+Artikel 33 Mkb-groeimarkten
---+Artikel 33 1.
---+Artikel 33 2.
---+Artikel 33 3.
---+Article 33 3a.
---+Artikel 33 4.
---+Artikel 33 5.
---+Artikel 33 6.
---+Artikel 33 7.
---+Artikel 33 8.
---+Artikel 33 9.
|
Artikel 33 Mkb-groeimarkten
1. Overzicht
| Titel |
Regelgeving |
|
Artikel 33 1.
|
De lidstaten bepalen dat de exploitant van een MTF bij de bevoegde autoriteit van zijn lidstaat van herkomst een aanvraag kan indienen om de MTF, of een segment daarvan, als mkb-groeimarkt te laten registreren.
|
|
Artikel 33 2.
|
De lidstaten bepalen dat de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst de MTF, of een segment daarvan, kan registreren als mkb-groeimarkt indien de bevoegde autoriteit een aanvraag als bedoeld in lid 1 ontvangt en ervan overtuigd is dat met betrekking tot de MTF is voldaan aan de voorwaarden van lid 3, of in geval van een segment van de MTF is voldaan aan de voorwaarden van lid 3 bis.
|
|
Artikel 33 3.
|
De lidstaten zorgen ervoor dat voor de MTF effectieve regels, systemen en procedures gelden die waarborgen dat aan het volgende is voldaan:
a)
ten minste 50 % van de emittenten waarvan de financiële instrumenten tot de handel op de MTF zijn toegelaten, zijn kleine en middelgrote ondernemingen op het tijdstip dat de MTF als mkb-groeimarkt wordt geregistreerd en in elk daaropvolgend kalenderjaar;
b)
er zijn passende criteria vastgesteld voor de initiële en doorlopende toelating tot de handel op de markt van financiële instrumenten van emittenten;
c)
bij de initiële toelating van financiële instrumenten tot de handel op de markt is er voldoende informatie openbaar gemaakt opdat beleggers met kennis van zaken kunnen beslissen om al dan niet in de instrumenten te beleggen, doordat bij een openbare aanbieding in samenhang met de aanvankelijke toelating tot de handel van het financiële instrument op de MTF is overgegaan tot de publicatie van ofwel een geëigend toelatingsdocument, ofwel een prospectus indien de vereisten die zijn vastgesteld in Richtlijn 2003/71/EG van toepassing zijn;
d)
er is sprake van een passende doorlopende periodieke financiële verslaggeving door of namens een emittent op de markt, bijvoorbeeld in de vorm van door een auditor geverifieerde jaarverslagen;
e)
emittenten op de markt zoals gedefinieerd in artikel 3, lid 1, punt 21, van Verordening (EU) nr. 596/2014, personen met leidinggevende verantwoordelijkheden binnen de emittent zoals gedefinieerd in artikel 3, lid 1, punt 25, van Verordening (EU) nr. 596/2014 en nauw met deze personen gelieerde personen zoals gedefinieerd in artikel 3, lid 1, punt 26, van Verordening (EU) nr. 596/2014 voldoen aan de relevante vereisten die krachtens Verordening (EU) nr. 596/2014 op hen van toepassing zijn;
f)
de wettelijk verplichte informatie over emittenten op de markt wordt opgeslagen en publiekelijk verspreid;
g)
er bestaat doeltreffende interne beheersing die erop gericht is marktmisbruik op de markt te voorkomen en op te sporen zoals bij Verordening (EU) nr. 596/2014 is voorgeschreven.
|
|
Article 33 3a.
|
Member States shall ensure that the relevant segment of the MTF is subject to effective rules, systems and procedures which ensure that the conditions set out in paragraph 3 and all of the following conditions have been complied with:
(a)
the segment of the MTF registered as ‘SME growth market’ is clearly separated from the other market segments operated by the investment firm or market operator operating the MTF, which is, inter alia, indicated by a different name, different rulebook, different marketing strategy, and different publicity, as well as a specific allocation of the market identification code to the segment registered as SME growth market segment;
(b)
the transactions made on the SME growth market segment concerned are clearly distinguished from other market activity within the other segments of the MTF;
(c)
upon the request of the competent authority of the home Member State of the MTF, the MTF shall provide a comprehensive list of the instruments listed on the SME growth market segment concerned, as well as any information on the operation of the SME growth market segment that the competent authority may request.
|
|
Artikel 33 4.
|
De naleving door de beleggingsonderneming of marktexploitant die de MTF of een segment daarvan exploiteert, van de in de leden 3 en 3 bis vastgelegde voorwaarden doet geen afbreuk aan de naleving door die beleggingsonderneming of marktexploitant van andere verplichtingen uit hoofde van deze richtlijn die relevant zijn voor de exploitatie van MTF’s. Onverminderd lid 7 kan de beleggingsonderneming of marktexploitant die de MTF of een segment daarvan exploiteert, aanvullende eisen stellen.
|
|
Artikel 33 5.
|
De lidstaten bepalen dat de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst van een MTF de registratie van een MTF, of een segment daarvan, als mkb-groeimarkt in de volgende gevallen kan doorhalen:
a)
de beleggingsonderneming of marktexploitant die de MTF, of een segment daarvan, exploiteert, verzoekt om doorhaling van de registratie;
b)
met betrekking tot de MTF, of een segment daarvan, wordt niet langer voldaan aan de voorwaarden van lid 3 of 3 bis.
|
|
Artikel 33 6.
|
De lidstaten schrijven voor dat indien een bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst van een MTF uit hoofde van dit artikel een MTF, of een segment daarvan, als een mkb-groeimarkt registreert of de registratie ervan als mkb-groeimarkt doorhaalt, die bevoegde autoriteit ESMA daarvan zo spoedig mogelijk in kennis stelt. ESMA maakt een lijst van mkb-groeimarkten op haar website bekend en houdt die actueel.
|
|
Artikel 33 7.
|
De lidstaten schrijven voor dat als een financieel instrument van een uitgevende instelling tot de handel op één mkb-groeimarkt wordt toegelaten, dat financiële instrument ook op een ander handelsplatform mag worden verhandeld, mits de uitgevende instelling daarvan in kennis is gesteld en daartegen geen bezwaar heeft gemaakt. Indien het andere handelsplatform een andere mkb-groeimarkt of een segment van een mkb-groeimarkt is, geldt voor de uitgevende instelling geen enkele verplichting ten aanzien van de corporate governance of de initieel, doorlopend of ad hoc te verstrekken informatie met betrekking tot die andere mkb-groeimarkt. Indien het andere handelsplatform geen mkb-groeimarkt is, wordt de uitgevende instelling in kennis gesteld van elke verplichting die op de uitgevende instelling van toepassing zal zijn ten aanzien van de corporate governance of de initiële, doorlopende of incidentele informatieverstrekking met betrekking tot het andere handelsplatform. ESMA ontwikkelt uiterlijk op 5 juni 2026 richtsnoeren met betrekking tot de procedures voor de kennisgeving van uitgevende instellingen en de procedure voor het indienen van bezwaren, alsook de relevante termijnen.
|
|
Artikel 33 8.
|
De Commissie is bevoegd overeenkomstig artikel 89 gedelegeerde handelingen vast te stellen ter aanvulling van deze richtlijn door middel van nadere specificatie van de voorwaarden van de leden 3 en 3 bis van dit artikel. Bij die voorwaarden wordt rekening gehouden met de noodzaak een hoog niveau van bescherming van de beleggers te handhaven teneinde het vertrouwen van de beleggers in de betrokken markten te bevorderen, en tegelijkertijd de administratieve lasten voor de uitgevende instellingen op de markt tot een minimum te beperken. Er wordt tevens rekening mee gehouden dat registraties niet mogen worden doorgehaald of geweigerd louter omdat tijdelijk niet aan de voorwaarde van lid 3, punt a), van dit artikel is voldaan.
|
|
Artikel 33 9.
|
De Commissie richt uiterlijk op 1 juli 2020 een deskundigengroep van belanghebbenden op om toe te zien op de werking en het succes van mkb-groeimarkten. Uiterlijk op 1 juli 2021 publiceert de deskundigengroep van belanghebbenden een verslag over haar conclusies.
|
,
1.1 Referenties
1.2 Geïdentificeerde eisen
1.3 Gerelateerde standaarden
2. Geïdentificeerde eisen
3. Gerelateerde standaarden
- Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014L0065
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|