Para as posições em risco sobre títulos de capital, as instituições calculam os montantes brutos por JTD do seguinte modo:
JTDlonga = max {LGD · Vnocional + P&Llonga + Ajustamentolonga; 0}
JTDcurta = min {LGD · Vnocional + P&Lcurta + Ajustamentocurta; 0}
em que:
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JTDlonga
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=
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montantes brutos por JTD para cada posição em risco longa;
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Vnocional
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=
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montante nocional do instrumento do qual resulta a posição em risco; o montante nocional é o justo valor do título de capital em instrumento de caixa; na fórmula JTDcurta, o montante nocional do instrumento é introduzido com um sinal negativo;
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P&Llonga
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=
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termo que faz o ajustamento pelos ganhos ou perdas já contabilizados pela instituição devido a alterações no justo valor do instrumento que cria a posição em risco longa; os ganhos são introduzidos na fórmula com um sinal positivo e as perdas são introduzidas na fórmula com um sinal negativo;
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Ajustamentolonga
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=
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valor pelo qual, devido à estrutura do instrumento derivado, a perda da instituição em caso de incumprimento seria aumentada ou diminuída em relação à perda total no instrumento subjacente; os aumentos são introduzidos na fórmula com um sinal positivo e as diminuições são introduzidas na fórmula com um sinal negativo;
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JTDcurta
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=
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montantes brutos por JTD para cada posição em risco curta;
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P&Lcurta
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=
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termo que faz o ajustamento pelos ganhos ou perdas já contabilizados pela instituição devido a alterações no justo valor do instrumento que cria a posição em risco curta; os ganhos são introduzidos na fórmula com um sinal positivo e as perdas são introduzidas na fórmula com um sinal negativo; e
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Ajustamentocurta
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=
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valor pelo qual, devido à estrutura do instrumento derivado, o ganho da instituição em caso de incumprimento seria aumentado ou diminuído em relação à perda total no instrumento subjacente; as diminuições são introduzidas na fórmula com um sinal positivo e os aumentos são introduzidos na fórmula com um sinal negativo.
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