Załącznik 3 – Wskaźniki na potrzeby udzielania i monitorowania kredytów

Kredyt do dochodu

Koszty obsługi kredytu do dochodu

Zadłużenie do dochodu

Obsługa zadłużenia do dochodu

Stosunek wysokości kredytu do wartości zabezpieczenia

B. Udzielanie kredytów mikroprzedsiębiorstwom oraz małym, średnim i dużym przedsiębiorstwom

Wskaźnik kapitałowy (kapitał własny akcjonariuszy podzielony przez aktywa ogółem)

(Długo termionwy ) stosunek kapitału obcego do kapitału własnego

EBITDA

Zysk z zadłużenia (dochód z działalności operacyjnej netto/kwota kredytu)

Zadłużenie oprocentowane/EBITDA

Wartość przedsiębiorstwa (suma wartości rynkowej akcji zwykłych, wartości rynkowej akcji uprzywilejowanych, wartości rynkowej zadłużenia, udziałów mniejszościowych, pomniejszona

• o środki pieniężne i inwestycje)

Stopa kapitalizacji (dochód z działalności operacyjnej netto/wartość rynkowa)

Jakość aktywów

Wskaźnik zdolności obsługi kosztów zadłużenia (EBITDA) względem kosztów obsługi zadłużenia ogółem

Wskaźnik pokrycia zadłużenia środkami pieniężnymi (przepływy pieniężne z działalności operacyjnej względem średnich zobowiązań krótkoterminowych spółki w danym okresie)

Wskaźnik pokrycia (aktywa obrotowe ogółem podzielone przez zadłużenie krótkoterminowe ogółem)

Analiza przyszłych przepływów środków pieniężnych

Stopa zwrotu z aktywów

Koszty obsługi zadłużenia

Wskaźnik wysokości kredytu do kosztów (LTC)

Wskaźnik zdolności spłaty odsetek

Stopa zwrotu z kapitału własnego (dochód netto po potrąceniu odsetek i podatków w stosunku do średniego kapitału własnego akcjonariuszy)

Zwrot zaangażowanego kapitału

Marża zysku netto

Rozwój obrotów

C. Udzielanie kredytów na inwestycję związaną z nieruchomością

Współczynnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym

Stosunek wysokości kredytu do wartości zabezpieczenia

Lokalizacja i jakość nieruchomości

Wskaźnik wysokości kredytu do kosztów

Wskaźnik wskaźnika pokrycia obsługi długu kosztów dla nieruchomości komercyjnej

Rozwój stopnia wykorzystania

Rentowność

Dochód z tytułu czynszów względem kosztów odsetkowych związanych z nieruchomością komercyjną

D. Finansowanie lewarowane, udzielanie kredytów oparte na aktywach i finansowanie typu project finance

Wartość firmy w chwili przejęcia

Wydzielenie środków (ring fencing)

Stosunek wysokości kredytu do wartości zabezpieczenia

Postępowanie zgodnie z biznesplanem

Wskaźnik dźwigni finansowej (zadłużenie ogółem w stosunku do EBITDA)

Zdolność do spłaty

E. Finansowanie typu shipping finance

Wskaźnik dźwigni finansowej

Rating

Spłata z przepływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Spłata przez gwaranta

Spłata ze sprzedaży statku

Zaległe płatności