+39 artikla Kaupankäyntivaraston ulkopuolista valuuttakurssi- ja hyödykeriskiä koskevien omien varojen vaatimusten laskennan arviointi
---+39 artikla 1
---+39 artikla 2
---+39 artikla 3
---+39 artikla 4
---+39 artikla 5
---+39 artikla 6
---+39 artikla 7
---+39 artikla 8
---+39 artikla 9

39 artikla Kaupankäyntivaraston ulkopuolista valuuttakurssi- ja hyödykeriskiä koskevien omien varojen vaatimusten laskennan arviointi

1. Yleiskatsaus

,
39 artikla 1

1.   Arvioidessaan, noudattaako laitos asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdan e alakohtaa kaupankäyntivaraston ulkopuolisten positioiden markkinariskiä koskevien omien varojen vaatimusten laskentaan sovellettavien vaatimusten osalta, toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, täsmennetäänkö kyseisessä artiklassa tarkoitetuissa sisäisissä toimintatavoissa seuraavat:

a)

ne kaupankäyntivaraston ulkopuoliset valuuttapositiot, joiden osalta laitos laskee omien varojen vaatimukset vaihtoehtoisten sisäisten mallien menetelmän mukaisesti, ja tarvittaessa syy sille, miksi jotkin positiot on jätetty menetelmän soveltamisalan ulkopuolelle;

b)

ne kaupankäyntivaraston ulkopuoliset hyödykepositiot, joiden osalta laitos laskee omien varojen vaatimukset vaihtoehtoisten sisäisten mallien menetelmän mukaisesti, ja tarvittaessa syy sille, miksi jotkin positiot on jätetty menetelmän soveltamisalan ulkopuolelle;

c)

sellaisten positioiden osalta, joihin kohdistuu valuuttariski mutta ei hyödykeriskiä,

i)

onko valuuttariskiä koskevien omien varojen vaatimusten laskennan perusteena käytettävä arvo delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu viimeisin saatavilla oleva kirjanpitoarvo vai kyseisen delegoidun asetuksen 3 artiklan 2 kohdassa tarkoitettu viimeisin saatavilla oleva käypä arvo ja kuinka usein kyseinen arvo lasketaan uudelleen;

ii)

sovelletaanko delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdassa ja 5 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua menettelyä joidenkin kaupankäyntiyksiköiden valuuttakurssin epälineaarisiin valuuttapositioihin, ja tarvittaessa syy siihen, miksi kyseistä poikkeusta sovelletaan vain joihinkin kaupankäyntiyksiköihin;

d)

ne kaupankäyntiyksiköt, joiden osalta salkun arvon oletetut ja todelliset muutokset sellaisen kaupankäyntivaraston ulkopuolisen position osalta, johon kohdistuu hyödykeriski tai sekä hyödyke- että valuuttakurssiriski, lasketaan delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 5 artiklan 2 kohdan a alakohdan mukaisesti, ja ne kaupankäyntiyksiköt, joiden osalta muutokset lasketaan kyseisen delegoidun asetuksen 5 artiklan 2 kohdan b alakohdan mukaisesti, sekä syy tälle jaottelulle.
39 artikla 2

2.   Arvioidessaan, sovelletaanko laitoksen sisäistä mallia johdonmukaisesti, kuten asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdassa edellytetään, kaupankäyntivaraston ulkopuolisten positioiden markkinariskiä koskevien omien varojen vaatimusten laskentaan sovellettavien vaatimusten osalta, toimivaltaisten viranomaisten on

a)

tarkastettava, varmistetaanko asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdan e alakohdassa tarkoitetuilla sisäisillä menettelyillä, että

i)

vaihtoehtoisten sisäisten mallien menetelmän soveltamisalaan kuuluvat kaupankäyntivaraston ulkopuoliset positiot ovat jäljitettävissä ja että markkinariskiä koskevien omien varojen vaatimusten laskennan perusteena käytettävät kirjanpitoarvot tai käyvät arvot ovat paikkansapitäviä delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 ja 4 artiklan mukaisesti;

ii)

tiettynä päivänä kirjatut kaupankäyntivaraston ulkopuoliset positiot, joihin kohdistuu valuuttakurssiriski tai hyödykeriski, sisällytetään asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin tai kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin laskentaan;

iii)

kaikki valuuttariskipositiot, joiden riski johtuu raportointivaluutan muutoksesta eri konsolidointitasoilla (muuntoriski), luetaan mukaan positioihin, joihin kohdistuu valuuttakurssiriski;

iv)

delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdassa ja 5 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitetun menettelyn soveltamisen edellytykset täyttävät valuuttapositiot on määritetty oikein, jos laitos soveltaa kyseistä menettelyä;

v)

kaikki delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 6 kohdassa säädetyt edellytykset täyttävät erät on määritetty oikein;

b)

tarkastettava sellaisten delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklassa tarkoitettujen positioiden omien varojen vaatimusten laskennan osalta, joihin kohdistuu valuuttakurssiriski,

i)

erotetaanko valuuttapositiot, joiden osalta laitos käyttää delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdassa ja 5 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa säädettyä poikkeusta, valuuttapositioista, joiden osalta laitos ei käytä kyseistä poikkeusta;

ii)

päivitetäänkö delegoidun asetuksen 3 artiklan 3 kohdan mukaisesti vain viimeisimmän saatavilla olevan kirjanpitoarvon tai käyvän arvon valuuttakurssiriskitekijät määritettäessä position arvo ennen tulevan häiriön skenaarion soveltamista, paitsi jos sovelletaan asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdassa tarkoitettua menettelyä;

iii)

päivitetäänkö delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdan mukaisesti niiden positioiden osalta, joihin sovelletaan kyseisen asetuksen 5 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua menettelyä, kaikki riskitekijät määritettäessä position arvo ennen tulevan häiriön skenaarion soveltamista;

c)

tarkastettava delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 6 kohdassa tarkoitetut edellytykset täyttävien erien osalta,

i)

ovatko laitoksen vahvistamat kriteerit arvonalentumisen laukaisevien tapahtumien määrittämiseksi asianmukaiset aiempien tietojen ja tapahtumien perusteella;

ii)

ovatko i alakohdassa tarkoitetut kriteerit yhdenmukaiset arvonalentumisriskiin sovellettavan sisäisen riskienhallinnan kanssa;

iii)

perustuuko i alakohdassa tarkoitettujen tapahtumien seurauksena havaittu arvonalentumisen taso objektiivisiin perusteluihin;

d)

tarkastettava sellaisten delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 4 artiklassa tarkoitettujen positioiden, joihin kohdistuu hyödykeriski tai sekä hyödyke- että valuuttakurssiriski, omien varojen vaatimusten laskennan osalta, sovelletaanko tulevien häiriöiden skenaarioita ainoastaan riskitekijöihin, jotka kuuluvat hyödykeriskitekijän pääluokkaan, ja tapauksen mukaan riskitekijöihin, jotka kuuluvat valuuttakurssiriskitekijän pääluokkaan;

e)

tarkastettava, lasketaanko sellaisiin kaupankäyntivaraston ulkopuolisiin positioihin liittyvät oletetut ja todelliset muutokset, joihin kohdistuu valuuttakurssiriski tai hyödykeriski, delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 5 artiklan mukaisesti.

Sovellettaessa a alakohdan iii alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, miten laitos sisällyttää sisäiseen riskienmittausmalliin ryhmän eri yhteisöjen avoimet nettopositiot.
39 artikla 3

3.   Sovellettaessa 2 kohdan a alakohdan ii alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa jompaakumpaa seuraavista menetelmistä:

a)

tarkastaa tiettynä viitepäivänä otettujen kaupankäyntivaraston ulkopuolisten positioiden otoksesta, onko nämä positiot sisällytetty niihin positioihin, jotka sisältyvät odotettua tappiota kuvaavaan riskimittariin tai stressiskenaariota koskevaan riskimittariin kyseisenä viitepäivänä, tai vaihtoehtoisen standardimenetelmän soveltamisalaan kuuluviin positioihin;

b)

edellyttää, että laitos sovittaa tiettynä viitepäivänä otetut kaupankäyntivaraston ulkopuoliset positiot yhteen sisäisen riskienmittausmallin soveltamisalaan ja vaihtoehtoisen standardimenetelmän soveltamisalaan kyseisenä viitepäivänä kuuluvien kaupankäyntivaraston ulkopuolisten positioiden kanssa.
39 artikla 4

4.   Sovellettaessa 2 kohdan a alakohdan iii alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat vaatia laitosta ilmoittamaan ne positioiden tyypit, jotka sisältyvät malliin ja johtuvat varoista ja vastuista, joihin ei liity markkinariskiä, kun omien varojen vaatimukset lasketaan yksittäisen laitoksen tasolla, mutta joihin liittyy markkinariski, kun omien varojen vaatimukset lasketaan konsolidoidusti, muuntoriskin vuoksi.
39 artikla 5

5.   Sovellettaessa 2 kohdan a alakohdan v alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat vaatia laitosta täsmäyttämään erät, joiden laitos on määrittänyt täyttävän delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 6 kohdassa tarkoitetut edellytykset, jotka koskevat omien varojen vaatimusten laskemista vaihtoehtoisten sisäisten mallien menetelmän mukaisesti, niiden erien kanssa, jotka täyttävät kyseiset edellytykset sovellettavan tilinpäätössäännöstön mukaisesti.
39 artikla 6

6.   Sovellettaessa 2 kohdan b alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin laskemisen viitepäivämäärän osalta sekä kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin osalta soveltaa kaupankäyntivaraston ulkopuolisten positioiden otoksessa seuraavaa arviointimenetelmää:

a)

vaatia laitosta toimittamaan luettelo seuraavista:

i)

riskitekijät, joita käytetään syötteenä määritettäessä delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklassa säädettyjen omien varojen vaatimusten laskemisen perustana olevaa käypää arvoa;

ii)

i alakohdassa tarkoitettuun luetteloon sisältyvistä riskitekijöistä ne riskitekijät, joihin laitos soveltaa tulevien häiriöiden skenaarioita laskiessaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitettua odotettua tappiota kuvaavaa riskimittaria tai kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitettua stressiskenaariota koskevaa riskimittaria;

b)

vaatia laitosta ilmoittamaan a alakohdassa tarkoitettujen riskitekijöiden arvo seuraavina päivämäärinä:

i)

päivämäärä, jona viimeisin saatavilla oleva käypä arvo määritettiin;

ii)

odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin tai stressiskenaariota koskevan riskimittarin laskemisen viitepäivämäärä;

c)

tarkastettava, että

i)

niiden positioiden osalta, joihin ei sovelleta delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdassa säädettyä käsittelyä, valuuttakurssiriskiä ilmentämättömien riskitekijöiden arvoa ei ole päivitetty b alakohdan i alakohdassa ja b alakohdan ii alakohdassa tarkoitettujen kahden päivämäärän välillä;

ii)

niiden positioiden osalta, joihin sovelletaan delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdassa säädettyä käsittelyä, kaikkien riskitekijöiden arvo päivitetään b alakohdan i alakohdassa ja b alakohdan ii alakohdassa tarkoitettujen kahden päivämäärän välillä;

iii)

a alakohdan ii alakohdassa tarkoitetut riskitekijät liittyvät ainoastaan valuuttakurssiriskiin riippumatta siitä, käytetäänkö delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdassa säädettyä käsittelyä.
39 artikla 7

7.   Sovellettaessa 2 kohdan b alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin laskemisen viitepäivämäärän osalta sekä kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin osalta soveltaa kaupankäyntivaraston ulkopuolisten positioiden otoksessa seuraavaa arviointimenetelmää:

a)

arvioida, miten laitos erottaa valuuttakurssiriskitekijät muista position kirjanpitoarvon määrittämiseen käytettävistä syötteistä;

b)

vaatia laitosta toimittamaan luettelo niistä a alakohdassa tarkoitettuihin valuuttakurssiriskitekijöihin kuuluvista riskitekijöistä, joihin laitos soveltaa tulevien häiriöiden skenaarioita laskiessaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitettua odotettua tappiota kuvaavaa riskimittaria tai kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitettua stressiskenaariota koskevaa riskimittaria;

c)

selvittää valuuttakurssiriskitekijöiden ja muiden kirjanpitoarvon määrittämiseen käytettävien syötteiden arvo seuraavina päivämäärinä:

i)

päivämäärä, jona viimeisin saatavilla oleva kirjanpitoarvo määritettiin;

ii)

odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin ja stressiskenaariota koskevan riskimittarin laskemisen viitepäivämäärä;

d)

tarkastettava, että

i)

niiden positioiden osalta, joihin ei sovelleta delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdassa säädettyä käsittelyä, valuuttakurssiriskiä ilmentämättömiä arvostamisen syöttötietoja ei ole päivitetty c alakohdan i alakohdassa ja c alakohdan ii alakohdassa tarkoitettujen kahden päivämäärän välillä;

ii)

niiden positioiden osalta, joihin sovelletaan delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdassa säädettyä käsittelyä, arvostamisen syöttötiedot, mukaan lukien valuuttakurssiriskitekijät, on päivitetty c alakohdan i alakohdassa ja c alakohdan ii alakohdassa tarkoitettujen kahden päivämäärän välillä;

iii)

b alakohdassa tarkoitetut riskitekijät liittyvät ainoastaan valuuttakurssiriskiin riippumatta siitä, käytetäänkö delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 3 artiklan 4 kohdassa säädettyä käsittelyä.
39 artikla 8

8.   Sovellettaessa 2 kohdan d alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin laskemisen viitepäivämäärän osalta sekä kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin osalta soveltaa kaupankäyntivaraston ulkopuolisten positioiden otoksessa seuraavaa arviointimenetelmää:

a)

vaatia laitosta toimittamaan luettelo seuraavista:

i)

riskitekijät, joita käytetään syötteenä määritettäessä delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 4 artiklassa säädettyjen omien varojen vaatimusten laskemisen perustana olevaa käypää arvoa;

ii)

a alakohdassa tarkoitettuun luetteloon sisältyvistä riskitekijöistä ne riskitekijät, joihin laitos soveltaa tulevien häiriöiden skenaariota laskiessaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitettua odotettua tappiota kuvaavaa riskimittaria tai tulevien häiriöiden ääriskenaariota laskiessaan kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitettua stressiskenaariota koskevaa riskimittaria;

b)

varmistaa, että a alakohdan ii alakohdassa tarkoitetussa luettelossa on ainoastaan hyödykeriskiä ja tarvittaessa valuuttakurssiriskiä ilmentäviä riskitekijöitä.
39 artikla 9

9.   Sovellettaessa 2 kohdan e alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa kaupankäyntivaraston ulkopuolisten positioiden otokseen seuraavaa arviointimenetelmää:

a)

vaatia laitosta toimittamaan kuvaus arvostamisen syöttötiedoista, joita on käytetty position kirjanpitoarvon tai käyvän arvon määrittämiseen;

b)

edellyttää, että laitos ilmoittaa tällaisten arvostamisen syöttötietojen arvot asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bf artiklassa tarkoitetun VaR-luvun laskemista seuraavan päivän lopussa ja edellisen päivän lopussa sellaisina kuin niitä käytetään salkun arvon oletettujen ja todellisten muutosten laskemisessa;

c)

tarkastaa arvioinnin kohteena olevasta positiosta riippuen, päivitetäänkö arvot vai pidetäänkö ne muuttumattomina, delegoidun asetuksen (EU) 2023/1577 5 artiklan 2 kohdan mukaisesti.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit