2.4 Proporcionalita a účasť orgánov dohľadu

Príslušné orgány majú uplatňovať zásadu proporcionality, pokiaľ ide o rozsah, frekvenciu a mieru účasti orgánov dohľadu a ich dialógu s investičnou spoločnosťou a o očakávania

10 Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES (Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 1). 11 Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2014/57/EÚ zo 16. apríla 2014 o trestných sankciách za zneužívanie trhu (smernica o zneužívaní trhu) (Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 179). 12 Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2004/109/ES z 15. decembra 2004 o harmonizácii požiadaviek na transparentnosť v súvislosti s informáciami o emitentoch, ktorých cenné papiere sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, a ktorou sa mení a dopĺňa smernica 2001/34/ES (Ú. v. EÚ L 390, 31.12.2004, s. 38). 13 v oblasti dohľadu týkajúce sa štandardov, ktoré má investičná spoločnosť spĺňať podľa kategórie investičnej spoločnosti, ako sa uvádza v tabuľke 2 nižšie.

V prípade aspektu proporcionality súvisiaceho s frekvenciou účasti orgánov dohľadu majú príslušné orgány pri plánovaní činností postupu preskúmania a hodnotenia orgánmi dohľadu dodržiavať model minimálnej úrovne účasti, ako sa ďalej uvádza v nasledujúcich podkapitolách a v tabuľke 2.

Ak príslušné orgány zistia, že investičné spoločnosti majú podobné rizikové profily, môžu vykonať tematické posúdenia podľa SREP v prípade viacerých investičných spoločností ako jediné posúdenie (predovšetkým analýzu obchodného modelu možno vykonať v prípade všetkých malých investičných spoločností, ktoré prijímajú a postupujú pokyny týkajúce sa niekoľkých tried aktív, pretože budú v prípade všetkých týchto investičných spoločností pravdepodobne zistené rovnaké problémy týkajúce sa životaschopnosti podniku). Príslušné orgány môžu použiť aj prispôsobené metodiky uplatňovania SREP pre investičné spoločnosti s podobným rizikovým profilom.

Pre inv estičné spoločnosti s celkovým skóre SREP 4 a v prípade potreby pre investičné spoločnosti s celkovým skóre SREP 3 by príslušné orgány mali na základe zistení z predchádzajúcich posúdení prvkov v rámci SREP určiť dodatočnú úroveň účasti, pričom by sa mali vyžadovať rozsiahlejšie zdroje dohľadu a vyššia frekvencia hodnotenia (aspoň dočasne), bez ohľadu na kategóriu investičnej spoločnosti. Vzhľadom na minimálnu frekvenciu posudzovania všetkých prvkov v rámci SREP uvedenú v ďalších podkapitolách a v tabuľke 2 sa častejšie posudzovanie môže týkať konkrétnych prvkov v rámci SREP, ktorým je potrebné venovať osobitnú pozornosť z dôvodu vyššieho rizika, alebo úplného posúdenia podľa SREP.

Bez ohľadu od toho, koľko času uplynulo od posledného SREP, by príslušné orgány mali vykonať nové posúdenie, ak nastala aspoň jedna z týchto situácií:

• a. pri monitorovaní kľúčových ukazovateľov sa v porovnaní s referenčným dátumom posledného hodnotenia všetkých prvkov v rámci SREP zaznamenala výrazná zmena;
• b. existujú negatívne verejné informácie o investičnej spoločnosti, ktoré naznačujú potenciálne významné riziko (v súvislosti s rizikom straty dobrej povesti, rizikom konania, IT bezpečnosťou);
• c. príslušné orgány majú iné dôvody domnievať sa, že obchodný model alebo rizikový profil investičnej spoločnosti sa od referenčného dátumu posledného posúdenia všetkých prvkov v rámci SREP výrazne zmenil.

Príslušné orgány majú pri plánovaní činností SREP venovať osobitnú pozornosť koordinácii činností s ďalšími stranami, ktoré sú priamo alebo nepriamo zapojené do posudzovania, najmä keď sa od investičnej spoločnosti alebo ďalších príslušných orgánov zúčastňujúcich sa na dohľade nad cezhraničnými skupinami, ako sa uvádza v hlave 11, vyžadujú vstupné údaje.

Pokiaľ ide o rozsah proporcionality, majú príslušné orgány pri vykonávaní SREP uplatňovaním týchto usmernení rozpoznať, že rozličné prvky, metodické aspekty a zložky posúdenia, ako sa stanovuje v hlavách 4, 5, 6 a 8, nie sú rovnako dôležité pre všetky investičné spoločnosti.

14 Príslušné orgány majú, v náležitých prípadoch, uplatniť rozdielnu úroveň podrobnosti na posudzovanie v závislosti od kategórie, do ktorej bola investičná spoločnosť priradená, a to v miere primeranej veľkosti, a obchodnému modelu investičnej spoločnosti, ako aj povahe, rozsahu a zložitosti jej činností.

Na konci každého posúdenia všetkých prvkov v rámci SREP môžu príslušné orgány informovať investičnú spoločnosť o výsledku celkového posúdenia podľa SREP a mali by poskytnúť:

• a. vyhlásenie o množstve a zložení vlastných zdrojov, ktoré má investičná spoločnosť držať nad rámec požiadaviek uvedených v druhej, tretej a štvrtej časti nariadenia (EÚ) 2019/2033 v súlade s článkom 39 ods. 2 písm. a) smernice (EÚ) 2019/2034;
• b. vyhlásenie o množstve a zložení vlastných zdrojov, ktoré má investičná spoločnosť držať v súlade s článkom 41 smernice (EÚ) 2019/2034;
• c. vyhlásenie o držanej likvidite a všetkých osobitných požiadavkách na likviditu stanovených príslušnými orgánmi v súlade s článkom 42 smernice (EÚ) 2019/2034;
• d. vyhlásenie o ďalších opatreniach dohľadu, ktoré príslušný orgán plánuje prijať.

2.4.1 Investičné spoločnosti kategórie 1

S cieľom zabezpečiť primeranú frekvenciu činností súvisiacich so SREP pre investičné spoločnosti kategórie 1 príslušné orgány majú:

• a. monitorovať kľúčové ukazovatele raz za štvrťrok,
• b. aspoň raz za dva roky aktualizovať posúdenia všetkých jednotlivých prvkov v rámci SREP,
• c. priebežne spolupracovať a viesť dialóg s riadiacim orgánom a vrcholovým manažmentom investičnej spoločnosti.

2.4.2 Investičné spoločnosti kategórie 2

S cieľom zabezpečiť primeranú frekvenciu činností súvisiacich so SREP pre investičné spoločnosti kategórie 2 príslušné orgány majú:

• a. monitorovať kľúčové ukazovatele raz za štvrťrok,
• b. aspoň raz za tri roky aktualizovať posúdenia všetkých jednotlivých prvkov v rámci SREP,
• c. zapojiť riadiaci orgán investičnej spoločnosti a vrcholový manažment minimálne s rovnakou frekvenciou ako pri posudzovaní všetkých prvkov v rámci SREP.

2.4.3 Investičné spoločnosti kategórie 3

S cieľom zabezpečiť primeranú frekvenciu činností súvisiace so SREP pr e investičné spoločnosti kategórie 3 príslušné orgány majú:

15

• a. monitorovať kľúčové ukazovatele raz za štvrťrok,
• b. vykonať posúdenie všetkých prvkov v rámci SREP so zreteľom na podstatné nové informácie o príslušných rizikách, s prispôsobením rozsahu a hĺbky preskúmania konkrétnemu rizikovému profilu investičnej spoločnosti,
• c. zapojiť riadiaci orgán investičnej spoločnosti a vrcholový manažment minimálne s rovnakou frekvenciou ako pri posudzovaní všetkých prvkov v rámci SREP.

Ak to príslušné orgány považujú za vhodné, môžu stanoviť pravidelné minimálne frekvencie posudzovania všetkých prvkov v rámci SREP pre všetky investičné spoločnosti kategórie 3 alebo ich podskupinu.

2.4.4 Malé a neprepojené investičné spoločnosti

V prípade malých a neprepojených investičných spoločností, ktoré spĺňajú kritériá článku 12 ods. 1 nariadenia (EÚ) 2019/2033, by príslušné orgány mali:

• a. monitorovať kľúčové ukazovatele aspoň raz za rok,
• b. vykonať posúdenie všetkých prvkov v rámci SREP so zreteľom na podstatné nové informácie o príslušných rizikách, s prispôsobením rozsahu a hĺbky preskúmania konkrétnemu rizikovému profilu investičnej spoločnosti,

investičnej spoločnosti, ak sa to považuje za potrebné, a najmä v súvislosti s posúdením prvkov v rámci SREP, ak sa vykonalo.

Tabuľka 2: Uplatňovanie SREP na rôzne kategórie investičných spoločností Monitorov anie