2.4 Proporzjonalità u inkarigu superviżorju

L- awtoritajiet kompetenti għandhom japplikaw il - prinċipju ta’ proporzjonalità fil - kamp ta’ applikazzjoni, il - frekwenza u l - intensità tal - inkarigu superviżorju u d - djalogu ma’ ditta tal - investiment, u l - aspettattivi superviżorji tal - istandards li għandha tilħaq id - ditta tal - investiment, f’konformità mal - kategorija tad - ditta tal - investiment kif deskritt fit - Tabella 2 hawn taħt.

Għall - frekwenza tal - aspett tal - proporzjonalità tal - inkarigu superviżorju, meta jippjanaw l - attivitajiet SREP, l - awtoritajiet kompetenti għandhom isegwu livell minimu tal - mudell ta’ inkarigu, kif ġej fis - sottokapitolu li jmiss u fit - Tabella 2.

Meta l - awtoritajiet kompetenti jiddeterminaw li d - ditti tal - investiment għandhom profili ta’ riskju simili, jistgħu jwettqu valutazzjonijiet SREP tematiċi dwar ditti ta’ investimenti multipli bħala valutazzjoni waħda (b’mod partikolari tista’ ssir BMA fuq id - ditti żgħar tal - investiment kollha li jirċievu u jittrażmettu ordnijiet fuq ftit klassijiet ta’ assi, peress li x’aktarx tidentifika l - istess kwistjonijiet ta’ vijabbiltà tan - negozju għal dawn id - ditti tal - investiment kollha). L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jużaw ukoll metodoloġiji mfassla apposta għall - applikazzjoni tal - SREP għal ditti tal - investiment bi profili ta’ riskju simili.

Għad - ditti tal - investiment b’punteġġ ġenerali tal - SREP ta’ 4 u, meta meħtieġ, għad - ditti tal - i nvestiment b’punteġġ ġenerali tal - SREP ta’ 3, abbażi tas - sejbiet minn valutazzjonijiet preċedenti tal - elementi tal -SREP, l- awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw livell addizzjonali ta’ inkarigu, fejn għandhom ikunu meħtieġa riżorsi superviżorji aktar estensivi u frekwenza ogħla ta’ valutazzjoni (tal - inqas fuq bażi temporanja), irrispettivament mill - kategorija tad - ditta tal - investiment. Wara li titqies il - frekwenza minima tal - valutazzjoni tal - elementi kollha tal - SREP speċifikati fis - sottokapitoli li jmiss u fit - Tabella 2, il- valutazzjonijiet aktar frekwenti jistgħu jkopru elementi speċifiċi tal - SREP meta tkun meħtieġa attenzjoni partikolari minħabba riskju ogħla, jew il - valutazzjoni sħiħa tal -SREP.

Irrispettivament mill - ħin mill - aħħar SREP, l - awtoritajiet kompetenti għandhom iwettqu valutazzjoni ġdida jekk tkun seħħet mill - inqas waħda mis - sitwazzjonijiet li ġejjin:

• a. fil - monitoraġġ ta’ indikaturi ewlenin, tiġi osservata bidla sinifikanti meta mqabbla mad- data ta’ referenza tal - aħħar valutazzjoni tal - elementi kollha tal - SREP;

10 Ir- Regolament (UE) Nru 596/2014 tal - Parlament Ewropew u tal - Kunsill tas -16 ta’ April 2014 dwar l- abbuż tas - suq (Regolament dwar l - abbuż tas - suq) u li jħassar id - Direttiva 2003/6/KE tal - Parlament Ewropew u tal - Kunsill u d - Direttivi tal - Kummissjoni 2003/124/KE, 2003/125/KE u 2004/72/KE (ĠU L 173, 12.6.2014, p. 1). 11 Id- Direttiva 2014/57/UE tal - Parlament Ewropew u tal - Kunsill tas -16 ta’ April 2014 dwar sanzjonijiet kriminali għal abbuż tas - suq (direttiva dwar l - abbuż tas - suq) (ĠU L 173, 12.6.2014, p. 179). 12 Id- Direttiva 2004/109/KE tal - Parlament Ewropew u tal - Kunsill tal -15 ta’ Diċembru 2004 dwar l- armonizzazzjoni tar - rekwiżiti ta’ trasparenza f’dak li għandu x’jaqsam ma’ informazzjoni dwar emittenti li t - titoli tagħhom huma ammessi għall - kummerċ f’suq regolat u li temenda d - Direttiva 2001/34/KE (ĠU L 390, 31.12.2004, p. 38). 14

• b. ikun hemm informazzjoni pubblika negattiva dwar id - ditta tal - investiment li tindika riskju sinifikanti potenzjali (fil - kuntest ta’ riskju reputazzjonali, riskju ta’ kondotta, sigurtà tal - IT);
• c. l- awtoritajiet kompetenti għandhom raġunijiet oħrajn biex jemmnu li l - mudell tan - negozju jew il - profil tar - riskju tad - ditta tal - investiment inbidel b’mod sinifikanti mid- data ta’ referenza tal - aħħar valutazzjoni tal - elementi kollha tal -SREP.

Meta jippjanaw l - attivitajiet tal -SREP, l- awtoritajiet kompetenti għandhom jagħtu attenzjoni speċjali lill - koordinazzjoni ta’ attivitajiet ma’ partijiet oħrajn involuti direttament jew indirettament fil - valutazzjoni, b’mod partikolari meta jkun meħtieġ input mid - ditta tal - investiment u/jew awtoritajiet kompetenti oħrajn involuti fis - superviżjoni ta’ gruppi transfruntiera kif speċifikat fit - Titolu 11.

Għall - kamp ta’ applikazzjoni tal - proporzjonalità, meta jwettqu l - SREP billi japplikaw dawn il -linji gwida, l- awtoritajiet kompetenti għandhom jirrikonoxxu li elementi differenti, aspetti metodoloġiċi u komponenti ta’ valutazzjoni kif ipprovduti fit - Titoli 4, 5, 6 u 8 ma għandhomx l - istess rilevanza għad - ditti kollha tal - investiment. L - awtoritajiet kompetenti għandhom, meta rilevanti, japplikaw gradi differenti ta’ granularità għall - valutazzjoni skont il - kategorija li għaliha tiġi assenjata d - ditta tal - investiment u sa fejn ikun xieraq għad - daqs u l - mudell tan - negozju tad - ditta tal - investiment, u n - natura, l - iskala u l - kumplessità tal - attivitajiet tagħha.

Fl- aħħar ta’ kull valutazzjoni tal - elementi kollha tal -SREP, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu jinformaw lid - ditta tal - investiment bl - eżitu tal - valutazzjoni ġenerali tal - SREP u għandhom jipprovdu:

• a. dikjarazzjoni dwar il - kwantità u l - kompożizzjoni tal - fondi proprji li d - ditta tal - investiment hija meħtieġa żżomm b’eċċess tar - rekwiżiti speċifikati fil - Parti Tnejn, Tlieta u Erbgħa tar - Regolament (UE) 2019/2033 f’konformità mal - Artikolu 39(2)(a) tad - Direttiva (UE) 2019/2034;
• b. dikjarazzjoni dwar il - kwantità u l- kompożizzjoni tal - fondi proprji li d - ditta tal - investiment tkun iggwidata li żżomm f’konformità mal - Artikolu 41 tad - Direttiva (UE) 2019/2034;
• c. dikjarazzjoni dwar il - likwidità miżmuma u kwalunkwe rekwiżit ta’ likwidità speċifiku stabbilit mill - awtoritajiet kompetenti f’konformità mal - Artikolu 42 tad - Direttiva (UE) 2019/2034;
• d. dikjarazzjoni dwar miżuri superviżorji oħrajn li l - awtorità kompetenti beħsiebha twettaq.

2.4.1 Ditti tal-investiment tal-Kategorija 1

Sabiex tiġi żgurata frekwenza xierqa ta’ attivitajiet superviżorji relatati mal - SREP għad - ditti tal - investiment tal - kategorija 1, l - awtoritajiet kompetenti għandhom:

• a. jimmonitorjaw indikaturi ewlenin fuq bażi trimestrali;

15

• b. jaġġornaw il - valutazzjonijiet tal - elementi individwali kollha tal - SREP tal - inqas kull sentejn;
• c. ikollhom inkarigu u djalogu kontinwu mal - korp maniġerjali u mal - maniġment superjuri tad - ditta tal - investiment.

2.4.2 Ditti tal-investiment tal-Kategorija 2

Sabiex tiġi żgurata frekwenza xierqa ta’ attivitajiet superviżorji relatati mal -SREP għad - ditti tal - investiment tal - kategorija 2, l - awtoritajiet kompetenti għandhom:

• a. jimmonitorjaw indikaturi ewlenin fuq bażi trimestrali;
• b. jaġġornaw il - valutazzjonijiet tal - elementi individwali kollha tal - SREP tal - inqas kull sentejn;
• c. ikollhom inkarigu mal - korp maniġerjali u mal - maniġment superjuri tad - ditta tal - investiment tal - inqas bl - istess frekwenza bħall - valutazzjoni tal - elementi kollha tal - SREP.

2.4.3 Ditti tal-investiment tal-Kategorija 3

Sabiex tiġi żgurata frekwenza xierqa ta’ attivitajiet superviżorji relatati mal - SREP għad - ditti tal - investiment tal - kategorija 3, l - awtoritajiet kompetenti għandhom:

• a. jimmonitorjaw indikaturi ewlenin fuq bażi trimestrali;
• b. iwettqu l - valutazzjoni tal - elementi kollha tal - SREP fid - dawl ta’ informazzjoni materjali ġdida li tirriżult a dwar ir- riskju ppreżentat, bil - kamp ta’ applikazzjoni u l - profondità tar - reviżjoni mfassla għall - profil tar - riskju speċifiku tad - ditta tal - investiment;
• c. ikollhom inkarigu mal - korp maniġerjali u mal - maniġment superjuri tad - ditta tal - investiment tal - inqas b l- istess frekwenza bħall - valutazzjoni tal - elementi kollha tal - SREP.

Meta jitqies xieraq, l - awtoritajiet kompetenti jistgħu jiddefinixxu frekwenzi minimi regolari għall - valutazzjoni tal - elementi kollha tal - SREP għad - ditti tal - investiment tal - kategorija 3 kollha jew għal subsett tagħhom.

2.4.4 Ditti tal- investiment żgħar u mhux interkonnessi

Għal ditti tal - investiment żgħar u mhux interkonnessi li jissodisfaw il - kriterji tal - Artikolu 12(1) tar - Regolament (UE) 2019/2033, l- awtoritajiet kompetenti għandhom:

• a. jimmonitorjaw indikaturi ewlenin tal - inqas fuq bażi annwali;
• b. iwettqu l - valutazzjoni tal - elementi kollha tal - SREP fid - dawl ta’ informazzjoni materjali ġdida li tirriżulta dwar ir - riskju ppreżentat, bil - kamp ta’ applikazzjoni u l -

profondità tar - reviżjoni mfassla għall - profil tar - riskju speċifiku tad - ditta tal - investiment;

• c. ikollhom inkarigu u djalogu mal - korp maniġerjali u mal - maniġment superjuri tad - ditta tal - investiment meta jitqiesu meħtieġa u b’mod partikolari fil - kuntest tal - valutazzjoni tal - elementi tal - SREP fejn imwettqa.

Tabella 2. Applikazzjoni tal - SREP għal kategoriji ta’ ditti tal - investiment differenti Monitoraġ