+Artikkel 50 Korrelatsiooni struktuuri hindamine
---+Artikkel 50 1
---+Artikkel 50 2

Artikkel 50 Korrelatsiooni struktuuri hindamine

1. Ülevaade

,
Artikkel 50 1

1.   Kui pädevad asutused hindavad metoodikat, mida finantsinstitutsioon kasutab erinevate emitentide vahelise makseviivituse korrelatsiooni kindlaks määramiseks, nagu on nõutud määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bn lõike 1 punktis c, siis teevad nad järgmist:

a)

kontrollivad, kas erinevate emitentide vahelise korrelatsiooni kindlaks määramiseks kasutatakse andmesisenditena ainult noteeritud aktsiaid ja krediidiriski marginaale;

b)

kui finantsinstitutsioon kasutab makseviivituse korrelatsioonide modelleerimiseks koopulaid, siis hindavad finantsinstitutsiooni tehtud koopula eelduste sisemist valideerimist ning kontrollivad, kas esineb kooskõla korrelatsioonide kalibreerimiseks kasutatud varasemate andmete ja finantsinstitutsiooni portfelli kuuluvate emitentide vahel;

c)

teevad kindlaks, kas emitentide vaheline korrelatsioon põhineb absoluutsel või suhtelisel tootlusel, ning hindavad, kas tootluse liigi valiku põhjendus on:

i)

usaldusväärne;

ii)

järjepidev valikutega, mille finantsinstitutsioon on teinud sisemise riskimõõtmise mudeli muude aspektide puhul;

d)

hindavad, kas meetod, mida finantsinstitutsioon kasutab selleks, et saada lühema perioodi vältel arvutatud tootlusest kohaldatava perioodi korrelatsioon, on usaldusväärne;

e)

hindavad, kuidas finantsinstitutsioon määrab kindlaks määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bn lõike 1 punktis c osutatud kalibreerimisperioodi.

Punkti a kohaldamisel võivad pädevad asutused vajaduse korral nõuda, et finantsinstitutsioon esitaks andmed, mida on kasutatud pädevate asutuste valitud emitentide valimi vahelise korrelatsiooni modelleerimiseks, ja kontrollida, kas need andmed käsitlevad ainult noteeritud aktsiaid ja krediidiriski marginaale.

Punkti d kohaldamisel kontrollivad pädevad asutused, kas juhul, kui finantsinstitutsioon kohaldab määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bn lõikes 3 osutatud erandit, siis kasutatakse 60 tööpäeva pikkuse ajavahemikuga korrelatsiooni ainult aktsiapositsioonide puhul, mille suhtes seda erandit kohaldatakse, ning et korrelatsiooni mõõdetakse vastasel juhul üheaastase perioodi jooksul.

Punkti e kohaldamisel kontrollivad pädevad asutused, kas meetod, mida finantsinstitutsioon kasutab perioodi, sh selle pikkuse valimiseks, on:

a)

usaldusväärne;

b)

dokumenteeritud finantsinstitutsiooni sisemistes põhimõtetes;

c)

läbi vaadatud, et võtta arvesse stressiperioodi mis tahes muutusi, millele on osutatud määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bc lõikes 2.
Artikkel 50 2

2.   Lõike 1 punkti b kohaldamisel kontrollivad pädevad asutused emitentide valimi puhul, mille jaoks finantsinstitutsioonil on positsioonid, mille suhtes kohaldatakse makseviivituse riski omavahendite nõudeid, kas korrelatsioonide modelleerimisest saadud emitentide korrelatsioonide paarid on kooskõlas jälgitavatest turuandmetest tuletatud emitentide korrelatsioonide paaridega.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid