15.1 Nicht zurückbehaltene und zurückbehaltene Vergütung

Unbeschadet der Anwendung von Befreiungen gemäß Artikel 32 Absatz 4 der Richtlinie (EU) 2019/2034 sollten Wertpapierfirmen eine Zurückbehaltungsregelung einführen, mit der die Vergütung der Mitarbeiter angemessen auf die Tätigkeiten, den Geschäftszyklus und das Risikoprofil der Wertpapierfirma sowie die Tätigkeiten der identifizierten Mitarbeiter ausgerichtet wird, sodass ein ausreichender Teil der variablen Vergütung mit Blick auf Risikoergebnisse im Laufe der Zeit im Wege von Ex-post-Risikoanpassungen angepasst werden kann.

Eine Zurückbehaltungsregelung wird durch verschiedene Komponenten definiert:

• a. der zurückbehaltene Anteil der variablen Vergütung (Abschnitt 15.2);
• b. die Dauer des Zurückbehaltungszeitraums (Abschnitt 15.2);
• c. die Geschwindigkeit, mit der die zurückbehaltene Vergütung erdient wird, einschließlich der Zeitspanne vom Ende des Bemessungszeitraums bis zur Erdienung des ersten zurückbehaltenen Betrags (Abschnitt 15.3).

Die Wertpapierfirmen sollten im Rahmen der Zurückbehaltungsregelung die Form, in der die zurückbehaltene variable Vergütung gewährt wird, berücksichtigen sowie gegebenenfalls ihre Zurückbehaltungsregelungen durch Unterschiede bei diesen Komponenten für die verschiedenen Kategorien von identifizierten Mitarbeitern differenzieren. Die Kombination dieser Komponenten sollte zu einem wirksamen Zurückbehaltungsplan führen, der klare Anreize für eine langfristig orientierte Risikoübernahme durch transparente Risikoausrichtungsverfahren bietet. EBA Public