3. Míg az aktuális VaR előírások egy része a stresszhelyzeti VaR modellre is vonatkozik, mások – az …

Míg az aktuális VaR előírások egy része a stresszhelyzeti VaR modellre is vonatkozik, mások – az irányelv kifejezett követelményei vagy a stresszhelyzeti VaR koncepció módszertani összeférhetetlenségei miatt – eltérőek lehetnek. Ez elsősorban az alábbi területeken igaz:

i A stresszidőszak hossza

Mivel a stresszidőszak hossza 12 hónap kell, hogy legyen, a megállapított stresszidőszak hossza nem csökkenthető vagy növelhető a kockáztatott érték és a stresszhelyzeti kockáztatott érték konzisztenciájának szükségessége miatt. ii Az utólagos ellenőrzésre (back-test) vonatkozó követelmény

A tőkekövetelményekhez használt m s szorzótényező értéke minimum 3, amit a VaR utólagos ellenőrzésének eredményeitől függően egy 0 és 1 közötti plusz-tényezővel meg kell növelni. Mindazonáltal az utólagos ellenőrzés önmagában nem feltétele a stresszhelyzeti kockáztatott érték meghatározásának.

iii A stresszhelyzeti VaR számítás periodicitása

Mivel a tőkekövetelményről szóló irányelvek előírásai szerint a stresszhelyzeti VaR értékeket legalább hetente egyszer kell kiszámítani, az intézmények dönthetnek úgy, hogy a VaR periodicitással való egybeesés érdekében gyakrabban – például naponta – számítják ki a VaR értékét.

Például ha az intézmény úgy dönt, hogy heti gyakorisággal számítja ki a stresszhelyzeti kockáztatott értéket, 10 napra felskálázott egynapos stresszhelyzeti kockáztatott értéket feltételezve a belső modellen alapuló tőkekövetelmény napi számítására a következők vonatkoznak:

• a) a stresszhelyzeti VaR modell lefuttatását követően 5 egymást követő kereskedési napon keresztül ugyanazt a stresszhelyzeti kockáztatott értéket használják;
• b) az előző hatvan munkanapra kiszámított stresszhelyzeti kockáztatott értékek átlagának kiszámításához az intézmények az előző 12 stresszhelyzeti kockáztatott érték átlagát számítják;
• c) az intézménynek be kell tudni bizonyítania, hogy a stresszhelyzeti kockáztatott érték kiszámítására kiválasztott napon meglévő portfoliója reprezentálja az intézmény hét közben tartott portfolióját, és hogy a kiválasztott portfolió nem eredményezi a heti alapon számított stresszhelyzeti kockáztatott értékek rendszeres alulbecslését. Például elegendő bizonyságnak tekinthető az, ha a hét stresszhelyzeti kockáztatott érték kiszámítására megjelölt napján nem mérnek rendszeresen alacsonyabb VaR értékeket a hét többi kereskedési napjához képest.

1. Áttekintés

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

3. Kapcsolódó szabványok

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.