3. Filwaqt li l-mudell tal-VaR taħt Stress għandu jinkludi wħud mill-istandards attwali tal-VaR …

Filwaqt li l-mudell tal-VaR taħt Stress għandu jinkludi wħud mill-istandards attwali tal-VaR, oħrajn jistgħu jvarjaw minħabba rekwiżiti espliċiti tad-Direttiva jew minħabba nuqqas ta’ kompatibilità metodoloġika relatata mal-kunċett tal-VaR taħt Stress. B’mod partikolari, dan huwa l-każ fl-oqsma li ġejjin:

• (i) Tul tal-perjodu ta’ stress

Peress li t-tul tal-perjodu ta’ stress irid ikun ta’ 12-il xahar, ma tista’ ssir ebda azzjoni għat-tnaqqis jew għaż-żieda tal-perjodu ta’ stress iddikkjarat fuq il-bażi tal-ħtieġa għal konsistenza bejn VaR u VaR taħt Stress.

• (ii) Rekwiżit ta’ ttestjar b’lura

Il-fattur ta’ multiplikazzjoni m s użat għar-rekwiżiti ta’ kapital għandu jkun tal-inqas 3 u jiżdied b’addend ta’ bejn 0 u 1 skont ir-riżultati ta’ ttestjar b’lura tal-VaR. Minkejja dan, l-ittestjar b’lura mhuwiex rekwiżit minnu nnifsu għad-determinazzjoni tal-kejl tal-VaR taħt Stress.

• (iii) Perjodiċità tal-kalkolu tal-VaR taħt Stress

Peress li s-CRD tistipula li l-kalkolu tal-VaR taħt Stress għandu jsir tal-inqas darba fil-ġimgħa, l-istituzzjonijiet jistgħu jagħżlu li jikkalkolaw il-kejl aktar spiss, pereżempju, ta’ kuljum, biex jaħbtu eżatt mal-perjodiċità tal-VaR.

Pereżempju, jekk l-istituzzjonijiet jiddeċiedu dwar kalkolu ta’ darba fil-ġimgħa tal-VaR taħt Stress, u jekk jiġi ssopponut VaR taħt Stress ta’ jum wieħed skalat sa 10 ijiem, għall-kalkolu ta’ kuljum tar-rekwiżiti ta’ kapital bbażati fuq il-mudelli interni, ikun japplika dan li ġej:

• a) L-istess numru tal-VaR taħt Stress jintuża għall-5 ijiem ta’ negozju sussegwenti wara t-tħaddim tal-mudell tal-VaR taħt Stress;
• b) Fir-rigward tal-kalkolu tan-numri medji tal-VaR taħt Stress matul is-sittin jum ta’ negozju preċedenti, l-istituzzjonijiet għandhom jużaw it-12-il numru tal-VaR taħt Stress preċedenti biex jikkalkolaw dik il-medja;
• c) Istituzzjoni għandha tkun tista’ turi li, fil-jum tal-ġimgħa magħżula għall-kalkolu tal-VaR taħt Stress, il-portafoll tagħha jkun jirrappreżenta l-portafoll li kellha matul il-ġimgħa u li l-portafoll magħżul ma jwassalx għal sottovalutazzjoni sistematika tan-numri tal-VaR taħt Stress meta jiġi kkalkolat darba fil-ġimgħa. Pereżempju, jista’ jitqies li hi prova biżżejjed li jintwera li l-VaR mhuwiex sistematikament iktar baxx fil-jum tal-ġimgħa magħżula għall-kalkolu tal-VaR taħt Stress.

1. Ħarsa ġenerali

1.1 Referenzi

1.2 Rekwiżiti identifikati

1.3 Standards relatati

2. Rekwiżiti identifikati

3. Standards relatati

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.