Usmernenia EBA týkajúce sa uplatniteľnej pomyselnej diskontnej sadzby pre pohyblivú odmenu Obsah (EBA/GL/2014/01)

Tento dokument obsahuje usmernenia vydané podľa článku 16 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 z 24. novembra 2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre bankovníctvo) a ktorým sa mení a dopĺňa rozhodnutie č. 7 16/2009/ES a zrušuje rozhodnutie Komisie 2009/78/ES (ďalej len „nariadenie o EBA“). V súlade s článkom 16 ods. 3 nariadenia o EBA musia príslušné orgány a finančné inštitúcie vynaložiť všetko úsilie na dodržanie týchto usmernení.

V usmerneniach sa uvádza s tanovisko EBA k náležitým postupom dohľadu v rámci e urópskeho systému orgánov finančného dohľadu alebo spôsob, ktorým sa má uplatňovať právo Únie v konkrétnej oblasti. EBA preto očakáva, že všetky príslušné orgány finančné inštitúcie, ktorým sú tieto usmernenia určené, ich budú dodržiavať. Príslušné orgány, na ktoré sa usmernenia vzťahujú, ich majú dodržiavať tak, že ich primeraným spôsobom začlenia do svojich postupov dohľadu (napr. zmenou svojho právneho rámca alebo svojich procesov dohľadu), vrátane prípadov, keď sú usmernenia zamerané v prvom rade na inštitúcie.

Podľa článku 16 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010 musia príslušné orgány informovať EBA o tom, či dodržiavajú alebo majú v úmysle dodržiavať tieto usmernenia alebo ak nie, musia uviesť dôvody nedodržiavania, a to do 2 7 . mája 2014. V prípade neposkytnutia oznámenia v tejto lehote bude EBA považovať príslušné orgány za orgány, ktoré nedodržiavajú tieto usmernenia . Oznámenia treba posielať predložením formulára uvedeného v oddiele 5 na adresu compliance@eba.europa.eu s označením „EBA/GL/2014/01“. Oznámenia majú predkladať osoby s náležitým oprávnením na oznamovanie dodržiavania súladu v mene ich príslušných orgánov.

Oznámenia budú uverejnené na webovej stránke EBA v súlade s článkom 16 ods. 3.

Hlava I – Predmet a vymedzenie pojmov

Hlava II – Požiadavky týkajúce sa diskontnej sadzby pre pohyblivú odmen u

22. Usmernenia sa uplatňujú od (1. júna 2014) a uplatňujú sa na účel výpočtu pomeru medzi pohyblivou a pevnou zložkou celkovej odmeny udelenej za uskutočnené výkony a služby od 1. januára 2014.

Výpočet diskontovanej časti pohyblivej odmeny (ďalej len „dvr“) na účel výpočtu pomeru medzi pohyblivou a pevnou zložkou odmeny:

𝑣𝑟 Pričom: 𝑑𝑣𝑟 = (1+ 𝑖 + 𝑔 + 𝑖𝑑 ) 𝑛

dvr = diskontovaná pohyblivá odmena; vr = pohyblivá odmena podliehajúca diskontu (maximálne 25 % celkovej výšky pohyblivej odmeny, pokiaľ je vyplatená vo forme nástrojov s odloženou splatnosťou najmenej na päť rokov); i = miera inflácie v percentách; g = priemer úrokovej sadzby štátnych dlhopisov EÚ v percentách; id = motivačný faktor za používanie dlhodobého odkladu v percentách; n = počet rokov obdobia nároku.

Celková pohyblivá odmena je súčet diskontovanej časti pohyblivej odmeny a nediskontovanej časti pohyblivej odmeny.

V tomto príklade predpokladajme, že príslušný členský štát umožnil, aby inštitúcie uplatňovali diskontnú sadzbu v maximálnej výške 25 % celkovej pohyblivej odmeny. Predpokladajme tiež, že akcionári inštitúcie neschválili vyšší maximálny pomer, než je pomer stanovený v smernici 2013/36/EÚ.

Inštitúcia by chcela udeliť zamestnancovi celkovú odmenu vo výške 285 000 EUR, z čoho 135 000 EUR má byť pevná odmena a potenciálna výška 150 000 EUR má byť pohyblivá odmena. Príslušný zamestnanec je identifikovaný zamestnanec a uvažujeme o odmene udelenej za rok výkonu 2014. Pomer pohyblivej/pevnej odmeny na základe nominálnych súm by bol v tomto prípade nad úrovňou prípustného pomeru 1:1. Po uplatnení diskontnej sadzby na podiel pohyblivej odmeny vyplatenej vo forme nástrojov s odloženou splatnosťou najmenej na päť rokov je však pomer v súlade s článkom 94 ods. 1 písm. g) smernice 2013/36/EÚ, ako je znázornené ďalej.

Štruktúra pohyblivej odmeny by v tomto príklade vyzerala takto:

•  20 000 EUR pohyblivej odmeny by sa vyplatilo vo forme nástrojov s odloženou splatnosťou na päť rokov;
•  10 000 EUR by sa vyplatilo vo forme nástrojov s odloženou splatnosťou na šesť rokov;
•  zvyšok celkovej pohyblivej odmeny by sa vyplatil vopred, nie vo forme nástrojov alebo by sa odložil na kratšie obdobie než päť rokov.

V smernici 2013/36/EÚ sa vyžaduje, aby sa najmenej 40 % výšky pohyblivej odmeny odložilo na obdobie v dĺžke najmenej tri roky a najviac päť rokov. V prípade obzvlášť vysokej pohyblivej zložky odmeny je potrebné odložiť minimálne 60 %. Minimálne 50 % pohyblivej odmeny sa musí vyplatiť vo forme nástrojov. Všetky tieto pomery sa vzťahujú na výšky pohyblivej odmeny udelenej individuálnemu zamestnancovi pred uplatnením diskontnej sadzby.

V tomto prípade sa nezohľadňuje žiadne pomerné priznávanie nároku. Suma 20 000 EUR vyplatená vo forme nástrojov sa v plnom rozsahu prizná po piatich rokoch a suma 10 000 EUR po šiestich rokoch.

Na základe pohyblivej odmeny vo výške 150 000 EUR by mohla byť diskontovaná maximálna výška 37 5 00 EUR (čo predstavuje 25 % celkovej pohyblivej odmeny vo výške 150 000 EUR), ak by sa mala vyplatiť vo forme nástrojov s odloženou splatnosťou na viac ako päť rokov. V tomto príklade však spĺňa obe tieto podmienky len suma 30 000 EUR a len tieto sumy môžu byť diskontované.

Predpokladajme, že v členskom štáte by chcela inštitúcia udeliť zamestnancovi (ktorý je identifikovaný ako zamestnanec s významným vplyvom na rizikový profil inštitúcie), ktorý dostáva 135 000 EUR ako pevnú odmenu, sumu 150 000 EUR ako pohyblivú odmenu. Uplatňujú sa rovnaké predpoklady týkajúce sa transpozície smernice 2013/36/EÚ členským štátom (maximálne 25 %), schváleni e pomeru vyššieho ako 1:1 akcionármi (nie je) a roku výkonu (2014) ako v príklade 1. Štruktúra pohyblivej odmeny je:

•  60 % celkovej výšky pohyblivej odmeny, t. j. 90 000 EUR by sa odložilo na šesť rokov a priznávalo sa pomerne počas tohto obdobia,
•  37 500 EUR z uvedenej pohyblivej odmeny s odloženou splatnosťou na šesť rokov by sa vyplatilo vo forme nástrojov. Z toho vyplýva, že každý rok by sa priznala suma 6 250 EUR vyplatená vo forme nástrojov.

V tomto príklade sa zohľadňuje pomerné priznávanie nároku. Diskontná sadzba sa môže uplatniť maximálne na 25 % celkovej výšky pohyblivej odmeny, pokiaľ je vyplatená vo forme nástrojov s odloženou splatnosťou najmenej na päť rokov.

Graf 1 : Grafický prehľad odložených nárokov a uplatnenie diskontnej sadzby na pohyblivú odmenu vyplatenú vo forme nástrojov s odloženou splatnosťou na šesť rokov a s pomerným priznávaním nároku.

č a s t i o v r o k u p r i z n a n e j bd o b i e

pohyblivá n v o p r e ud e l e n i a P omernépriznávanie pohyblivej odmeny odloženej na šesť odmena

d rokov

Nasledujúci príklad je založený na danej sume pevnej odmeny vo výške 100 000 EUR a znázorňuje, ako sa počíta maximálna možná výška pohyblivej odmeny, ktorá by sa mohla udeliť, ak by 25 % pohyblivej odmeny bolo vyplatených v nástrojoch s odloženou splatnosťou na päť rokov za predpokladu, že sa celá suma prizná na konci obdobia odkladu. Používa sa miera inflácie a úroková sadzba štátnych dlhopisov uvedená v príklade 1. Uplatňujú sa rovnaké predpoklady týkajúce sa transpozície smernice 2013/36/EÚ členským štátom (25 %), schváleni e pomeru vyššieho ako 1:1 akcionármi (nie je) a roku výkonu (2014) ako v príklade 1. Ak členský štát stanoví nižšie sadzby, je potrebné zmeniť vzorec zodpovedajúcim spôsobom nahradením 0,25 nižším percentom.

V tomto príklade celková pohyblivá odmena, ktorá sa môže vyplatiť do maximálnej výšky 100 % pevných zložiek odmeny, a maximálna pohyblivá odmena, ktorá môže byť diskontovaná, je 25 %, pokiaľ je vyplatená v nástrojoch so splatnosťou odloženou minimálne na päť rokov.

Môžeme preto napísať túto rovnicu:

𝑓𝑟 = (1 − 0,25) ∗𝑡𝑣𝑟 + 𝑛 fr = pevná odmena (1+ 𝑖 + 𝑔 + 𝑖𝑑 )

tvr = celková pohyblivá odmena i = miera inflácie; g = priemer úrokovej sadzby štátnych dlhopisov EÚ; id = motivačný faktor za používanie dlhodobého odkladu; n = dĺžka obdobia nároku.

Nahradením príslušných súm zohľadnených v tomto príklade za každú premennú v uvedenej rovnici dosiahneme:

100 000= 0,75 ∗𝑡𝑣𝑟 +⁵ fr = 100 000 (1+0,02+0,0273+0,10) i = 2 %, faktor inflácie g = 2,73 % faktor úrokovej sadzby štátnych dlhopisov id = 10 %, faktor odkladu na päť rokov, n = 5, dĺžka obdobia nároku.

Po výpočte predchádzajúcej rovnice pre tvr získame:

100 000 ∗ 1,987856 𝑡𝑣𝑟 = =114 186,10 V uvedenom príklade dosahuje maximálna 0,75 ∗ 1,987856+0,25 pohyblivá odmena, ktorá môže byť vyplatená, ak sa diskontuje 25 % pohyblivej odmeny, 114 186,10 EUR.