15.7.1 Malus és visszakövetelés

A malus- és visszakövetelési megállapodások kifejezett utólagos kockázati kiigazítási mechanizmusok, amelyek keretében a befektetési vállalkozás e mechanizmusok alapján maga igazítja ki az azonosított munkavállalók javadalmazását (például a megállapított készpénzbeli javadalmazás összegének, illetve a megállapított instrumentumok számának vagy értékének csökkentése révén). EBA Public

A befektetési vállalkozásoknak a nemzeti szerződés - vagy munkajog általános alapelveinek sérelme nélkül képesnek kell lenniük a 2019/2034/EU irányelv 32. cikke (1) bekezdésének m) pontjával összhangban az összes változó javadalmazás 100%- áig terjedő malus - vagy visszakövetelési megállapodásokat alkalmazni, függetlenül a kifizetés módjától, ideértve a halasztási vagy visszatartási megállapodásokat.

Az utólagos kockázati kiigazításoknak mindig a teljesítményhez vagy a kockázathoz kell kötődniük. E kiigazításo kat a tényleges kockázati helyzetre, vagy a befektetési vállalkozás, üzletág vagy munkavállaló tevékenységei fennálló kockázatainak változásaira válaszul kell alkalmazni. Nem alapulhatnak az osztalék kifizetett összegén vagy a részvényárak alakulásán.

A be fektetési vállalkozásoknak elemezniük kell, hogy a kezdeti, előzetes kockázati kiigazításaik elegendőek voltak -e, például hogy nem hagytak-e ki vagy becsültek alá bizonyos kockázatokat, nem azonosítottak-e új kockázatokat, vagy nem történtek-e váratlan ves zteségek. Az utólagos kockázati kiigazítás szükségességének mértéke függ az előzetes kockázati kiigazítás pontosságától, és a befektetési vállalkozásnak utótesztelés alapján kell megállapítania azt.

A malus és a visszakövetelés alkalmazásának a 2019/2034/EU irányelv 32. cikke (1) bekezdésének m) pontjával összhangban történő alkalmazására vonatkozó kritériumok megállapítása során a befektetési vállalkozásoknak meg kell határozniuk a malus vagy visszakövetelés azonosított munkavállalók esetében történő alkalmazásának időszakát is. Ennek az időszaknak legalább a halasztási és a visszakövetelési időszakra ki kell terjednie. A befektetési vállalkozások különbséget tehetnek a malus és a visszakövetelés alkalmazásának kritériumai között. A visszakövetelés különösen csalás vagy egyéb olyan szándékos magatartás vagy súlyos gondatlanság esetén alkalmazandó, amely jelentős veszteségeket eredményezett.

A befektetési vállalkozásoknak a kezdeti teljesítménymérés és az utótesztelés közötti kapcsolat biztosítása érdekében legalább az eredetileg alkalmazott teljesítmény- és kockázati kritériumokat kell alkalmazniuk. A 2019/2034/EU irányelv 32. cikke (1) bekezdése m) pontjának

• i. és ii. alpontjában meghatározott kritériumokon kívül a befektetési vállalkozásoknak többek között a következő különös kritériumokat kell alkalmazniuk:
• a. a munkavállaló kötelességszegésének vagy súlyos hibájának bizonyítéka (például a magatartási szabályzat és egyéb belső szabályok megsértése, különösen a kockázatok tekintetében);
• b. annak megállapítása, hogy a befektetési vállalkozás és/vagy az üzleti egység pénzügyi teljesítményében (például meghatározott üzleti mutatóiban) ezt követően jelentős csökkenés következik- e be;
• c. annak megállapítása, hogy annál a befektetési vállalkozásnál és/vagy üzleti egységnél, amelynél az azonosított munkavállaló dolgozik, súlyos kockázatkezelési mulasztás következik- e be; EBA Public
• d. a befektetési vállalkozás vagy üzleti egység gazdasági vagy szabályozási tőkealapjának jelentős növekedései;
• e. bármely olyan szabályozói szankció, pl . büntető, közigazgatási, fegyelmi vagy egyéb szankció, amelynek kiszabásához az azonosított munkavállaló magatartása hozzájárult.

Amennyiben a malus kizárólag a halasztott kifizetés megszolgálásának időpontjában alkalmazható, a befektetési vállalkozások d önthetnek úgy, hogy lehetőség szerint visszakövetelést alkalmaznak a változó javadalmazás kifizetését vagy megszolgálását követően. Előfordulhat, hogy a malus alkalmazása nem lehetséges, amennyiben a 2019/2034/EU irányelv 32. cikkének (4) bekezdése szerinti eltérés alkalmazandó, mivel nem alkalmazzák a változó javadalmazás halasztására vonatkozó követelményt; a befektetési vállalkozásoknak biztosítaniuk kell, hogy alkalmazható legyen a visszakövetelés.

A malus- és visszakövetelési megállapodásoknak adott esetben a változó javadalmazás csökkenését kell eredményezniük. A kifejezett utólagos kockázati kiigazítások semmilyen esetben sem eredményezhetik az eredetileg megállapított változó javadalmazás növekedését, vagy – amennyiben korábban már alkalmaztak malust vagy visszakövetelést – a csökkentett változó javadalmazás növekedését.