De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit contante grondstoffenprijzen en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
|
|
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor contante grondstoffenprijzen;
|
|
CTY
|
= de waarde van de contante grondstoffenprijs;
|
|
VCVA
|
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
|
|
x,y
|
= andere risicofactoren dan "CTY in VCVA
;
|
|
|
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor contante grondstoffenprijzen;
|
|
Vi
|
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
|
|
w,z
|
= andere risicofactoren dan "CTY in de prijsfunctie Vi
.
|