Článok 21 Vstupný test znalostí a simulácia schopnosti znášať stratu

1.   Poskytovatelia služieb hromadného financovania pred úplným sprístupnením investovania potenciálnym nesofistikovaným investorom do projektov hromadného financovania na ich platforme hromadného financovania posúdia, či sú ponúkané služby hromadného financovania pre potenciálnych nesofistikovaných investorov vhodné a ktoré z týchto služieb sú pre nich vhodné.

2.   Na účely posúdenia uvedeného v odseku 1 poskytovatelia služieb hromadného financovania požiadajú o informácie o tom, aké má potenciálny nesofistikovaný investor skúsenosti, investičné ciele, v akej je finančnej situácii a aké je jeho základné pochopenie rizík spojených s investovaním vo všeobecnosti a s investovaním do typov investícií ponúkaných na platforme hromadného financovania vrátane informácií o:

3.   Poskytovatelia služieb hromadného financovania v prípade každého nesofistikovaného investora prehodnotia posúdenie uvedené v odseku 1 každé dva roky po počiatočnom posúdení vykonanom v súlade s uvedeným odsekom.

4.   Ak potenciálni nesofistikovaní investori neposkytnú informácie požadované v odseku 2 alebo ak sa poskytovatelia služieb hromadného financovania na základe informácií prijatých podľa uvedeného odseku domnievajú, že potenciálni nesofistikovaní investori nemajú dostatočné znalosti, zručnosti alebo skúsenosti, poskytovatelia služieb hromadného financovania informujú uvedených potenciálnych nesofistikovaných investorov, že služby ponúkané na ich platformách hromadného financovania môžu byť pre nich nevhodné, a upozornia ich na riziko. V tomto upozornení na riziko sa jasne uvedie riziko straty všetkých investovaných peňažných prostriedkov. Potenciálni nesofistikovaní investori výslovne potvrdia, že dostali a pochopili upozornenie, ktoré vydal poskytovateľ služieb hromadného financovania.

5.   Na účely posúdenia uvedeného v odseku 1 poskytovatelia služieb hromadného financovania zároveň od potenciálnych nesofistikovaných investorov vyžadujú, aby simulovali svoju schopnosť znášať stratu vypočítanú ako 10 % ich čistého majetku, a to na základe týchto informácií:

6.   Poskytovatelia služieb hromadného financovania v prípade každého nesofistikovaného investora prehodnotia simuláciu uvedenú v odseku 5 každý rok po počiatočnej simulácii vykonanej v súlade s uvedeným odsekom.

Potenciálnym nesofistikovaným investorom a nesofistikovaným investorom sa nesmie brániť v investovaní do projektov hromadného financovania. Nesofistikovaní investori musia potvrdiť, že získali výsledky simulácie uvedenej v odseku 5.

7.   Vždy pred tým, ako potenciálny nesofistikovaný investor alebo nesofistikovaný investor prijme jednotlivú ponuku hromadného financovania, čím investuje sumu vo výške presahujúcej 1 000 EUR alebo 5 % čistého majetku uvedeného investora vypočítaného v súlade s odsekom 5, poskytovateľ služieb hromadného financovania zabezpečí, aby takýto investor:

Na účely písmena c) prvého pododseku tohto odseku sa posúdenie uvedené v odseku 1 môže použiť ako dôkaz o tom, že potenciálny nesofistikovaný investor alebo nesofistikovaný investor rozumie investícii a chápe jej riziká.

8.   Orgán ESMA vypracuje v úzkej spolupráci s orgánom EBA návrh regulačných technických predpisov na upresnenie opatrení potrebných na:

Pri vypracovávaní uvedeného návrhu regulačných technických predpisov orgán ESMA zohľadní povahu, rozsah a zložitosť služieb hromadného financovania, ktoré poskytuje poskytovateľ služieb hromadného financovania.

Orgán ESMA predloží uvedený návrh regulačných technických predpisov Komisii do 10. novembra 2021.

Na Komisiu sa deleguje právomoc doplniť tohto nariadenie prijatím regulačných technických predpisov uvedených v prvom pododseku tohto odseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.