Az EBH iránymutatása a változó javadalmazás tekintetében alkalmazandó névleges diszkontrátáról Tartalomjegyzék (EBA/GL/2014/01)

Az e dokumentumban szereplő iránymutatást az EBH az európai felügyeleti hatóság (Európai Bankhatóság) létrehozásáról, a 716/2009/EK határozat módosításáról és a 2009/78/EK bizottsági határozat hatályon kívül helyezéséről szóló, 2010. november 24-i 1093/2010/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet (a továbbiakban: EBH -rendelet) 16. cikkének rendelkezéseivel összhangban adta ki. Az EBH- rendelet 16. cikkének (3) bekezdése szerint a z illetékes hatóságok és pénzügyi intézmények minden erőfeszítést megtesznek a zért, hogy megfeleljenek az iránymutatásnak.

Az iránymutatás rögzíti az EBH álláspontját azzal kapcsolatban, hogy mi a megfelelő felügyeleti gyakorlat a Pénzügyi Felügyeletek Európai Rendszerében, és miként kell alkalmazni az uniós jogot egy adott területen belül. Az EBH ezért elvárja, hogy minden pénzügyi intézmény és illetékes hatóság betartsa a neki címzett iránymutatásokat. Az iránymutatások hatálya alá tartozó, illetékes hatóságok azzal tesznek eleget az iránymutatásnak, hogy megfelelően beépítik azt saját felügyeleti gyakorlataikba (pl. saját jogi kereteik vagy felügyeleti folyamataik módosításával), beleértve azokat az eseteket is , ahol az iránymutatás elsősorban intézményekre vonatkozik.

Az EBH-rendelet 16. cikkének ( 3) bekezdése értelmében az egyes illetékes hatóságok 2014. május 27-ig kötelesek értesíteni a Hatóságot arról, hogy megfelelnek-e vagy meg kívánnak-e felelni ennek az iránymutatásnak, és ha nem, úgy tájékoztatniuk kell a Hatóságot a meg nem felelés indokairól. Amennyiben a fenti határidőig ilyen értesítés nem érkezik, a Hatóság úgy tekinti, hogy a szóban forgó illetékes hatóság nem felel meg az iránymutatásnak. Az értesítéseket „EBA/GL/2014/01” hivatkozással az V. fejezetben szereplő formanyomtatványon kell megküldeni a compliance@eba.europa.eu címre. Az értesítéseket olyan személyek nyújthatják be, akik megfelelő felhatalmazással rendelkeznek arra nézve, hogy illetékes hatóságuk nevében nyilatkozzanak annak me gfeleléséről.

Az értesítéseket a 16. cikk (3) bekezdésével összhangban közzéteszik az EBH honlapján.

I. cím – Tárgy és fogalommeghatározások

II. cím – A változó javadalmazás diszkontrátájára vonatkozó követelmények

22. Az iránymutatás [2014. június 1- jétől] alkalmazandó a teljesítmény és a szolgáltatások fejében a 2014- es évtől kezdődően juttatott teljes javadalmazás változó és rögzített összetevője közötti arány kiszámítása céljából.

A változó javadalmazás diszkontált részének („dvr ”) kiszámítása a javadalmazás változó és rögzített összetevője közötti arány kiszámítása céljából:

𝑣𝑟 ahol: 𝑑𝑣𝑟 = (1+ 𝑖 + 𝑔 + 𝑖𝑑 ) 𝑛

dvr = diszkontált változó javadalmazás; vr = a diszkontálás alá vont változó javadalmazás (a teljes változó javadalmazás legfeljebb 25%-a, feltéve, hogy azt olyan instrumentumokban nyújtják, amelyek kifizetését legalább öt évre elhalasztják); i = inflációs ráta százalékban megadva; g = az uniós államkötvények kamatlába, az uniós átlag százalékban megadva; id = ösztönző tényező a hosszú távú halasztás alkalmazásához, százalékban megadva; n = a jogosulttá válási időszak éveinek száma.

A teljes változó javadalmazás a változó javadalmazás diszkontált részének, valamint a változó javadalmazás nem diszkontált részének az összege.

E példában tegyük fel, hogy a kérdéses tagállam megengedte az intézményeknek, hogy a teljes változó javadalmazás legfeljebb 25%-ára alkalmazzanak diszkontrátát. Tegyük fel azt is, hogy az intézmény részvényesei nem hagytak jóvá magasabb maximális arányt a 2013/36/EU irányelvben meghatározottnál.

Az intézmény 285 000 EUR teljes javadalmazást kíván juttatni egyik munkatársának, amelyből 135 000 EUR rögzített javadalmazás, 150 000 EUR lehetséges összeg pedig változó javadalmazás lenne. A kérdéses munkatárs jelentősként azonosított munkavállaló, és a 2014-es teljesítménymérési évre juttatott javadalmazásról van szó. A változó és a rögzített javadalmazás aránya a névleges összegek alapján ebben az eset ben meghaladná a megengedett 1:1 arányt. Miután azonban alkalmazzák a diszkontrátát a változó javadalmazás olyan instrumentumokban nyújtott részére, amelyeknek a kifizetését legalább ötéves időszakra elhalasztják, az arány összeegyeztethetővé válik a 2013/36/EU irányelv 94. cikke (1) bekezdésének g) pontjával, mint az alábbiakból kiderül.

A változó javadalmazás szerkezete e példában a következő lenne:

•  a változó javadalmazásból 20 000 EUR-t olyan instrumentumokban nyújtanának, amelyek kifizetését öt évre elhalasztják;
•  10 000 EUR-t t olyan instrumentumokban nyújtanának, amelyek kifizetését hat évre elhalasztják;
•  a teljes változó javadalmazás fennmaradó részét előre kifizetnék, nem instrumentumokban nyújtanák, vagy öt évnél rövidebb időszakra halasztanák el.

A 2013/36/EU irányelv előírja, hogy a változó javadalmazás legalább 40% -át halasztva, legalább 3– 5 éves időtartamra elosztva kell nyújtani. Abban az esetben, ha a javadalmazás változó összetevője különösen magas összeget tesz ki, legalább 60% -át halasztva kell kifizetni. A változó javadalmazás legalább 50%-át instrumentumokban kell kifizetni. Mindezek az arányok a munkavállalónak juttatott változó javadalmazás diszkontráta alkalmazása előtti összegeire vonatkoznak.

Ebben a példában nincs szó időarányos jogo sulttá válásról. A munkavállaló az instrumentumokban kifizetett 20 000 EUR és 10 000 EUR teljes összegére öt, illetve hat év elteltével válik jogosulttá.

150 000 EUR változó javadalmazásból kiindulva legfeljebb 37 500 EUR összeget lehetett volna diszkontálni (ami a 150 000 EUR teljes változó javadalmazás 25%-át teszi ki), ha azt olyan instrumentumokban nyújtanák, amelyek kifizetését több mint öt évre elhalasztják. E példában azonban csak 30 000 EUR felel meg mindkét feltételnek, és csak ez az összeg diszkontálható.

Tegyük fel, hogy valamely tagállamban az intézmény egy munkavállalónak (akit az intézmény kockázati profiljára lényeges hatással bíró munkavállalóként azonosítottak), aki 135 000 EUR-t kap rögzített javadalmazásként, 150 000 EUR összeget kíván változó javadalmazásként juttatni. A 2013/36/EU irányelv tagállam általi átültetését (legfeljebb 25%), az 1:1 aránynál magasabb arány részvényesek általi jóváhagyá sát (nincs) és a teljesítménymérési évet (2014) tekintve az 1. példában szereplőkkel azonos feltevések érvényesek. A változó javadalmazás szerkezete a következőképpen alakul:

•  a teljes változó javadalmazás 60%-a, azaz 90 000 EUR kifizetését hat évre elosztanák, és arra a munkavállaló ezen időszak alatt időarányosan válna jogosulttá;
•  a fenti, hat évre elosztva nyújtott változó javadalmazásból 37 500 EUR-t instrumentumokban fizetnének ki. Ez azt jelenti, hogy a munkavállaló minden évben 6250 EUR instrumentumokban kifizetett összegre válna jogosulttá.

Ebben a példában időarányos jogosulttá válásról van szó. A diszkontráta a teljes változó javadalmazás legfeljebb 25%-ára alkalmazható, feltéve, hogy azt olyan instrumentumokban nyújtják, amelyek kifizetését legalább öt évre elhalasztják.

1 . ábra: Vázlatos áttekintés a halasztási megállapodásokról és a diszkontráta olyan instrumentumokban nyújtott változó javadalmazásra való alkalmazásáról, amelyek kifizetését hat évre elhalasztják, időarány os jogosulttá válás mellett.

j u a

j o g s u l tt a t á s i i d ő s m e l y r e a m E l ő r e k i f i z

o

tt á v á li k z a k n . é v é b e n un k a v á ll a l ó a e t e tt r é s z , A munkavállaló időarányos jogosulttá válása a hat évre változó javadalmazás

elosztva nyújtott változó javadalmazásra

A következő példa 100 000 EUR összegű rögzített javadalmazásból indul ki, és azt mutatja be, hogyan kell kiszámítani annak a lehetséges maximális változó javadalmazásnak az összegét, amely akkor juttatható, ha a változó javadalmazás 25%-át olyan instrumentumokban nyújtják, amelyek kifizetését öt évre elhalasztják, feltéve, hogy a munkavállaló az összeg egészére a halasztási időszak végén válik jogosulttá. Az 1. példában megadott inflációs rátát és államkötvény-kamatlábat használjuk. A 2013/36/EU irányelv tagállam általi átültetését (25%), az 1:1 aránynál magasabb arány részvényesek általi jóváhagyását (nincs) és a teljesítménymérési évet (2014) tekintve az 1. példában szereplőkkel azonos feltevések érvényesek. Ha a tagállam alacsonyabb arányokat ír elő, a képletet a 0,25% helyébe az alacsonyabb százalékarányt léptetve megfelelően módosítani kell.

E példában a teljes változó javadalmazás, amely kifizethető, a javadalmazás rögzített összetevőjének legfeljebb 100% -a, a diszkontálható maximális változó javadalmazás pedig 25%, feltéve, hogy azt olyan instrumentumokban nyújtják, amelyeknek a kifizetését legalább öt évre elhalasztják.

Így a következő egyenletet állíthatjuk fel:

𝑓𝑟 = (1 − 0,25) ∗𝑡𝑣𝑟 + 𝑛 fr = változ ó javadalmazás (1+ 𝑖 + 𝑔 + 𝑖𝑑 )

tvr = teljes változó javadalmazás i = inflációs ráta; g = az államkötvények kamatlába, uniós átlag; id = ösztönző tényező a hosszú távú halasztás alkalmazásához; n = a jogosulttá válási időszak hossza.

Az e példában szereplő megfelelő összegeket a fenti egyenlet egyes változóiba behelyettesítve a következőket kapjuk:

100 000= 0,75 ∗𝑡𝑣𝑟 +⁵ fr = 100 000 (1+0,02+0,0273+0,10) i = 2%, inflációs tényező g = 2,73%, az államkötvények kamatlábára vonatkozó tényező id = 10%, az ötéves halasztásra vonatkozó tényező, n = 5, a jogosulttá válási időszak hossza.

A fenti egyenletet tvr- re megoldva a következőt kapjuk:

100 000 ∗ 1,987856 𝑡𝑣𝑟 = =114 186,10 A fenti példában a maximális változó 0,75 javadalmazás, ∗ 1,987856+0,25 amely a változó javadalmazás 25%-ának diszkontálása esetén kifizethető, 114 186,10 EUR.