+2. példa
---+Inflációs tényező (i)
---+Uniós államkötvények tényezője (g)
---+A hosszú távú halasztás ösztönző tényezője (id)
---+A jog osulttá válási időszak hossza (n)
---+javadalmazás diszkontált értéke a következő hat érték összege:
---+következőképpen kell kiszámítani:

2. példa

Tegyük fel, hogy valamely tagállamban az intézmény egy munkavállalónak (akit az intézmény kockázati profiljára lényeges hatással bíró munkavállalóként azonosítottak), aki 135 000 EUR-t kap rögzített javadalmazásként, 150 000 EUR összeget kíván változó javadalmazásként juttatni. A 2013/36/EU irányelv tagállam általi átültetését (legfeljebb 25%), az 1:1 aránynál magasabb arány részvényesek általi jóváhagyá sát (nincs) és a teljesítménymérési évet (2014) tekintve az 1. példában szereplőkkel azonos feltevések érvényesek. A változó javadalmazás szerkezete a következőképpen alakul:

  •  a teljes változó javadalmazás 60%-a, azaz 90 000 EUR kifizetését hat évre elosztanák, és arra a munkavállaló ezen időszak alatt időarányosan válna jogosulttá;
  •  a fenti, hat évre elosztva nyújtott változó javadalmazásból 37 500 EUR-t instrumentumokban fizetnének ki. Ez azt jelenti, hogy a munkavállaló minden évben 6250 EUR instrumentumokban kifizetett összegre válna jogosulttá.

Ebben a példában időarányos jogosulttá válásról van szó. A diszkontráta a teljes változó javadalmazás legfeljebb 25%-ára alkalmazható, feltéve, hogy azt olyan instrumentumokban nyújtják, amelyek kifizetését legalább öt évre elhalasztják.

1 . ábra: Vázlatos áttekintés a halasztási megállapodásokról és a diszkontráta olyan instrumentumokban nyújtott változó javadalmazásra való alkalmazásáról, amelyek kifizetését hat évre elhalasztják, időarány os jogosulttá válás mellett.

j u a

j o g s u l tt a t á s i i d ő s m e l y r e a m E l ő r e k i f i z

o

tt á v á li k z a k n . é v é b e n un k a v á ll a l ó a e t e tt r é s z , A munkavállaló időarányos jogosulttá válása a hat évre változó javadalmazás

elosztva nyújtott változó javadalmazásra

1. Áttekintés

,
Inflációs tényező (i)

Tegyük fel, hogy e tagállam esetében az utolsó rendelkezésre álló harmonizált fogyasztóiár-index 2%.
Uniós államkötvények tényezője (g)

Tegyük fel, hogy a hosszú lejáratú uniós államkötvények Eurostat által közzétett, utolsó rendelkezésre álló átlagos kamatlába 2,73%.
A hosszú távú halasztás ösztönző tényezője (id)

6 éves halasztási időszak esetén az ösztönző tényező 10% + 4% = 14%.
A jog osulttá válási időszak hossza (n)

A változó javadalmazás azon, 37 500 EUR összegű részére való időarányos jogosulttá válásból következően, amelyet olyan instrumentumokban nyújtanak, amelyek kifizetését hat évre elhalasztják, a munkavállaló minden évben 6250 EUR-ra válik jogosulttá. Ezért a diszkontráta képletében a jogosulttá válási időszak hossza a következő: az első év után esedékessé váló 6250 EUR esetében n=1, a két év után esedékessé váló rész esetében n=2, a három év elteltével esedékessé váló rész es etében n=3, és így tovább n=6 -ig.

A fenti 2. példában a diszkontált változó javadalmazást a következőképpen kell kiszámítani:

E példában 37 500 EUR-t, amely a teljes változó javadalmazás 25%-át teszi ki, olyan instrumentumokban nyújtanak, amelyek kifizetését legalább öt évre elhalasztják, és amelyek diszkontálhatók. A 6 évre elosztva kifizetett, 37 500 EUR összegű és időarányosan esedékessé váló változó
javadalmazás diszkontált értéke a következő hat érték összege:

6 250 ( 1+0 , 02+0 , 0273+0 , 14 ) = 1 5 264,04

6 250 ( 1+0 , 02+0 , 0273+0 , 14 ) = 2 4 433,63

6 250 ( 1+0 , 02+0 , 0273+0 , 14 ) = 3 3 734,21

6 250 ( 1+0 , 02+0 , 0273+0 , 14 ) = 4 3 145,13

6 250 ( 1+0 , 02+0 , 0273+0 , 14 ) = 5 2 648,97

6 250 ( 1+0 , 02+0 , 0273+0 , 14 ) = 6 2 231,09

A diszkontált változó javadalmazás összege 21 457,07 EUR (5264,04 + 4433,63 + 3734,21 + 3145,13 + 2648,97 + 2231,09). Időarányos jogosulttá válás esetén a számítás a jelenértékképlet alkalmazásával is elvégezhető:

𝑛 ( 𝑟 − 1) 𝑑𝑣𝑟 = 𝑣𝑟𝑝𝑟∗ 𝑛 dvr = diszkontált változó javadalmazás; 𝑟 ∗ ( 𝑟− 1)

vrpr = a változó javadalmazás időarányos összege (a fenti példában 6250 EUR)

r = 1+i+g+id (i= inflációs ráta; g = államkötvények kamatlába, id = a halasztást ösztönző tényező)

n = a halasztási időszak hossza.

A javadalmazás változó és rögzített összetevője közötti arány kiszámítása céljából a teljes változó javadalmazást és a javadalmazás változó és rögzített összetevője közötti arányt a
következőképpen kell kiszámítani:

A változó javadalmazásnak az az összege, amely diszkontálható, mert azt olyan instrumentumokban nyújtják, amelyek kifizetését legalább ötéves időtartamra elhalasztották, 37 500 EUR. Különböző diszkonttényezőket (vagy a fenti háttérmagyarázat jelenértékképletét) használtunk azonban, mert erre az összegre a munkavállaló hat évre elosztva, időarányosan válik jogosulttá. A változó javadalmazás diszkontált részének teljes összege 21 457,07 EUR-val egyezik meg, amiből adódóan a változó és a rögzített javadalmazás közötti arány kiszámítása céljából a változó javadalmazás teljes összege 133 957,07 EUR (150 000 – 37 500 +21 457,07). A teljes javadalmazás változó és rögzített összetevői közötti arány e példában (133 957,07/135 000)*100 = 99,23%.

A diszkontráta hatásának összehasonlítása az időarányos jogosulttá válás, illetve az egészére a

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

Követelmények

3. Kapcsolódó szabványok

Szabványok
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/