Anexo 3 — Indicadores para la concesión y el seguimiento de créditos

Ratio préstamo-ingresos ( loan-to-income )

Ratio servicio del préstamo-ingresos ( loan service-to-income )

Ratio deuda-ingresos ( debt-to-income )

Ratio servicio de la deuda-ingresos ( debt service-to-income )

Ratio valor del préstamo-valor de la garantía (LTV)

B. Préstamos a microempresas y a pequeñas, medianas y grandes empresas

Ratio de recursos propios (fondos propios dividido por total activo)

Ratio de deuda (a largo plazo) sobre fondos propios

EBITDA

Rendimiento de la deuda (ingresos netos de explotación/importe del préstamo)

Deuda remunerada/EBITDA

Valor de la empresa (suma del valor de mercado de las acciones ordinarias, valor de mercado de las acciones preferentes, valor de mercado de la deuda, participaciones minoritarias, menos efectivo e inversiones)

Tasa de capitalización (ingresos netos de explotación/valor de mercado).

Calidad del activo

Ratio total de cobertura del servicio de la deuda (EBITDA) sobre el servicio total de la deuda

Ratio de cobertura de la deuda mediante efectivo ( cash debt coverage ) (efectivo neto obtenido a través de las actividades de explotación sobre el promedio del pasivo corriente de la empresa en un período de tiempo determinado)

Ratio de cobertura (activo corriente total dividido por la deuda total a corto plazo)

Análisis de flujos de efectivo futuros

Rentabilidad de los activos

Servicio de la deuda

Ratio préstamo-coste ( loan-to-cost )

Ratio de cobertura de intereses ( interest coverage )

Ratio de rentabilidad de los recursos propios ( return on equity ) (resultado neto después de intereses e impuestos sobre fondos propios medios)

Rentabilidad del capital invertido

Margen de beneficio neto

Evolución de la cifra de negocios

C. Préstamos para la promoción inmobiliaria

Ratio activo fijo-fondos propios ( fixed-assets-to-equity )

Ratio valor del préstamo-valor de la garantía (LTV)

Ubicación y calidad de los inmuebles

Ratio préstamo-coste ( loan-to-cost )

Ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR) para actividades de bienes inmuebles comerciales

Evolución de las tasas de ocupación de los inmuebles

Rentabilidad

Ratio entre los ingresos por alquileres y los gastos por intereses relacionados con inmuebles comerciales

D. Financiación apalancada, préstamos basados en activos y financiación de proyectos

Valor del fondo de comercio derivado de la adquisición

Ring-fencing

Ratio valor del préstamo-valor de la garantía (LTV)

Cumplimiento del plan de negocio

Ratio de apalancamiento (deuda total sobre EBITDA)

Capacidad de pago

E. Financiación al sector naval

Ratio de apalancamiento

Calificación

Reembolso a partir del flujo de efectivo generado por las actividades de explotación

Reembolso por parte del garante

Reembolso a partir de la venta del buque

Pagos pendientes