+Article 383tervicies Classes de pondérations de risque pour le risque sur actions
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Article 383tervicies Classes de pondérations de risque pour le risque sur actions

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1. Vue d’ensemble

,
Article 383tervicies 1.

Les pondérations de risque pour les sensibilités delta aux facteurs de risque des cours au comptant des actions sont les mêmes pour toutes les expositions au risque sur actions au sein de chaque classe du tableau 1 et elles sont les suivantes:



Tableau 1

Numéro de la classe

Capitalisation boursière

Économie

Secteur

Pondération de risque pour le cours au comptant de l’action

1

Grande

Marché émergent

Biens et services de consommation, transports et entreposage, activités de services administratifs et de soutien, soins de santé, services de distribution

55 %

2

Télécommunications, biens d’équipement

60 %

3

Matériaux de base, énergie, agriculture, secteur manufacturier, extraction minière

45 %

4

Entités du secteur financier, y compris les entités bénéficiant de la garantie de l’État, immobilier, technologie

55 %

5

Économie avancée

Biens et services de consommation, transports et entreposage, activités de services administratifs et de soutien, soins de santé, services de distribution

30 %

6

Télécommunications, biens d’équipement

35 %

7

Matériaux de base, énergie, agriculture, secteur manufacturier, extraction minière

40 %

8

Entités du secteur financier, y compris les entités bénéficiant de la garantie de l’État, immobilier, technologie

50 %

9

Petite

Marché émergent

Tous les secteurs décrits sous les numéros de classe 1, 2, 3 et 4

70 %

10

Économie avancée

Tous les secteurs décrits sous les numéros de classe 5, 6, 7 et 8

50 %

11

Autre secteur

70 %

12

Grande

Économie avancée

Indices éligibles

15 %

13

Autre

Indices éligibles

25 %
Article 383tervicies 2.
Aux fins du paragraphe 1 du présent article, ce qui constitue une petite ou une grande capitalisation boursière est précisé dans les normes techniques de réglementation visées à l’article 325 septquinquagies, paragraphe 7.
Article 383tervicies 3.
Aux fins du paragraphe 1 du présent article, ce qui constitue un marché émergent ou une économie avancée est précisé dans les normes techniques de réglementation visées à l’article 325 terquadragies, paragraphe 3.
Article 383tervicies 4.
Pour attribuer une exposition au risque à un secteur, les établissements s’appuient sur une classification communément utilisée sur le marché pour grouper les émetteurs par secteur. Les établissements rattachent chaque émetteur à l’une des classes sectorielles du tableau 1 du paragraphe 1 et rattachent au même secteur tous les émetteurs relevant de la même branche d’activité. Les expositions au risque émanant de tout émetteur qu’un établissement ne peut pas rattacher à un secteur de cette manière sont attribuées à la classe 11. Les émetteurs d’actions multinationaux ou multisectoriels sont rattachés à une classe donnée selon la région ou le secteur dans lesquels ils sont le plus présents.
Article 383tervicies 5.
Les pondérations de risque pour le risque vega sur actions sont fixées à 78 % pour les classes 1 à 8 et 12 et à 100 % pour toutes les autres classes.

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

Exigences

3. Normes associées

Normes