved vurderingen af, om et instituts interne model anvendes forsvarligt, jf. artikel 325bi, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013, for så vidt angår beregningen af målene for partial expected shortfall, jf. nævnte forordnings artikel 325bc, skal de kompetente myndigheder:
a)
kontrollere, om den estimator, som instituttet anvender til at estimere risikomålene for expected shortfall, er velfunderet og rimelig nøjagtig
b)
kontrollere, om instituttet ved beregningen af målene for partial expected shortfall
og
, jf. artikel 325bc, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013, identificerer effektive likviditetshorisonter for risikofaktorerne for en bestemt position under hensyntagen til positionens løbetid i overensstemmelse med nævnte forordnings artikel 325bd, stk. 4
c)
kontrollere, om instituttet som led i de interne retningslinjer, der er omhandlet i artikel 325bi, stk. 1, litra e), i forordning (EU) nr. 575/2013, har fastsat objektive kriterier, der er hensigtsmæssige for så vidt angår udvælgelsen af de risikofaktorer, der udgør den række af modellerbare risikofaktorer, der er omhandlet i nævnte forordnings artikel 325bc, stk. 2, litra a)
d)
kontrollere, om risikofaktorer, der ikke indgår i den undergruppe af modellerbare risikofaktorer, som instituttet har udvalgt i overensstemmelse med artikel 325bc, stk. 2, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013, holdes konstante ved beregning af
og
e)
kontrollere, om de beregningsteknikker, der anvendes ved beregningen af
, også er anvendt ved beregningen af
, bortset fra de afvigelser, der er nødvendige for at sikre, at kravene i artikel 325bc, stk. 2-4, i forordning (EU) nr. 575/2013 er opfyldt
f)
kontrollere, om instituttet ved beregningen af
anvender ligeligt vægtede data i observationsperioden
g)
i forbindelse med identificering af stressperioden kontrollere, om de 12 måneders rullende vinduer, der testes for at bestemme stressperioden, begynder som minimum den 1. januar 2007, jf. artikel 325bc, stk. 2, litra c), i forordning (EU) nr. 575/2013, og at instituttets interne retningslinjer præciserer hyppigheden for ajourføring af stressperioden til beregningen af målene for partial expected shortfall og de øvrige gældende kriterier, der udløser ajourføringen heraf.
Med henblik på litra e) skal de kompetente myndigheder danne sig et overblik over forskellene i de teknikker, som instituttet har anvendt ved beregningen af målene for partial expected shortfall, som er kalibreret på grundlag af den seneste periode på 12 måneder og på stressperioden, og kontrollere, at disse forskelle ikke går ud over, hvad der er nødvendigt for at kravene i forordning (EU) nr. 575/2013 er opfyldt.
Med henblik på litra g) kontrollerer de kompetente myndigheder, også på grundlag af tidligere ajourføringer, om stressperioden ajourføres mindst hvert kvartal, og at instituttet har fulgt eventuelle kriterier, der er fastsat i de interne retningslinjer.
