+Article 19 Marché secondaire
---+Article 19 1.
---+Article 19 2.
---+Article 19 2a.
---+Article 19 3.
---+Article 19 4.
---+Article 19 5.
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Article 19 Marché secondaire
1. Vue d’ensemble
| Intitulé |
Réglementation |
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Article 19 1.
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Les statuts ou documents constitutifs d'un ELTIF n'empêchent pas que ses parts ou actions soient admises à la négociation sur un marché réglementé ou dans un système multilatéral de négociation.
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Article 19 2.
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Les statuts ou documents constitutifs d’un ELTIF n’empêchent pas les investisseurs de céder librement leurs parts ou actions à des tiers autres que le gestionnaire de l’ELTIF, sous réserve des exigences réglementaires applicables et des conditions énoncées dans le prospectus de l’ELTIF.
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Article 19 2a.
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The rules or instruments of incorporation of an ELTIF may provide for the possibility, during the life of the ELTIF, of full or partial matching of transfer requests of units or shares of the ELTIF by exiting investors with transfer requests by potential investors, provided that all of the following conditions are fulfilled:
(a)
the manager of the ELTIF has a policy for matching requests which clearly sets out all of the following:
(i)
the transfer process for both exiting and potential investors;
(ii)
the role of the manager of the ELTIF or the fund administrator in conducting transfers and in matching requests;
(iii)
the periods of time during which exiting and potential investors are able to request the transfer of units or shares of the ELTIF;
(iv)
the rules determining the execution price;
(v)
the rules determining the pro-ration conditions;
(vi)
the timing and the nature of the disclosure of information with respect to the transfer process;
(vii)
the fees, costs and charges, if any, related to the transfer process;
(b)
the policy and procedures for matching the requests of the ELTIF’s exiting investors with those of potential investors ensure that investors are treated fairly and that, where there is a mismatch between exiting and potential investors, matching is carried out on a pro rata basis;
(c)
the matching of requests allows the manager of the ELTIF to monitor the liquidity risk of the ELTIF and the matching is compatible with the long-term investment strategy of the ELTIF.
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Article 19 3.
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L'ELTIF publie, dans ses rapports périodiques, la valeur de marché de ses parts ou actions cotées, de même que la valeur nette d'inventaire par part ou par action.
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Article 19 4.
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En cas de modification significative de la valeur d'un actif, le gestionnaire de l'ELTIF communique cette information aux investisseurs dans ses rapports périodiques.
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Article 19 5.
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L’AEMF élabore des projets de normes techniques de réglementation précisant les circonstances du recours à l’appariement prévu au paragraphe 2 bis, ainsi que les informations que les ELTIF doivent communiquer aux investisseurs. L’AEMF soumet les projets de normes techniques de réglementation visés au premier alinéa à la Commission au plus tard le 10 janvier 2024. La Commission est habilitée à compléter le présent règlement en adoptant les normes techniques de réglementation visées au premier alinéa, conformément aux articles 10 à 14 du règlement (UE) no 1095/2010.
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1.1 Références
1.2 Exigences identifiées
1.3 Normes associées
2. Exigences identifiées
Exigences
| Source |
Exigence |
3. Normes associées
- Builddate: 10.01.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32015R0760
- EULAW -
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