+Článok 501a Úprava požiadaviek na vlastné zdroje na účely kreditného rizika pre expozície voči subjektom, ktoré prevádzkujú alebo financujú fyzické štruktúry alebo zariadenia, systémy a siete, ktoré poskytujú alebo podporujú základné verejné služby
---+Článok 501a 1.
---+Článok 501a 2.
---+Článok 501a 3.
---+Článok 501a 4.
---+Článok 501a 5.

Článok 501a Úprava požiadaviek na vlastné zdroje na účely kreditného rizika pre expozície voči subjektom, ktoré prevádzkujú alebo financujú fyzické štruktúry alebo zariadenia, systémy a siete, ktoré poskytujú alebo podporujú základné verejné služby

-

1. Prehľad

,
Článok 501a 1.

Požiadavky na vlastné zdroje na účely kreditného rizika vypočítané v súlade s hlavou II tretej časti sa vynásobia koeficientom 0,75 za predpokladu, že expozícia spĺňa všetky tieto kritériá:

▼M17

a) 

expozícia je zaradená do triedy expozícií uvedenej v článku 112 písm. g) alebo do ktorejkoľvek z tried expozícií uvedených v článku 147 ods. 2 písm. c) bode i), ii) alebo iii), pričom expozície v stave zlyhania sa vylúčia;

▼M8

b) 

expozícia je voči subjektu, ktorý bol vytvorený špeciálne na financovanie alebo prevádzku fyzických štruktúr alebo zariadení, systémov a sietí, ktoré poskytujú alebo podporujú základné verejné služby;

c) 

zdrojom splácania záväzku je z najmenej dvoch tretín celkovej sumy príjem vyprodukovaný aktívami, ktoré sú financované, a nie nezávislá kapacita širšej obchodnej spoločnosti, ani dotácie, granty alebo finančné prostriedky, ktoré poskytuje jeden alebo viacero subjektov uvedených v odseku 2 písm. b) bodoch i) a ii);

d) 

dlžník si dokáže plniť finančné záväzky aj za vážne stresových podmienok, ktoré sú relevantné pre riziko projektu;

e) 

peňažné toky, ktoré dlžník vytvára, sú predvídateľné a kryjú všetky budúce splátky úveru počas trvania úveru;

▼M17

f) 

riziko refinancovania je v prípade dlžníka nízke alebo primerane zmiernené s ohľadom na všetky dotácie, granty alebo finančné prostriedky, ktoré poskytuje jeden alebo viacero subjektov uvedených v odseku 2 písm. b) bodoch i) a ii);

▼M8

g) 

zmluvné dojednania poskytujú veriteľom vysoký stupeň ochrany vrátane tohto:

i) 

ak príjmy dlžníka nie sú financované platbami od veľkého počtu používateľov, zmluvné dojednania musia zahŕňať ustanovenia, ktoré veriteľov účinne chránia pred stratami vyplývajúcimi z ukončenia projektu stranou, ktorá súhlasí s nákupom tovaru alebo služieb, ktoré poskytuje dlžník;

ii) 

dlžník má dostatočné rezervné fondy plne financované v hotovosti alebo iné finančné mechanizmy s ručiteľmi s vysokým ratingom na krytie pohotovostného financovania a požiadaviek na prevádzkový kapitál počas životnosti aktív uvedených v písmene b) tohto odseku;

iii) 

veritelia majú značný stupeň kontroly nad aktívami a príjmom, ktorý produkuje dlžník;

iv) 

veritelia požívajú záruku v rozsahu povolenom platným právom v prípade aktív a zmlúv kritických pre podnikanie v oblasti infraštruktúry alebo majú zavedené alternatívne mechanizmy na zabezpečenie svojej pozície;

v) 

vlastné imanie je založené v prospech veriteľov tak, aby boli schopní prevziať kontrolu nad subjektom pri zlyhaní;

vi) 

používanie čistých peňažných tokov z prevádzkových činností po uskutočnení povinných platieb z projektu na iné účely než na obsluhu dlhových záväzkov je obmedzené;

vii) 

existujú zmluvné obmedzenia schopnosti dlžníka vykonávať činnosti, ktoré môžu poškodzovať veriteľov, vrátane obmedzenia, že nový dlh nemožno vydať bez súhlasu existujúcich veriteľov;

h) 

záväzok je nadriadený všetkým ostatným nárokom okrem zákonných nárokov a nárokov od derivátových protistrán;

i) 

ak je dlžník vo fáze výstavby, kapitálový investor alebo ak existuje viac ako jeden kapitálový investor, skupina kapitálových investorov ako celok, musí spĺňať tieto kritériá:

i) 

kapitáloví investori v minulosti úspešne vykonávali dohľad nad projektmi infraštruktúry, majú finančnú silu a príslušné odborné znalosti;

ii) 

kapitáloví investori majú nízke riziko zlyhania alebo existuje nízke riziko významných strát dlžníka v dôsledku ich zlyhania;

iii) 

sú zavedené primerané mechanizmy na zosúladenie záujmu kapitálových investorov so záujmami veriteľov;

j) 

dlžník má primerané ochranné opatrenia, aby sa zabezpečilo dokončenie projektu v súlade s dohodnutou špecifikáciou, rozpočtom alebo dátumom ukončenia; vrátane silných záruk dokončenia alebo zapojenia skúseného stavebníka a primeraných zmluvných ustanovení o náhrade škody;

k) 

ak sú prevádzkové riziká významné, sú vhodne riadené;

l) 

dlžník používa otestované technológie a koncepcie;

m) 

boli získané všetky potrebné povolenia a oprávnenia;

n) 

dlžník používa deriváty len na účely zmierňovania rizika;

▼M17

o) 

v prípade expozícií, ktoré vznikli po 1. januári 2025, dlžník uskutočnil posúdenie toho, či financované aktíva pozitívne prispievajú k jednému alebo viacerým environmentálnym cieľom stanoveným v článku 9 nariadenia (EÚ) 2020/852 a výrazne nenarúšajú ostatné ciele stanovené v uvedenom článku alebo či financované aktíva výrazne nenarúšajú žiadny z environmentálnych cieľov stanovených v uvedenom článku.

▼M8

Článok 501a 2.

Na účely odseku 1 písm. e) sa generované peňažné toky nepovažujú za predvídateľné s výnimkou prípadu, ak podstatná časť príjmov spĺňa tieto podmienky:

a) 

je splnené jedno z týchto kritérií:

i) 

ide o príjmy na základe dostupnosti;

ii) 

príjmy podliehajú regulovaniu miery návratnosti;

iii) 

na príjmy sa vzťahuje zmluva typu zober alebo zaplať;

iv) 

úroveň produkcie alebo používanie a cena nezávisle spĺňajú jedno z týchto kritérií:

— 
je regulovaná(-é),
— 
je zmluvne stanovená(-é),
— 
je dostatočne predvídateľná(-é) v dôsledku nízkeho rizika na strane dopytu,
b) 

ak príjmy dlžníka nie sú financované platbami od veľkého počtu používateľov, stranou, ktorá súhlasí s nákupom tovaru alebo služieb, ktoré poskytuje dlžník, je jedna z týchto:

i) 

centrálna banka, ústredná vláda, regionálna vláda alebo miestny orgán za predpokladu, že sa im priradí riziková váha 0 % podľa článkov 114 a 115 alebo sa im udelí rating ECAI so stupňom kreditnej kvality minimálne 3;

ii) 

subjekt verejného sektora za predpokladu, že sa mu priradí riziková váha 20 % alebo menej podľa článku 116 alebo sa mu udelí rating ECAI so stupňom kreditnej kvality minimálne 3;

iii) 

multilaterálna rozvojová banka uvedená v článku 117 ods. 2;

iv) 

medzinárodná organizácia uvedená v článku 118;

v) 

podnikateľský subjekt, ktorému bol priradený rating od ECAI so stupňom kreditnej kvality minimálne 3;

vi) 

subjekt, ktorý je nahraditeľný bez toho, aby došlo k významnej zmene výšky a načasovania príjmov.
Článok 501a 3.
Inštitúcie podávajú každých šesť mesiacov príslušným orgánom správu o celkovej sume expozícií voči subjektom projektu infraštruktúry vypočítanej v súlade s odsekom 1 tohto článku.
Článok 501a 4.
Komisia do 28. júna 2022 vypracuje správu o vplyve požiadaviek na vlastné zdroje stanovených v tomto nariadení na poskytovanie úverov subjektom projektu infraštruktúry a uvedenú správu predloží Európskemu parlamentu a Rade spolu s prípadným legislatívnym návrhom.
Článok 501a 5.

Na účely odseku 4 EBA predloží Komisii:

a) 

analýzu vývoja trendov a podmienok na trhoch pre poskytovanie úverov v oblasti infraštruktúry a projektové financovanie za obdobie uvedené v odseku 4;

b) 

analýzu efektívnej rizikovosti subjektov uvedených v odseku 1 písm. b) za celý hospodársky cyklus;

c) 

správu o súlade požiadaviek na vlastné zdroje stanovených v tomto nariadení s výsledkami analýzy podľa písmen a) a b) tohto odseku.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy