Artikel 47 Vurdering af nøjagtighed og hyppighed af beregningen af kapitalgrundlagskravet vedrørende misligholdelsesrisiko

a)

kontrollere, om den estimator, som instituttet anvender til at estimere value-at-risk, er nøjagtig

b)

hvis value-at-risk-beregningen er baseret på Monte Carlo-simuleringer, kontrollere, om antallet af simuleringer sikrer konvergens hen imod stabile resultater, og de tilfældighedsegenskaber for de sekvenser, der anvendes til at generere simuleringerne

c)

kontrollere, om værdien af positionerne i instituttets porteføljer før beregningen af ændringerne i porteføljernes værdi efter udstederes misligholdelse, henviser til value-at-risk-referencedatoen

d)

kontrollere, om der ved beregningen af value-at-risk anvendes en tidshorisont på et år, med undtagelse af de positioner, der er omfattet af undtagelsen i artikel 325bn, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013

e)

hvis misligholdelsesrisikoen beregnes mindre hyppigt end dagligt, analysere den proces, som instituttet anvender til at fastsætte hyppigheden af beregningen af kapitalgrundlagskravene vedrørende misligholdelsesrisiko, og kontrollere, om beregningen ved en reduceret hyppighed ikke fører til undervurdering af risiko

f)

kontrollere, om priserne for aktieinstrumenter er sat til nul ved simulering af misligholdelser af disse aktieinstrumenter, og om dette systematisk sikres af de interne systemer, og kan kontrollere, om dette er tilfældet på grundlag af et udsnit af aktiepositioner.

a)

skal analysere den proces, som instituttet anvender til at bestemme den ugedag, hvor kapitalgrundlagskravene vedrørende misligholdelsesrisiko beregnes, hvis disse beregnes ugentligt

b)

skal kræve, at instituttet, hvis disse endnu ikke foreligger, beregner daglige eksponeringer for pludselig misligholdelse over en given periode og vurdere, om disse eksponeringer antyder en systematisk lavere risikoprofil på de dage, hvor kapitalgrundlagskravene beregnes

c)

også kan anvende supplerende tal, som instituttet kan beregne dagligt med henblik på intern risikostyring, herunder daglige følsomheder over for de væsentligste udstedere.

a)

kræve, at instituttet fremlægger den statistiske usikkerhed i Monte Carlo-simuleringerne ved et konfidensniveau på 95 %, og kontrollere, om den anvendte metode til måling af en sådan statistisk fejl, er velfunderet

b)

kræve, at instituttet beregner value-at-risk-værdien med flere forskellige startværdier, idet alle andre antagelser er ens, og kontrollere, at den metode, der anvendes til at generere simulering, ikke skaber bias i resultaterne

c)

vurdere, om forskellene i value-at-risk-værdierne med en anden startværdi, som beregnet i overensstemmelse med litra b), er forenelige med den statistiske fejl som omhandlet i litra a), og, hvis dette ikke er tilfældet, vurdere den grundlæggende årsag til en sådan uoverensstemmelse og antallet af simuleringer, der er nødvendige for at sikre, at den statistiske fejl er under 5 %.