+III LISA

III LISA



III LISA

Kestuse tasaarvestamise eeskirjad

1. Intressimäära tuletisinstrument arvestatakse ümber võrdväärsesse alusvara positsiooni vastavalt järgmisele metoodikale.

Iga intressimäära tuletisinstrumendi võrdväärne alusvara positsioon arvutatakse tuletisinstrumendi kestuse ja AIFi eesmärgipärase kestuse jagatisena, mis korrutatakse võrdväärse alusvara positsiooniga:

image

kus:

— 
kestus FDI on intressimäära tuletisinstrumendi kestus (tuletisinstrumendi turuväärtuse tundlikkus intressimäära liikumistele);
— 
kestus eesmärk on kooskõlas investeerimisstrateegiaga, turuhindade ebasoodsas suunas liikumisest tulenevate positsioonidega ja eeldatava riskitasemega igal ajal ning muul juhul on see reguleeritud. See on kooskõlas ka portfelli kestusega tavapäraste turutingimuste korral;
— 
CVtuletisinstrument on II lisas määratletud tuletisinstrumendi positsiooni ümberarvestatud väärtus.

2. Lõike 1 kohaselt arvutatud võrdväärseid alusvara positsioone tasaarvestatakse järgmisel viisil.

a) 

Iga intressimäära tuletisinstrument paigutatakse järgmise lõpptähtaegadel põhineva jaotuse asjakohasesse lõpptähtaja vööndisse:

Lõpptähtajavööndid

1. 

0–2 aastat

2. 

2–7 aastat

3. 

7–15 aastat

4. 

> 15 aastat

b) 

Võrdväärsed alusvara pikad ja lühikesed positsioonid tasaarvestatakse iga lõpptähtajavööndi sees. Pikkade positsioonide summa, mis on tasaarvestatud lühikeste positsioonidega, on asjaomase lõpptähtajavööndi tasaarvestatud summa.

c) 

Alustades lühimast lõpptähtajavööndist, kahe lähestikuse lõpptähtajavööndi vahelise tasaarvestatud summa arvutamiseks tasaarvestatakse järelejäänud tasaarvestamata pika (või lühikese) positsiooni summa lõpptähtajavööndis i järelejäänud tasaarvestamata lühikese (pika) positsiooni summaga lõpptähtajavööndis (i + 1).

d) 

Alustades lühimast lõpptähtajavööndist, kahe sellise üksteisest eemal asuva lõpptähtajavööndi vahelise tasaarvestatud summa arvutamiseks, mis on eraldatud kolmanda lõpptähtajavööndiga, tasaarvestatakse järelejäänud tasaarvestamata pika (või lühikese) positsiooni summa lõpptähtajavööndis i järelejäänud tasaarvestamata lühikese (pika) positsiooni summaga lõpptähtajavööndis (i + 2).

e) 

Tasaarvestatud summa arvutatakse kahe teineteisest kõige kaugemal asuvate lõpptähtajavööndite järelejäänud tasaarvestamata pikkade ja lühikeste positsioonide vahel.

3. AIF arvutab oma riskipositsioonid absoluutväärtuste summana:

— 
0 % iga lõpptähtajavööndi tasaarvestatud summast;
— 
40 % kahe lähestikku asuva lõpptähtajavööndi i ja (i + 1) vahel tasaarvestatud summadest;
— 
75 % summadest, mis on tasaarvestatud kahe teineteisest kaugel asuva ja kolmanda lõpptähtajavööndiga eraldatud lõpptähtajavööndi vahel, st lõpptähtajavööndid i ja (i + 2);
— 
100 % summadest, mis on tasaarvestatud kahe, teineteisest kõige kaugemal asuva lõpptähtajavööndi vahel, ning
— 
100 % järelejäänud tasaarvestamata positsioonidest.

1. Ülevaade

,

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid