15.7.1 Zmniejszenie wysokości lub cofnięcie wypłaty

Mechanizmy zmniejszenia wysokości lub cofnięcia wypłaty stanowią jawne mechanizmy korekty o ryzyko ex post w przypadku, gdy firma inwestycyjna sama dostosowuje wynagrodzenie zidentyfikowanych pracowników za pomocą tych mechanizmów (np. poprzez zmniejszenie wysokości przyznanego wynagrodzenia w gotówce bądź też liczby lub wartości przyznawanych instrumentów).

Bez uszczerbku dla przepisów ogólnych krajowego prawa umów lub prawa pracy, firmy inwestycyjne muszą mieć możliwość stosowania mechanizmów zmniejszenia wysokości i cofnięcia wypłaty obejmujących do 100% łącznego wynagrodzenia zmiennego zgodnie z art. 32 ust. 1 lit. m) dyrektywy (UE) 2019/2034, niezależnie od używanej metody wypłaty, w tym mechanizmów odroczenia i zatrzymania.

Korekty o ryzyko ex post powinny być zawsze powiązane z wynikami lub ryzykiem. Powinny być dokonywane w odpowiedzi na rzeczywiste skutki ryzyka lub zmiany w zakresie trwałego ryzyka związanego z działalnością firmy inwestycyjnej, jednostki organizacyjnej lub pracowników. Nie powinny być uzależnione od kwoty wypłacanych dywidend ani od kształtowania się cen akcji.

Firmy inwestycyjne powinny przeanalizować, czy ich początkowe korekty o ryzyko ex ante były wystarczające, np. czy nie pominięto lub nie nie doszacowano ryzyk, nie zidentyfikowano nowych ryzyk bądź też czy nie wystąpiły nieoczekiwane straty. Stopień niezbędnej korekty o ryzyko ex post zależy od trafności korekty o ryzyko ex ante i powinien być określony przez firmę inwestycyjną za pomocą weryfikacji historycznej.

Określając kryteria stosowania mechanizmów zmniejszenia wysokości i cofnięcia wypłaty zgodnie z art. 32 ust. 1 lit. m) dyrektywy (UE) 2019/2034, firmy inwestycyjne powinny również określić długość trwania okresu, w którym mechanizmy te mogą być stosowane wobec zidentyfikowanych pracowników. Okres ten powinien obejmować co najmniej okresy odroczenia i zatrzymania. Firmy inwestycyjne mogą dokonać rozróżnienia między kryteriami stosowania mechanizmów zmniejszenia wysokości i cofnięcia wypłaty. Cofnięcie powinno być stosowane w szczególności w przypadku oszustwa lub innego umyślnego działania bądź poważnego zaniedbania, które doprowadziło do znacznych strat. EBA Public

Firmy inwestycyjne powinny stosować co najmniej pierwotnie stosowane kryteria dotyczące wyników i ryzyka, aby zapewnić powiązanie między pierwotnym pomiarem wyników a jego weryfikacją historyczną. Oprócz kryteriów określonych w art. 32 ust. 1. lit. m) pkt (i) i (ii) dyrektywy (UE) 2019/2034 firmy inwestycyjne powinny stosować kryteria szczególne, w tym:

• a) dowody na uchybienie lub poważny błąd pracownika (np. naruszenie kodeksu postępowania oraz innych zasad wewnętrznych, w szczególności dotyczących ryzyk);
• b) czy firma inwestycyjna i/lub jednostka organizacyjna odnotowała następnie poważne pogorszenie wyników finansowych (np. szczególne wskaźniki ekonomiczne);
• c) czy firma inwestycyjna i/lub jednostka organizacyjna, w której pracuje dany zidentyfikowany pracownik, odnotowała poważne niepowodzenia w zakresie zarządzania ryzykiem;
• d) istotnie zwiększenie gospodarczej lub regulacyjnej bazy kapitałowej firmy inwestycyjnej lub jednostki organizacyjnej;
• e) wszelkie sankcje regulacyjne, np. karne, administracyjne, dyscyplinarne lub inne, w przypadku gdy postępowanie danego zidentyfikowanego pracownika przyczyniło się do nałożenia sankcji.

W przypadku gdy zmniejszenie wysokości wypłaty może zostać zastosowane wyłącznie w momencie nabycia uprawnień do odroczonej płatności, firmy inwestycyjne mogą zdecydować się, o ile jest to możliwe, na zastosowanie mechanizmu cofnięcia po wypłaceniu lub nabyciu uprawnień do wynagrodzenia zmiennego. Zastosowanie mechanizmu zmniejszenia wysokości wypłaty może nie być możliwe w przypadku zastosowania odstępstwa przewidzianego w art. 32 ust. 4 dyrektywy (UE) 2019/2034, ponieważ nie obowiązuje wtedy wymóg odroczenia wypłaty wynagrodzenia zmiennego; firmy inwestycyjne powinny zapewnić możliwość zastosowania mechanizmu cofnięcia wypłaty.

Mechanizmy zmniejszenia wysokości i cofnięcia wypłaty powinny w stosownych przypadkach prowadzić do obniżenia wynagrodzenia zmiennego. W żadnym przypadku jawna korekta o ryzyko ex post nie powinna skutkować zwiększeniem pierwotnie przyznanego wynagrodzenia zmiennego lub – gdy zastosowano już mechanizm zmniejszenia wysokości lub cofnięcia wypłaty – zwiększeniem obniżonego uprzednio wynagrodzenia zmiennego.