| przepływów Wskaźnik pieniężnych | Opis Ujęte ryzyka Ograniczenia | wskaźnika |
| W oparciu o miary wyniku odsetkowego netto: • Analiza niedopasowania: Bezwarunkowe Luka przeszacowania | W analizie niedopasowania wszystkie istotne instrumenty wrażliwe na zmiany stóp procentowych są przydzielane do wcześniej określonych przedziałów czasowych zgodnie z ich terminami przeszacowania lub zapadalności, które są ustalone umownie lub opierają się obliczania na założeniach pozycji behawioralnych. netto („luk”) w Analiza poszczególnych służy do Ryzyko (tylko ryzyko niedopasowania równoległe) | • Wskaźnik ten określa przybliżone ryzyk o niedopasowania tylko w sposób liniowy. • Opiera się on na założeniu, że wszystkie przedziale czasowym pozycje w stają danym się |
| przepływy • Ukierunkowanie na pieniężne składnik wyniku (zakłada się, że odsetkowego netto harmonogram przepływów (NII): Zmiana NII | przedziałach czasowych. Pozwala również oszacować z mianę wyniku odsetkowego netto, która nastąpiła w wyniku zmiany krzywej dochodowości, poprzez pomnożenie zmianę stóp procentowych. każdej pozycji netto przez odpowiednią | zapadalne lub ulegają przeszacowaniu w tym samym czasie. • Nie ani ryzyka mierzy opcji. on ryzyka bazowego |
| środków pieniężnych niezależny określonego scenariusza stopy procentowej) jest od Miary ekonomicznej: • Analiza Zmodyfikowana wartości duracji: | Zmodyfikowana zmianę finansowego przesunięcia procentowy. pomiaru niedopasowania wartości ekspozycji Zmodyfikowana krzywej w duracja w wyniku jej portfelu bieżącej dochodowoś pozwala nieznacznego instytucji duracja bankowym. netto oszacować ci kapitału o równoległego na jeden instrumentu Miarę względną służy ryzyko punkt PV01 do Ryzyko (tylko ryzyko niedopasowania równoległe) | • • Wskaźnik nieznacznych dochodowości. wypukłości większych procentowych. Dotyczy tylko ten może przesunięć zmian W dotyczy zaniżać równoległych przypadku krzywej skutki tylko stóp |
| duracja kapitału/PV01 kapitału | kapitału uzyskuje się na podstawie zmodyfikowanej duracji kapitału i wyraża ona bezwzględną zmianę wartości kapitału wynikającą z równoległego przesunięcia krzywej dochodowości o jeden punkt bazowy (0,01%). | przesunięć krzywej dochodowości. • Nie służy do pomiaru ryzyka opcji klienta i tylko częściowo uwzględnia ryzyko bazowe. |
| Modelowanie przepływów Wskaźnik pieniężnych | Opis Ujęte ryzyka Ograniczenia Punktem wyjścia jest alokacja wszystkich przepływów pieniężnych instrumentów wrażliwych na zmiany stóp procentowych do przedziałów czasowych. Dla każdego rodzaju instrumentu wybiera się odpowiednią krzywą dochodowości. Zmodyfikowaną durację każdego instrumentu oblicza się na podstawie zmiany jego wartości bieżącej netto w wyniku równoległego przesunięcia krzywej dochodowości o jeden punkt procentow y. Zmodyfikowaną durację kapitału określa się jako zmodyfikowaną durację aktywów podzieloną przez kapitał minus zmodyfikowana duracja zobowiązań podzielona przez kapitał. PV01 kapitału otrzymuje się poprzez pomnożenie zmodyfikowanej duracji kapitału przez wartość kapitału (tj. aktywa minus zobowiązania) oraz podzielenie wyniku przez 10 000, aby otrzymać wartość punktu bazowego. Częściowo zmodyfikowaną durację instrumentu w określonym przedziale czasowym oblicza się tak samo jak powyższą zmodyfikowaną durację, jednak z tą różnicą, że przesuwana jest równolegle nie cała krzywa dochodowości, lecz tylko segment krzywej | wskaźnika • Wskaźnik te n dotyczy tylko nieznacznych zmian stóp |
| • Częściowo zmodyfikowana duracja/częściowy PV01 | dochodowości odpowiadający właściwemu Ryzyko niedopasowania przedziałowi czasowemu. Te miary częściowe wyrażają (ryzyko równoległe i wrażliwość wartości rynkowej portfela bankowego na nierównoległe) nieznaczne przesunięcie krzywej dochodowości w określonych segmentach zapadalności. Do każdej miar y częściowej przedziału czasowego można zastosować różną wielkość przesunięcia równoległego, dzięki czemu można obliczyć skutek zmiany kształtu krzywej dochodowości dla całego portfela. | procentowych. W przypadku wypukłości może zaniżać skutki większych zmian stóp procentowych. • Nie mierzy on ryzyka bazowego ani ryzyka opcji. |
| Modelowanie przepływów Wskaźnik pieniężnych Przepływy pieniężne uzależnione częściowo lub w całości od | Opis Ujęte ryzyka Ograniczenia Zmiana NII stanowi miarę bazującą na dochodach i służy do pom iaru zmiany wyniku odsetkowego netto w określonej perspektywie czasowej (zwykle 1– 5 lat), wynikającej z nagłej lub stopniowej zmiany stóp procentowych. | wskaźnika |
| scenariusza stopy procentowej (zakłada się, że harmonogram przepływów pieniężnych W oparciu o miary opcji, wyniku odsetkowego instrumentów z netto: wbudowanymi, Ukierunkowanie na wyraźnymi składnik wyniku możliwościami wyboru oraz – w odsetkowego (NII): netto | Punktem wyjścia jest mapowanie wszystkich przepływów pieniężnych instrumentów wrażliwych na zmiany stóp procentowych do (szczegółowych) przedziałów czasowych (lub z wykorzystaniem dokładnych terminów przeszacowania indywidualnych pozycji w bardziej zaawansowanych systemach). Ryzyko niedopasowania Scenariusz bazowy dla obliczeń odzwierciedla bieżący (równoległe i plan działalności instytucji na potrzeby prognozowania nierównoległe), ryzyko wolumenu, cen i terminów przeszacowania przyszłych bazowe oraz, pod transakcji. Stopy procentowe stosowane do obliczania warunkiem że wszystkie przyszłych przepływów pieniężnych w scenariuszu przepływy pieniężne są bazowym spreadów pochodzą lub oczekiwanych ze stóp forward, stóp rynkowych odpowiednich dla modelowane zależności od w | • Wrażliwość wyników na modelowanie i założenia behawioralne. • Złożoność. |