1. Arvioidessaan menetelmää, jota laitos käyttää määrittääkseen eri liikkeeseenlaskijoiden välisen maksukyvyttömyyskorrelaation asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bn artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaisesti, toimivaltaisten viranomaisten on
|
a)
|
tarkastettava, käytetäänkö eri liikkeeseenlaskijoiden välisen korrelaation määrittämisessä tietoina ainoastaan listattuja osakkeita ja luottomarginaaleja;
|
|
b)
|
jos laitos käyttää kopulafunktioita maksukyvyttömyyskorrelaatioiden mallintamiseen, arvioitava laitoksen suorittama kopulafunktioita koskevien oletusten sisäinen validointi ja tarkastettava, ovatko korrelaatioiden kalibroinnissa käytetyt aiemmat tiedot ja laitoksen salkkuun sisältyvät liikkeeseenlaskijat yhteensopivia;
|
|
c)
|
määritettävä, perustuuko liikkeeseenlaskijoiden välinen korrelaatio absoluuttisiin vai suhteellisiin tuottoihin, ja arvioitava, ovatko tuottojen tyypin valinnan taustalla olevat perustelut
|
ii)
|
yhdenmukaisia niiden valintojen kanssa, jotka laitos on tehnyt suhteessa sisäisen riskienmittausmallinsa muihin näkökohtiin;
|
|
|
d)
|
arvioitava, onko menetelmä, jota laitos käyttää saadakseen sovellettavaan aikahorisonttiin liittyvän korrelaation lyhyemmällä aikahorisontilla lasketuista tuotoista, moitteeton;
|
|
e)
|
arvioitava, miten laitos määrittää asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bn artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitetun kalibrointijakson.
|
Sovellettaessa a alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa vaatia laitosta toimittamaan tiedot, joita käytetään toimivaltaisten viranomaisten valitsemaan otokseen kuuluvien liikkeeseenlaskijoiden välisen korrelaation mallintamiseen, ja tarkastettava, liittyvätkö kyseiset tiedot ainoastaan listattuihin osakkeisiin ja luottomarginaaleihin.
Sovellettaessa d alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, käytetäänkö silloin, kun laitos soveltaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bn artiklan 3 kohdassa tarkoitettua poikkeusta, 60 pankkipäivän korrelaatiota ainoastaan sellaisten osakepositioiden välillä, joihin kyseistä poikkeusta sovelletaan, ja tarkastettava, että korrelaatio mitataan muutoin yhden vuoden aikajänteellä.
Sovellettaessa e alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, onko menetelmä, jota laitos käyttää valitakseen ajanjakson, sen pituus mukaan lukien,
|
b)
|
dokumentoitu laitoksen sisäisissä toimintatavoissa;
|
|
c)
|
tarkastettu asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 2 kohdassa tarkoitetussa stressikaudessa mahdollisesti tapahtuneiden muutosten huomioon ottamiseksi.
|