94. Dopo aver condotto l’analisi del modello imprenditoriale, le autorità competenti dovrebbero …

Dopo aver condotto l’analisi del modello imprenditoriale, le autorità competenti dovrebbero valutare le principali vulnerabilità cui sono esposti o possono essere esposti il modello imprenditoriale e la strategia dell’impresa di investimento, considerando tutti gli aspetti seguenti:

• a. la scarsa performance finanziaria attesa;
• b. il fare affidamento su una strategia non realistica;
• c. le eccessive concentrazioni o la volatilità [ad esempio degli utili, delle entrate, dei clienti soggetti a misure rafforzate di adeguata verifica della clientela di cui al capo II, sezione 3, della direttiva (UE) 2015/849, paesi terzi ad alto rischio ai sensi dell’articolo 9 di tale direttiva];
• d. l’eccessiva assunzione di rischi;
• e. le problematiche legate alla struttura dei finanziamenti ( funding) e di flusso di cassa;
• f. importanti questioni esterne (ad esempio minacce poste dalla regolamentazione quali l’obbligo del « ring-fencing » per le unità di business) e
• g. i rischi ambientali, sociali e di governance (ESG) e il relativo impatto sulla sostenibilità economica ( viability ), sulla sostenibilità del modello imprenditoriale e sulla resilienza nel lungo termine dell’impresa di investimento.

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

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