+REGULAMENTUL (UE) 2017/1129 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL CONSILIULUI din 14 iunie 2017 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată, și de abrogare a Directivei 2003/71/CE (Text cu relevanță pentru SEE)
---+CAPITOLUL I DISPOZIȚII GENERALE
------+Articolul 1 Obiect, domeniu de aplicare și derogări
---------+Article 1 1.
---------+Article 1 2.
---------+Article 1 4.
---------+Article 1 5.
---------+Article 1 6.
---------+Article 1 6a.
---------+Article 1 6b.
---------+Article 1 7.
------+Articolul 2 Definiții
------+Articolul 3 Obligația de a publica un prospect și derogare de la aceasta
---------+Article 3 1.
---------+Article 3 2.
---------+Article 3 2a.
---------+Article 3 2b.
---------+Article 3 2c.
---------+Article 3 2d.
---------+Article 3 3.
------+Articolul 4 Prospectul voluntar
---------+Article 4 1.
---------+Article 4 2.
------+Articolul 5 Revânzarea ulterioară a valorilor mobiliare
---------+Article 5 1.
---------+Article 5 2.
---+CAPITOLUL II ELABORAREA PROSPECTULUI
------+Articolul 6 Prospectul
---------+Article 6 1.
---------+Article 6 2.
---------+Article 6 3.
---------+Article 6 4.
---------+Article 6 5.
---------+Article 6 6.
---------+Article 6 7.
---------+Article 6 8.
------+Articolul 7 Rezumatul prospectului
---------+Article 7 1.
---------+Article 7 2.
---------+Article 7 3.
---------+Article 7 4.
---------+Article 7 5.
---------+Article 7 6.
---------+Article 7 7.
---------+Article 7 8.
---------+Article 7 9.
---------+Article 7 10.
---------+Article 7 11.
---------+Article 7 12.
---------+Article 7 12a.
---------+Article 7 13.
---------+Article 7 14.
---------+Article 7 15.
------+Articolul 8 Prospectul de bază
---------+Article 8 1.
---------+Article 8 2.
---------+Article 8 3.
---------+Article 8 4.
---------+Article 8 5.
---------+Article 8 6.
---------+Article 8 7.
---------+Article 8 8.
---------+Article 8 9.
---------+Article 8 10.
---------+Article 8 11.
------+Articolul 9 Documentul de înregistrare universal
---------+Article 9 1.
---------+Article 9 2.
---------+Article 9 3.
---------+Article 9 4.
---------+Article 9 5.
---------+Article 9 6.
---------+Article 9 7.
---------+Article 9 8.
---------+Article 9 9.
---------+Article 9 10.
---------+Article 9 11.
---------+Article 9 12.
---------+Article 9 13.
---------+Article 9 14.
------+Articolul 10 Prospectele alcătuite din documente distincte
---------+Article 10 1.
---------+Article 10 2.
---------+Article 10 3.
------+Articolul 11 Responsabilitatea privind prospectul
---------+Article 11 1.
---------+Article 11 2.
---------+Article 11 3.
------+Articolul 12 Valabilitatea prospectului, a documentului de înregistrare și a documentului de înregistrare universal
---------+Article 12 1.
---------+Article 12 2.
---------+Article 12 3.
---+CAPITOLUL III CONȚINUTUL ȘI FORMATUL PROSPECTULUI
------+Articolul 13 Informațiile minime și formatul
---------+Article 13 1.
---------+Article 13 1a.
---------+Article 13 2.
---------+Article 13 3.
------+Articolul 14a
---------+Article 14a 1.
---------+Article 14a 2.
---------+Article 14a 3.
---------+Article 14a 4.
---------+Article 14a 5.
---------+Article 14a 6.
---------+Article 14a 7.
---------+Article 14a 8.
------+Articolul 15a
---------+Article 15a 1.
---------+Article 15a 2.
---------+Article 15a 3.
---------+Article 15a 4.
---------+Article 15a 5.
---------+Article 15a 6.
---------+Article 15a 7.
---------+Article 15a 8.
------+Articolul 16 Factori de risc
---------+Article 16 1.
---------+Article 16 2.
---------+Article 16 3.
---------+Article 16 4.
---------+Article 16 5.
------+Articolul 17 Prețul definitiv al ofertei și volumul definitiv al valorilor mobiliare
---------+Article 17 1.
---------+Article 17 2.
------+Articolul 18 Omiterea de informații
---------+Article 18 1.
---------+Article 18 2.
---------+Article 18 3.
---------+Article 18 4.
------+Articolul 19 Includerea de informații prin trimiteri
---------+Article 19 1.
---------+Article 19 1a.
---------+Article 19 1b.
---------+Article 19 2.
---------+Article 19 3.
---------+Article 19 4.
---+CAPITOLUL IV DISPOZIȚII PRIVIND APROBAREA ȘI PUBLICAREA PROSPECTULUI
------+Articolul 20 Verificarea și aprobarea prospectului
---------+Article 20 1.
---------+Article 20 2.
---------+Article 20 3.
---------+Article 20 4.
---------+Article 20 5.
---------+Article 20 6.
---------+Article 20 6a.
---------+Article 20 7.
---------+Article 20 8.
---------+Article 20 9.
---------+Article 20 10.
---------+Article 20 11.
---------+Article 20 12.
------+Articolul 21 Publicarea prospectului
---------+Article 21 1.
---------+Article 21 2.
---------+Article 21 3.
---------+Article 21 4.
---------+Article 21 5.
---------+Article 21 5a.
---------+Article 21 5b.
---------+Article 21 6.
---------+Article 21 7.
---------+Article 21 8.
---------+Article 21 9.
---------+Article 21 10.
---------+Article 21 11.
---------+Article 21 12.
---------+Article 21 13.
------+Articolul 21a Punerea la dispoziție a informațiilor în punctul unic de acces european
---------+Article 21a 1.
---------+Article 21a 2.
---------+Article 21a 3.
---------+Article 21a 4.
---------+Article 21a 5.
---------+Article 21a 6.
------+Articolul 22 Comunicări cu caracter publicitar
---------+Article 22 1.
---------+Article 22 2.
---------+Article 22 3.
---------+Article 22 4.
---------+Article 22 5.
---------+Article 22 6.
---------+Article 22 7.
---------+Article 22 8.
---------+Article 22 9.
---------+Article 22 10.
---------+Article 22 11.
------+Articolul 23 Suplimentele la prospect
---------+Article 23 1.
---------+Article 23 2.
---------+Article 23 3.
---------+Article 23 4.
---------+Article 23 4a.
---------+Article 23 5.
---------+Article 23 6.
---------+Article 23 7.
---------+Article 23 8.
---+CAPITOLUL V OFERTE ȘI ADMITERI TRANSFRONTALIERE LA TRANZACȚIONARE PE O PIAȚĂ REGLEMENTATĂ ȘI REGIMUL LINGVISTIC
------+Articolul 24 Sfera de aplicare la nivelul Uniunii a aprobării prospectelor
---------+Article 24 1.
---------+Article 24 2.
------+Articolul 25 Notificarea prospectelor și a suplimentelor și comunicarea condițiilor finale
---------+Article 25 1.
---------+Article 25 2.
---------+Article 25 3.
---------+Article 25 4.
---------+Article 25 5.
---------+Article 25 6.
---------+Article 25 7.
---------+Article 25 8.
------+Articolul 26 Notificarea documentelor de înregistrare sau a documentelor de înregistrare universale
---------+Article 26 1.
---------+Article 26 2.
---------+Article 26 3.
---------+Article 26 4.
---------+Article 26 5.
---------+Article 26 6.
------+Articolul 27 Regimul lingvistic
---------+Article 27 1.
---------+Article 27 2.
---------+Article 27 4.
---------+Article 27 5.
---+CAPITOLUL VI NORME SPECIFICE PRIVIND EMITENȚII STABILIȚI ÎN ȚĂRI TERȚE
------+Articolul 28 Oferta publică de valori mobiliare sau admiterea la tranzacționare pe o piață reglementată realizată în baza unui prospect elaborat în conformitate cu prezentul regulament
------+Articolul 29 Echivalența
---------+Article 29 1.
---------+Article 29 2.
---------+Article 29 3.
---------+Article 29 4.
---------+Article 29 5.
------+Articolul 30 Cooperarea cu țările terțe
---------+Article 30 1.
---------+Article 30 2.
---------+Article 30 3.
---------+Article 30 4.
---+CAPITOLUL VII ESMA ȘI AUTORITĂȚILE COMPETENTE
------+Articolul 31 Autoritățile competente
---------+Article 31 1.
---------+Article 31 2.
---------+Article 31 3.
------+Articolul 32 Competențele autorităților competente
---------+Article 32 1.
---------+Article 32 2.
---------+Article 32 3.
---------+Article 32 4.
---------+Article 32 5.
---------+Article 32 6.
------+Articolul 33 Cooperarea dintre autoritățile competente
---------+Article 33 1.
---------+Article 33 2.
---------+Article 33 3.
---------+Article 33 4.
---------+Article 33 5.
---------+Article 33 6.
---------+Article 33 7.
------+Articolul 34 Cooperarea cu ESMA
---------+Article 34 1.
---------+Article 34 2.
---------+Article 34 3.
------+Articolul 35 Secretul profesional
---------+Article 35 1.
---------+Article 35 2.
------+Articolul 36 Protecția datelor
------+Articolul 37 Măsuri preventive
---------+Article 37 1.
---------+Article 37 2.
---------+Article 37 3.
---+CAPITOLUL VIII SANCȚIUNI ADMINISTRATIVE ȘI ALTE MĂSURI ADMINISTRATIVE
------+Articolul 38 Sancțiuni administrative și alte măsuri administrative
---------+Article 38 1.
---------+Article 38 2.
---------+Article 38 3.
------+Articolul 39 Exercitarea competențelor de supraveghere și a competențelor de a aplica sancțiuni
---------+Article 39 1.
---------+Article 39 2.
------+Articolul 40 Dreptul la o cale de atac
------+Articolul 41 Raportarea încălcărilor
---------+Article 41 1.
---------+Article 41 2.
---------+Article 41 3.
---------+Article 41 4.
------+Articolul 42 Publicarea deciziilor
---------+Article 42 1.
---------+Article 42 2.
---------+Article 42 3.
---------+Article 42 4.
------+Articolul 43 Raportarea sancțiunilor către ESMA
---------+Article 43 1.
---------+Article 43 2.
---------+Article 43 3.
---+CAPITOLUL IX ACTE DELEGATE ȘI ACTE DE PUNERE ÎN APLICARE
------+Articolul 44 Exercitarea delegării
---------+Article 44 1.
---------+Article 44 2.
---------+Article 44 3.
---------+Article 44 4.
---------+Article 44 5.
---------+Article 44 6.
------+Articolul 45 Procedura comitetului
---------+Article 45 1.
---------+Article 45 2.
---+CAPITOLUL X DISPOZIȚII FINALE
------+Articolul 46 Abrogare
---------+Article 46 1.
---------+Article 46 2.
---------+Article 46 3.
------+Articolul 47 Raportul ESMA privind prospectele
---------+Article 47 1.
---------+Article 47 2.
---------+Article 47 3.
------+Articolul 48 Reexaminare
---------+Article 48 1.
---------+Article 48 2.
---------+Article 48 2a.
---------+Article 48 3.
---------+Article 48 4.
------+Articolul 48a Dispoziții tranzitorii
---------+Article 48a 1.
---------+Article 48a 2.
---------+Article 48a 3.
------+Articolul 49 Intrarea în vigoare și aplicarea
---------+Article 49 1.
---------+Article 49 2.
---------+Article 49 3.
---+ANEXA I PROSPECTUL
---+ANEXA II DOCUMENTUL DE ÎNREGISTRARE
---+ANEXA III NOTA PRIVIND VALORILE MOBILIARE
---+ANEXA IV INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE SUBSECVENT PENTRU ACȚIUNI ȘI ALTE VALORI MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
---+ANEXA V INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE SUBSECVENT PENTRU ALTE VALORI MOBILIARE DECÂT ACȚIUNILE SAU PENTRU VALORILE MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
---+ANEXA VI
---+ANEXA VII INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE DE EMISIUNI PENTRU CREȘTERE PENTRU ACȚIUNI ȘI PENTRU ALTE VALORI MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
---+ANEXA VIII INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE DE EMISIUNI PENTRU CREȘTERE PENTRU ALTE VALORI MOBILIARE DECÂT ACȚIUNILE SAU PENTRU VALORILE MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
---+ANEXA IX INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN DOCUMENTUL MENȚIONAT LA ARTICOLUL 1 ALINEATUL (4) PRIMUL PARAGRAF LITERELE (da) ȘI (db) ȘI LA ARTICOLUL 1 ALINEATUL (5) PRIMUL PARAGRAF LITERA (ba)
|
English -
European Union -
Financial Industry -
Capital Markets -
REGULAMENTUL (UE) 2017/1129 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL CONSILIULUI din 14 iunie 2017 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată, și de abrogare a Directivei 2003/71/CE (Text cu relevanță pentru SEE)
REGULAMENTUL (UE) 2017/1129 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL CONSILIULUI
din 14 iunie 2017
privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată, și de abrogare a Directivei 2003/71/CE
(Text cu relevanță pentru SEE)
Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.
1. Prezentare generală
| Titlu |
Reglementare |
|
CAPITOLUL I DISPOZIȚII GENERALE
|
CAPITOLUL I DISPOZIȚII GENERALE
|
|
CAPITOLUL II ELABORAREA PROSPECTULUI
|
CAPITOLUL II ELABORAREA PROSPECTULUI
|
|
CAPITOLUL III CONȚINUTUL ȘI FORMATUL PROSPECTULUI
|
CAPITOLUL III CONȚINUTUL ȘI FORMATUL PROSPECTULUI
|
|
CAPITOLUL IV DISPOZIȚII PRIVIND APROBAREA ȘI PUBLICAREA PROSPECTULUI
|
CAPITOLUL IV DISPOZIȚII PRIVIND APROBAREA ȘI PUBLICAREA PROSPECTULUI
|
|
CAPITOLUL V OFERTE ȘI ADMITERI TRANSFRONTALIERE LA TRANZACȚIONARE PE O PIAȚĂ REGLEMENTATĂ ȘI REGIMUL LINGVISTIC
|
CAPITOLUL V OFERTE ȘI ADMITERI TRANSFRONTALIERE LA TRANZACȚIONARE PE O PIAȚĂ REGLEMENTATĂ ȘI REGIMUL LINGVISTIC
|
|
CAPITOLUL VI NORME SPECIFICE PRIVIND EMITENȚII STABILIȚI ÎN ȚĂRI TERȚE
|
CAPITOLUL VI NORME SPECIFICE PRIVIND EMITENȚII STABILIȚI ÎN ȚĂRI TERȚE
|
|
CAPITOLUL VII ESMA ȘI AUTORITĂȚILE COMPETENTE
|
CAPITOLUL VII ESMA ȘI AUTORITĂȚILE COMPETENTE
|
|
CAPITOLUL VIII SANCȚIUNI ADMINISTRATIVE ȘI ALTE MĂSURI ADMINISTRATIVE
|
CAPITOLUL VIII SANCȚIUNI ADMINISTRATIVE ȘI ALTE MĂSURI ADMINISTRATIVE
|
|
CAPITOLUL IX ACTE DELEGATE ȘI ACTE DE PUNERE ÎN APLICARE
|
CAPITOLUL IX ACTE DELEGATE ȘI ACTE DE PUNERE ÎN APLICARE
|
|
CAPITOLUL X DISPOZIȚII FINALE
|
CAPITOLUL X DISPOZIȚII FINALE
|
|
ANEXA I PROSPECTUL
|
ANEXA I
PROSPECTUL
I. Rezumatul
II. Scop, persoane responsabile, informații privind terții, rapoarte ale experților și aprobarea autorității competente
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații cu privire la persoanele responsabile pentru conținutul prospectului și de a oferi siguranță investitorilor în ceea ce privește exactitatea informațiilor publicate în prospect. În plus, în această secțiune se prezintă informații despre interesele persoanelor implicate în ofertă, precum și despre motivele care au stat la baza ofertei, utilizarea veniturilor obținute și cheltuielile aferente ofertei. De asemenea, în această secțiune se pun la dispoziție informații despre temeiul juridic al prospectului și despre aprobarea acestuia de către autoritatea competentă.
III. Strategie, performanță și mediu de afaceri
Scopul prezentei secțiuni este de a prezenta informații privind identitatea emitentului, activitatea, strategia și obiectivele acestuia. Investitorii ar trebui să înțeleagă clar care sunt activitățile emitentului și principalele tendințe care îi afectează performanțele, structura organizatorică și investițiile semnificative. Dacă este cazul, emitentul publică în această secțiune estimări sau previziuni privind performanțele sale viitoare.
IV. Raportul administratorilor, inclusiv raportarea de informații privind durabilitatea (exclusiv pentru titlurile de capital)
Scopul prezentei secțiuni este fie de a include prin trimiteri, fie de a include informațiile menționate în rapoartele administratorilor și rapoartele consolidate ale administratorilor menționate la articolul 4 din Directiva 2004/109/CE, după caz, și în capitolele 5 și 6 din Directiva 2013/34/UE, pentru perioadele vizate de informațiile financiare istorice, incluzând raportarea de informații privind durabilitatea, dacă este cazul.
V. Declarație privind capitalul circulant (exclusiv pentru titlurile de capital)
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații cu privire la cerințele de capital circulant ale emitentului.
VI. Factorii de risc
Scopul prezentei secțiuni este de a descrie principalele riscuri cu care se confruntă emitentul și impactul lor asupra performanțelor viitoare ale emitentului, precum și principalele riscuri specifice valorilor mobiliare care sunt oferite public sau care urmează să fie admise la tranzacționare pe o piață reglementată.
VII. Termenele și condițiile valorilor mobiliare
Scopul prezentei secțiuni este de a preciza termenele și condițiile valorilor mobiliare și de a oferi o descriere detaliată a caracteristicilor acestora.
După caz, aceste informații includ informațiile menționate la articolul 5 din Directiva (UE) 2024/2810 a Parlamentului European și a Consiliului (
20
).
VIII. Detalii privind oferta/admiterea la tranzacționare
Scopul prezentei secțiuni este de a prezenta informațiile specifice ofertei de valori mobiliare, planul de distribuire și de alocare a acestora, precum și de a indica prețurile acestora. În plus, în această secțiune se prezintă informații privind plasarea valorilor mobiliare, eventualele acorduri de subscriere și acorduri legate de admiterea la tranzacționare. Tot aici se prezintă informații referitoare la persoanele care vând valorile mobiliare și la diluarea rezultată pentru acționarii existenți.
IX. Informații referitoare la MSG (numai alte valori mobiliare decât titlurile de capital, dacă este cazul)
Scopul prezentei secțiuni este de a prezenta, după caz, informații referitoare la MSG în conformitate cu actul delegat menționat la articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (g).
X. Guvernanța corporativă
În această secțiune se explică modul de administrare al emitentului și rolul persoanelor implicate în administrarea societății. În plus, pentru titlurile de capital, se furnizează informații privind activitatea anterioară a membrilor personalului de conducere de nivel superior, remunerarea acestora și legătura potențială dintre remunerare și performanțele emitentului.
XI. Informații financiare
Scopul prezentei secțiuni constă în specificarea situațiilor care trebuie incluse în documentul care vizează ultimele două exerciții financiare (în cazul titlurilor de capital) sau ultimul exercițiu financiar (în cazul valorilor mobiliare, altele decât titlurile de capital) sau orice perioadă mai scurtă de când funcționează emitentul, precum și a altor informații de natură financiară. Principiile contabile și de audit care vor fi acceptate pentru pregătirea și auditarea situațiilor financiare se vor stabili conform standardelor internaționale de contabilitate și audit.
A.
Situații financiare consolidate și alte informații financiare.
XII. Informații privind acționarii și deținătorii de valori mobiliare
În această secțiune se prezintă informații privind principalii acționari ai emitentului, existența unor potențiale conflicte de interese între conducerea superioară și emitent, capitalul social al emitentului, precum și informații privind tranzacțiile cu părți afiliate, procedurile judiciare și de arbitraj și contractele semnificative.
XIII. Politica dividendelor (numai titluri de capital)
O descriere a politicii emitentului de distribuire a dividendelor și orice restricții în acest sens aflate în vigoare și o descriere a politicii de răscumpărare a acțiunilor.
XIV. Informații privind garantul (exclusiv pentru valorile mobiliare, altele decât titlurile de capital, dacă este cazul)
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza, dacă este cazul, informații referitoare la garantul valorilor mobiliare, inclusiv informații esențiale cu privire la garanția aferentă valorilor mobiliare, factorii de risc și informații financiare specifice garantului.
XV. Informații privind valorile mobiliare suport și emitentul valorilor mobiliare suport (dacă este cazul)
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza, dacă este cazul, informații privind valorile mobiliare suport și, după caz, privind emitentul valorilor mobiliare suport.
XVI. Informații privind consimțământul (dacă este cazul)
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații privind consimțământul în cazul în care emitentul sau persoana responsabilă cu elaborarea unui prospect își dă consimțământul pentru utilizarea acestuia în conformitate cu articolul 5 alineatul (1).
XVII. Documente disponibile
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații cu privire la documentele care sunt disponibile pentru inspecție și la site-ul pe care pot fi inspectate.
|
|
ANEXA II DOCUMENTUL DE ÎNREGISTRARE
|
ANEXA II
DOCUMENTUL DE ÎNREGISTRARE
I. Scop, persoane responsabile, informații privind terții, rapoarte ale experților și aprobarea autorității competente
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații cu privire la persoanele responsabile pentru conținutul documentului de înregistrare și de a oferi siguranță investitorilor în ceea ce privește exactitatea informațiilor publicate în prospect. De asemenea, în această secțiune se pun la dispoziție informații despre temeiul juridic al prospectului și despre aprobarea acestuia de către autoritatea competentă.
II. Strategie, performanță și mediu de afaceri
Scopul prezentei secțiuni este de a prezenta informații privind identitatea emitentului, activitatea, strategia și obiectivele acestuia. Prin parcurgerea prezentei secțiuni, investitorii ar trebui să înțeleagă clar care sunt activitățile emitentului și principalele tendințe care îi influențează performanțele, structura organizatorică și investițiile semnificative. Dacă este cazul, emitentul publică în această secțiune estimări sau previziuni privind performanțele sale viitoare.
III. Raportul administratorilor, inclusiv raportarea de informații privind durabilitatea (exclusiv pentru titlurile de capital)
Scopul prezentei secțiuni este fie de a include prin trimiteri, fie de a include informațiile menționate în rapoartele administratorilor și rapoartele consolidate ale administratorilor menționate la articolul 4 din Directiva 2004/109/CE, după caz, și în capitolele 5 și 6 din Directiva 2013/34/UE, pentru perioadele vizate de informațiile financiare istorice, incluzând raportarea de informații privind durabilitatea, dacă este cazul.
IV. Factorii de risc
Scopul prezentei secțiuni este de a descrie principalele riscuri cu care se confruntă emitentul și impactul lor asupra performanțelor viitoare ale emitentului.
V. Guvernanța corporativă
În această secțiune se explică modul de administrare al emitentului și rolul persoanelor implicate în administrarea societății. În plus, pentru titlurile de capital, se furnizează informații privind activitatea anterioară a membrilor personalului de conducere de nivel superior, remunerarea acestora și legătura potențială dintre remunerare și performanțele emitentului.
VI. Informații financiare
Scopul prezentei secțiuni constă în specificarea situațiilor care trebuie incluse în documentul care vizează ultimele două exerciții financiare (în cazul titlurilor de capital) sau ultimul exercițiu financiar (în cazul valorilor mobiliare, altele decât titlurile de capital) sau orice perioadă mai scurtă de când funcționează emitentul, precum și a altor informații de natură financiară. Principiile contabile și de audit care vor fi acceptate pentru pregătirea și auditarea situațiilor financiare se vor stabili conform standardelor internaționale de contabilitate și audit.
A.
Situații financiare consolidate și alte informații financiare.
VII. Informații privind acționarii și deținătorii de valori mobiliare
În această secțiune se prezintă informații privind principalii acționari ai emitentului, existența unor potențiale conflicte de interese între conducerea superioară și emitent, capitalul social al emitentului, precum și informații privind tranzacțiile cu părți afiliate, procedurile judiciare și de arbitraj și contractele semnificative.
VIII. Politica dividendelor (numai titluri de capital)
O descriere a politicii emitentului de distribuire a dividendelor și orice restricții în acest sens aflate în vigoare și o descriere a politicii de răscumpărare a acțiunilor.
IX. Documente disponibile
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații cu privire la documentele care sunt disponibile pentru inspecție și la site-ul pe care pot fi inspectate.
|
|
ANEXA III NOTA PRIVIND VALORILE MOBILIARE
|
ANEXA III
NOTA PRIVIND VALORILE MOBILIARE
I. Scop, persoane responsabile, informații privind terții, rapoarte ale experților și aprobarea autorității competente
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații cu privire la persoanele responsabile pentru conținutul notei privind valorile mobiliare și de a oferi siguranță investitorilor în ceea ce privește exactitatea informațiilor publicate în prospect. În plus, în această secțiune se prezintă informații despre interesele persoanelor implicate în ofertă, precum și despre motivele care au stat la baza ofertei, utilizarea veniturilor obținute și cheltuielile aferente ofertei. De asemenea, în această secțiune se pun la dispoziție informații despre temeiul juridic al prospectului și despre aprobarea acestuia de către autoritatea competentă.
II. Declarație privind capitalul circulant (exclusiv pentru titlurile de capital)
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații cu privire la cerințele de capital circulant ale emitentului.
III. Factorii de risc
Scopul prezentei secțiuni este de a descrie principalele riscuri specifice valorilor mobiliare care sunt oferite public sau care urmează să fie admise la tranzacționare pe o piață reglementată.
IV. Termenele și condițiile valorilor mobiliare
Scopul prezentei secțiuni este de a preciza termenele și condițiile valorilor mobiliare și de a oferi o descriere detaliată a caracteristicilor acestora.
După caz, aceste informații includ informațiile menționate la articolul 5 din Directiva (UE) 2024/2810.
V. Detalii privind oferta/admiterea la tranzacționare
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații privind oferta sau admiterea la tranzacționare pe o piață reglementată sau în cadrul unui MTF, inclusiv prețul definitiv al ofertei și volumul definitiv al valorilor mobiliare (exprimat fie ca număr de valori mobiliare, fie ca valoare nominală agregată) care urmează să fie oferite, motivele pentru lansarea ofertei, planul de distribuire a valorilor mobiliare, utilizarea veniturilor obținute din ofertă, cheltuielile de emitere și de ofertă, precum și diluarea (exclusiv pentru titlurile de capital).
VI. Informații referitoare la MSG (numai alte valori mobiliare decât titlurile de capital, dacă este cazul)
Scopul prezentei secțiuni este de a prezenta, după caz, informații referitoare la MSG în conformitate cu actul delegat menționat la articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (g).
VII. Informații privind garantul (exclusiv pentru valorile mobiliare, altele decât titlurile de capital, dacă este cazul)
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații referitoare la garantul valorilor mobiliare, dacă este cazul, inclusiv informații esențiale cu privire la garanția aferentă valorilor mobiliare, factorii de risc și informații financiare specifice garantului.
VIII. Informații privind valorile mobiliare suport și emitentul valorilor mobiliare suport (dacă este cazul)
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza, dacă este cazul, informații privind valorile mobiliare suport și, după caz, privind emitentul valorilor mobiliare suport.
IX. Informații privind consimțământul (dacă este cazul)
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza informații privind consimțământul în cazul în care emitentul sau persoana responsabilă cu elaborarea unui prospect își dă consimțământul pentru utilizarea acestuia în conformitate cu articolul 5 alineatul (1).
|
|
ANEXA IV INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE SUBSECVENT PENTRU ACȚIUNI ȘI ALTE VALORI MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
|
ANEXA IV
INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE SUBSECVENT PENTRU ACȚIUNI ȘI ALTE VALORI MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
I. Rezumat
Prospectul UE subsecvent trebuie să includă un rezumat elaborat în conformitate cu articolul 7 alineatul (12a).
II. Informații despre emitent
Se identifică societatea care emite acțiunile, precizând identificatorul entității juridice (LEI), denumirea sa juridică și comercială, țara în care a fost constituită și site-ul pe care investitorii pot găsi informații referitoare la activitățile societății, produsele pe care le produce sau serviciile pe care le prestează, piețele principale pe care concurează, principalii acționari, componența organelor sale de administrație, de conducere și de supraveghere, precum și a personalului de conducere de nivel superior și, dacă este cazul, informații incluse prin trimiteri (cu mențiunea că informațiile de pe site nu fac parte din prospect, exceptând cazul când sunt incluse în prospectul UE subsecvent sub formă de trimitere).
III. Declarația de responsabilitate și declarația privind autoritatea competentă
A. Declarația de responsabilitate
Se identifică persoanele responsabile de elaborarea prospectului UE subsecvent și se include o declarație din partea persoanelor respective conform căreia, din câte știu acestea, informațiile cuprinse în prospectul UE subsecvent sunt conforme cu realitatea, iar prospectul UE subsecvent nu conține omisiuni de natură să îi altereze conținutul.
Dacă este cazul, declarația trebuie să conțină informații provenite de la părți terțe, precizând sursa (sursele) respectivelor informații, precum și declarații sau rapoarte atribuite unei persoane care acționează în calitate de expert, precum și următoarele informații referitoare la respectiva persoană:
(ii)
adresa de la locul de muncă;
(iv)
interesul semnificativ în societatea emitentă (dacă există un astfel de interes).
B. Declarația privind autoritatea competentă
Declarația:
(i)
indică autoritatea competentă care a aprobat prospectul UE subsecvent în conformitate cu prezentul regulament;
(ii)
precizează că aprobarea în cauză nu constituie o aprobare a emitentului și nici un indicator al calității acțiunilor de care este legat prospectul UE subsecvent;
(iii)
precizează că autoritatea competentă doar a aprobat prospectul UE subsecvent pentru că întrunește standardele privind caracterul exhaustiv, inteligibil și coerent impuse de prezentul regulament; și
(iv)
precizează că prospectul UE subsecvent a fost elaborat în conformitate cu articolul 14a.
IV. Factorii de risc
O descriere a riscurilor importante, într-un număr limitat de categorii, care sunt specifice emitentului și o descriere a riscurilor importante, într-un număr limitat de categorii, care sunt specifice acțiunilor oferite publicului și/sau admise la tranzacționare pe o piață reglementată, într-o secțiune intitulată „Factorii de risc”.
Riscurile sunt coroborate cu conținutul prospectului UE subsecvent.
V. Informații financiare
Situațiile financiare (anuale și semestriale) publicate pentru perioada de 12 luni anterioară aprobării prospectului UE subsecvent. În cazul în care au fost publicate atât situații financiare anuale, cât și semestriale, trebuie solicitate numai situațiile anuale atunci când sunt ulterioare situațiilor financiare semestriale.
Situațiile financiare anuale trebuie să facă obiectul unui audit independent. Raportul de audit este elaborat în conformitate cu Directiva 2006/43/CE a Parlamentului European și a Consiliului (
21
) și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European și al Consiliului (
22
).
În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul (UE) nr. 537/2014, situațiile financiare anuale trebuie să fie auditate sau să fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul prospectului UE subsecvent, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent. În caz contrar, în prospectul UE subsecvent trebuie incluse următoarele informații:
(i)
o declarație vizibilă care să specifice standardele de audit aplicate;
(ii)
o explicație pentru fiecare abatere semnificativă de la standardele internaționale de audit.
În cazul în care rapoartele de audit privind situațiile financiare anuale au fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a răspunderii sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări ale răspunderii sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse integral.
Trebuie să se includă, de asemenea, o descriere a oricărei modificări semnificative a poziției financiare a grupului care s-a produs de la sfârșitul ultimului exercițiu financiar pentru care au fost publicate situații financiare auditate sau informații financiare interimare sau să se includă o declarație negativă în acest sens.
Dacă este cazul, trebuie să se includă, de asemenea, informații pro forma.
VI. Politica de distribuire a dividendelor
O descriere a politicii emitentului de distribuire a dividendelor și orice restricții în acest sens aflate în vigoare și o descriere a politicii de răscumpărare a acțiunilor.
VII. Informații privind tendințele
O descriere a:
(i)
celor mai semnificative tendințe recente care au caracterizat producția, vânzările și stocurile, costurile și prețurile de vânzare de la sfârșitul ultimului exercițiu financiar încheiat și până la data întocmirii prospectului UE subsecvent;
(ii)
informațiilor privind orice tendință, incertitudine, cerință, angajament sau eveniment cunoscut(ă) care prezintă o probabilitate rezonabilă de a influența semnificativ perspectivele emitentului, cel puțin pentru exercițiul financiar în curs;
(iii)
informațiilor privind strategia și obiectivele de afaceri, atât financiare, cât și nefinanciare, pe termen scurt și lung ale emitentului.
Dacă niciuna dintre tendințele menționate la punctul (i) sau (ii) din prezenta secțiune nu suferă modificări semnificative, se întocmește o declarație în acest sens.
VIII. Previziuni și estimări privind profitul
În cazul în care un emitent a publicat o previziune sau o estimare privind profitul, care rămâne în vigoare și valabilă, respectiva previziune sau estimare este inclusă în prospectul UE subsecvent.
În cazul în care o previziune sau o estimare privind profitul a fost publicată și rămâne în vigoare, dar nu mai este valabilă, se furnizează o declarație în acest sens și o explicație a motivelor pentru care respectiva previziune sau estimare nu mai este valabilă.
IX. Detalii privind oferta sau admiterea la tranzacționare
Se precizează prețul ofertei, numărul de acțiuni oferite, valoarea emisiunii sau a ofertei, condițiile aferente ofertei și procedura de exercitare a oricărui eventual drept de preempțiune. În cazul în care valoarea nu este stabilită, se indică valoarea maximă a acțiunilor care urmează să fie oferite (dacă este disponibilă), precum și o descriere a modalităților și a termenului pentru anunțarea publică a valorii finale a ofertei.
Se furnizează informații cu privire la locul în care investitorii pot subscrie acțiunile sau își pot exercita dreptul de preempțiune, durata perioadei de ofertă, inclusiv eventualele modificări ale acestora, precum și o descriere a procedurii de subscriere, împreună cu data emiterii de noi acțiuni.
În măsura în care emitentul are cunoștință despre aceste informații, se indică dacă principalii săi acționari sau membri ai organelor sale de conducere, de supraveghere sau de administrație intenționează să subscrie la ofertă sau dacă orice altă persoană intenționează să subscrie peste 5 % din ofertă.
Se prezintă orice angajament ferm de a subscrie mai mult de 5 % din ofertă și toate caracteristicile semnificative ale contractelor de subscriere și de plasament, precizând denumirea și adresa entităților care și-au dat acordul în vederea subscrierii sau a plasării emisiunii pe baza unui angajament ferm sau a unui contract care prevede o obligație de mijloace, precum și cotele respective.
Dacă este cazul, se indică piețele reglementate, piețele de creștere pentru IMM-uri sau MTF-ul pe care urmează să fie admise la tranzacționare acțiunile și, dacă se cunosc, datele cele mai apropiate la care vor fi admise la tranzacționare acțiunile.
X. Informații esențiale privind acțiunile
Se furnizează următoarele informații esențiale despre acțiunile din oferta publică sau admise la tranzacționare pe o piață reglementată:
(i)
o descriere a tipului, clasei și cuantumului acțiunilor care fac obiectul ofertei publice sau sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată;
(ii)
numărul internațional de identificare a valorilor mobiliare (ISIN);
(iii)
drepturile aferente acțiunilor, procedura de exercitare a drepturilor în cauză și orice restricție care se aplică acestor drepturi
(iv)
prețul la care vor fi oferite acțiunile sau, dacă prețul nu este cunoscut, o indicație a prețului maxim sau o descriere a metodei de stabilire a prețului, în temeiul articolului 17 din prezentul regulament, și a procesului de publicare a acestuia;
(v)
un avertisment conform căruia legislația fiscală a statului membru al investitorului și cea a țării de înregistrare a emitentului ar putea avea un impact asupra venitului obținut din acțiuni; și
(vi)
dacă este cazul, informații privind valorile mobiliare suport și, după caz, privind emitentul valorilor mobiliare suport.
În cazul unor noi emisiuni, se furnizează o declarație conținând hotărârile, autorizațiile și aprobările în temeiul cărora au fost sau vor fi create sau emise valorile mobiliare.
XI. Motivele ofertei și modul de utilizare a veniturilor obținute din ofertă
Se furnizează informații referitoare la motivele ofertei și, după caz, se indică valoarea netă estimată a veniturilor obținute, defalcată pe principalele utilizări prevăzute, în ordinea descrescătoare a priorității.
În cazul în care preconizează că veniturile estimate nu vor fi suficiente pentru finanțarea tuturor obiectivelor avute în vedere, emitentul trebuie să indice sursele și valoarea fondurilor suplimentare necesare. Trebuie să se furnizeze, de asemenea, informații detaliate despre utilizarea veniturilor obținute, în special în cazul în care sunt utilizate pentru achiziționarea de active altfel decât pe parcursul desfășurării normale a activității, pentru finanțarea achiziționării anunțate a altor întreprinderi sau pentru rambursarea, reducerea sau răscumpărarea unor datorii.
XII. Contracte de restricționare
În ceea ce privește contractele de restricționare, se furnizează detalii cu privire la următoarele elemente:
(ii)
conținutul contractului și excepțiile prevăzute; și
(iii)
indicarea perioadei de restricționare.
XIII. Declarația privind capitalul circulant
O declarație a emitentului din care să reiasă că, în opinia sa, capitalul său circulant este suficient pentru obligațiile sale actuale sau, în caz contrar, care să explice cum propune emitentul să asigure capitalul circulant suplimentar necesar.
XIV. Conflictele de interese
Se furnizează informații referitoare la orice interese aferente emisiunii, precizând conflictele de interese, detaliile persoanelor implicate și natura intereselor.
XV. Diluarea și participația după emisiune
Se prezintă o comparație între participarea la capitalul social și drepturile de vot ale acționarilor existenți înainte și după majorarea capitalului rezultată în urma ofertei publice, în ipoteza că acționarii actuali nu subscriu noile acțiuni și, separat, în ipoteza că acționarii actuali își exercită dreptul.
XVI. Documente disponibile
O declarație conform căreia, în perioada de valabilitate a prospectului UE subsecvent, pot fi consultate, după caz, următoarele documente:
(i)
actul constitutiv și statutul actualizate ale emitentului;
(ii)
toate rapoartele, corespondența și alte documente, evaluări și declarații întocmite de un expert la solicitarea emitentului, din care anumite părți sunt incluse sau menționate în prospectul UE subsecvent.
Se precizează site-ul pe care pot fi consultate documentele.
|
|
ANEXA V INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE SUBSECVENT PENTRU ALTE VALORI MOBILIARE DECÂT ACȚIUNILE SAU PENTRU VALORILE MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
|
ANEXA V
INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE SUBSECVENT PENTRU ALTE VALORI MOBILIARE DECÂT ACȚIUNILE SAU PENTRU VALORILE MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
I. Rezumat
Fără a aduce atingere articolului 7 alineatul (1) al doilea paragraf, prospectul UE subsecvent trebuie să includă un rezumat elaborat în conformitate cu articolul 7 alineatul (12a).
II. Informații despre emitent (document de înregistrare)
Se identifică societatea care emite valorile mobiliare, precizând identificatorul entității juridice (LEI), denumirea sa juridică și comercială, țara în care a fost constituită și site-ul pe care investitorii pot găsi informații referitoare la activitățile societății, produsele pe care le produce sau serviciile pe care le prestează, piețele principale pe care concurează, principalii acționari, componența organelor sale de administrație, de conducere și de supraveghere, precum și a personalului de conducere de nivel superior și, dacă este cazul, informații incluse prin trimiteri (cu mențiunea că informațiile de pe site nu fac parte din prospect, exceptând cazul când sunt incluse în prospectul UE subsecvent sub formă de trimitere).
III. Declarația de responsabilitate și declarația privind autoritatea competentă
1. Declarație de responsabilitate (document de înregistrare/notă privind valorile mobiliare)
Se identifică persoanele responsabile de elaborarea (documentului de înregistrare/notei privind valorile mobiliare/prospectului UE subsecvent) și se include o declarație din partea persoanelor respective conform căreia, din câte știu acestea, informațiile cuprinse în (documentul de înregistrare/nota privind valorile mobiliare/prospectul UE subsecvent) sunt conforme cu realitatea, iar (documentul de înregistrare/nota privind valorile mobiliare/prospectul UE subsecvent) nu conține omisiuni de natură să îi altereze conținutul.
Dacă este cazul, declarația trebuie să conțină informații provenite de la părți terțe, precizând sursa (sursele) respectivelor informații, precum și declarații sau rapoarte atribuite unei persoane care acționează în calitate de expert, precum și următoarele informații referitoare la respectiva persoană:
(ii)
adresa de la locul de muncă;
(iv)
interesul semnificativ în societatea emitentă (dacă există un astfel de interes).
2. Declarația privind autoritatea competentă
Declarația:
(i)
indică autoritatea competentă care a aprobat (documentul de înregistrare/nota privind valorile mobiliare/prospectul UE subsecvent) în conformitate cu prezentul regulament;
(ii)
precizează că aprobarea în cauză nu constituie o aprobare a emitentului și nici un indicator al calității valorilor mobiliare de care este legat (documentul de înregistrare/nota privind valorile mobiliare/prospectul UE subsecvent);
(iii)
precizează că aprobarea de către autoritatea competentă atestă doar faptul că (documentul de înregistrare/nota privind valorile mobiliare/prospectul UE subsecvent) îndeplinește standardele privind caracterul exhaustiv, inteligibil și coerent impuse de prezentul regulament;
(iv)
precizează că (documentul de înregistrare/nota privind valorile mobiliare/prospectul UE subsecvent) a fost elaborat ca (parte a unui) prospect UE subsecvent în conformitate cu articolul 14a.
IV. Factori de risc (document de înregistrare/notă privind valorile mobiliare)
O descriere a riscurilor importante, într-un număr limitat de categorii, care sunt specifice emitentului (documentul de înregistrare/prospectul UE subsecvent) și o descriere a riscurilor importante, într-un număr limitat de categorii, care sunt specifice valorilor mobiliare oferite publicului și/sau admise la tranzacționare pe o piață reglementată (nota privind valorile mobiliare/prospectul UE subsecvent), într-o secțiune intitulată „Factorii de risc”.
Riscurile sunt coroborate cu conținutul (documentului de înregistrare/notei privind valorile mobiliare/prospectului UE subsecvent).
V. Informații financiare (document de înregistrare)
Situațiile financiare (anuale și semestriale) publicate pentru perioada de 12 luni anterioară aprobării prospectului UE subsecvent. În cazul în care au fost publicate atât situații financiare anuale, cât și semestriale, trebuie solicitate numai situațiile anuale atunci când sunt ulterioare situațiilor financiare semestriale.
Situațiile financiare anuale trebuie să facă obiectul unui audit independent. Raportul de audit este elaborat în conformitate cu Directiva 2006/43/CE și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014.
În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul (UE) nr. 537/2014, situațiile financiare anuale trebuie să fie auditate sau să fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul prospectului UE subsecvent, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent. În caz contrar, în prospectul UE subsecvent trebuie incluse următoarele informații:
(i)
o declarație vizibilă care să specifice standardele de audit aplicate;
(ii)
o explicație pentru fiecare abatere semnificativă de la standardele internaționale de audit.
În cazul în care rapoartele de audit privind situațiile financiare anuale au fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a răspunderii sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări ale răspunderii sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse integral.
Trebuie să se includă, de asemenea, o descriere a oricărei modificări semnificative a poziției financiare a grupului care s-a produs de la sfârșitul ultimului exercițiu financiar pentru care au fost publicate situații financiare auditate sau informații financiare interimare sau să se includă o declarație negativă în acest sens.
VI. Informații privind tendințele (document de înregistrare)
O descriere a:
(i)
oricărei deteriorări semnificative a perspectivelor emitentului de la data ultimelor sale situații financiare auditate și publicate;
(ii)
oricărei modificări semnificative a performanțelor financiare ale grupului de la sfârșitul ultimului exercițiu financiar pentru care au fost publicate informații financiare până la data documentului de înregistrare.
Dacă tendințele menționate la punctul (i) sau (ii) din prezenta secțiune nu suferă modificări semnificative, se întocmește o declarație în acest sens.
VII. Detalii privind oferta (
23
) sau admiterea la tranzacționare (notă privind valorile mobiliare)
Se precizează prețul ofertei, numărul de valori mobiliare oferite, valoarea emisiunii sau ofertei și condițiile aferente ofertei. În cazul în care valoarea nu este stabilită, se indică valoarea maximă a valorilor mobiliare care urmează să fie oferite (dacă este disponibilă), precum și o descriere a modalităților și a termenului pentru anunțarea publică a valorii finale a ofertei.
Se furnizează informații cu privire la locul în care investitorii pot subscrie valorile mobiliare, durata perioadei de ofertă, inclusiv eventualele modificări ale acestora, precum și o descriere a procedurii de subscriere, împreună cu data emiterii de noi valori mobiliare.
Denumirea și adresa entităților care și-au asumat un angajament ferm de a subscrie emisiunea și a entităților care și-au dat acordul în vederea plasării valorilor mobiliare fără a-și asuma un angajament ferm sau a încheia un contract care prevede o obligație de mijloace. Se prezintă caracteristicile semnificative ale acordurilor încheiate, inclusiv cotele. În cazul în care nu este subscrisă întreaga emisiune, se include o declarație privind partea neacoperită. Se indică valoarea globală a comisionului de subscriere și a comisionului de plasare.
Dacă este cazul, se indică piețele reglementate, piețele de creștere pentru IMM-uri sau MTF-ul pe care urmează să fie admise la tranzacționare valorile mobiliare și, dacă se cunosc, datele cele mai apropiate la care vor fi admise la tranzacționare valorile mobiliare.
VIII. Informații esențiale privind valorile mobiliare (notă privind valorile mobiliare)
Scopul prezentei secțiuni este de a furniza următoarele informații esențiale despre valorile mobiliare din oferta publică sau admise la tranzacționare pe o piață reglementată:
(i)
numărul internațional de identificare a valorilor mobiliare (ISIN);
(ii)
drepturile aferente valorilor mobiliare, procedura de exercitare a drepturilor în cauză și orice restricție care se aplică acestor drepturi;
(iii)
prețul la care vor fi oferite valorile mobiliare sau, dacă prețul nu este cunoscut, o indicație a prețului maxim sau o descriere a metodei de stabilire a prețului, în temeiul articolului 17 din prezentul regulament, și a procesului de publicare a acestuia;
(iv)
informații privind dobânzile datorate sau o descriere a instrumentului financiar suport, inclusiv a metodei utilizate pentru stabilirea unei legături între instrumentul financiar suport și rată și indicarea locului din care pot fi obținute informații cu privire la performanțele trecute și viitoare ale instrumentului financiar suport și la volatilitatea acestuia;
(v)
o descriere a tipului, clasei și cuantumului valorilor mobiliare care fac obiectul ofertei publice sau sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată;
(vi)
un avertisment conform căruia legislația fiscală a statului membru al investitorului și cea a țării de înregistrare a emitentului ar putea avea un impact asupra venitului obținut din valorile mobiliare; și
(vii)
dacă este cazul, informații privind valorile mobiliare suport și, după caz, privind emitentul valorilor mobiliare suport.
IX. Motivele ofertei, utilizarea fondurilor obținute și, după caz, informații referitoare la MSG (notă privind valorile mobiliare)
Pentru valori mobiliare, altele decât titlurile de capital, menționate la articolul 7 alineatul (1) al doilea paragraf, se furnizează informații referitoare la motivele ofertei și, după caz, se indică valoarea netă estimată a veniturilor obținute, defalcată pe principalele utilizări prevăzute, în ordinea descrescătoare a priorității. În cazul în care preconizează că veniturile estimate nu vor fi suficiente pentru finanțarea tuturor obiectivelor avute în vedere, emitentul trebuie să indice sursele și valoarea fondurilor suplimentare necesare.
Pentru valorile mobiliare, altele decât titlurile de capital, menționate la articolul 7 alineatul (1) al doilea paragraf, utilizarea și valoarea netă estimată a veniturilor.
Scopul prezentei secțiuni este de a prezenta, după caz, informații referitoare la MSG în conformitate cu calendarul specificat mai detaliat în actul delegat menționat la articolul 13 alineatul (1) primul paragraf, ținând seama de condițiile prevăzute la articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (g).
X. Conflictele de interese (nota privind valorile mobiliare)
Se furnizează informații referitoare la orice interese aferente emisiunii, precizând conflictele de interese, detaliile persoanelor implicate și natura intereselor.
XI. Documente disponibile (document de înregistrare)
O declarație conform căreia, în perioada de valabilitate a prospectului UE subsecvent, pot fi consultate, după caz, următoarele documente:
(a)
actul constitutiv și statutul actualizate ale emitentului;
(b)
toate rapoartele, corespondența și alte documente, evaluări și declarații întocmite de un expert la solicitarea emitentului, din care anumite părți sunt incluse sau menționate în prospectul UE subsecvent.
Se precizează site-ul pe care pot fi consultate documentele.
▼B
|
|
ANEXA VI
|
ANEXA VI
TABEL DE CORESPONDENȚĂ
(menționat la articolul 46)
|
Directiva 2003/71/CE
|
Prezentul regulament
|
|
Articolul 1 alineatul (1)
|
Articolul 1 alineatul (1)
|
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (a)
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (a)
|
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (b)
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (b)
|
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (c)
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (c)
|
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (d)
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (d)
|
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (e)
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (e)
|
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (f)
|
—
|
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (g)
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (f)
|
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (h)
|
Articolul 1 alineatul (3)
|
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (i)
|
—
|
|
Articolul 1 alineatul (2) litera (j)
|
Articolul 1 alineatul (4) litera (j) și articolul 1 alineatul (5) primul paragraf litera (i)
|
|
Articolul 1 alineatul (3)
|
Articolul 4
|
|
Articolul 1 alineatul (4)
|
—
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (a)
|
Articolul 2 litera (a)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (b)
|
Articolul 2 litera (b)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (c)
|
Articolul 2 litera (c)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (d)
|
Articolul 2 litera (d)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (e)
|
Articolul 2 litera (e)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (f)
|
Articolul 2 litera (f)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (g)
|
Articolul 2 litera (g)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (h)
|
Articolul 2 litera (h)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (i)
|
Articolul 2 litera (i)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (j)
|
Articolul 2 litera (j)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (k)
|
—
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (l)
|
—
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (m)
|
Articolul 2 litera (m)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (n)
|
Articolul 2 litera (n)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (o)
|
Articolul 2 litera (p)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (p)
|
Articolul 2 litera (q)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (q)
|
Articolul 2 litera (r)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (r)
|
Articolul 2 litera (s)
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (s)
|
—
|
|
Articolul 2 alineatul (1) litera (t)
|
—
|
|
Articolul 2 alineatul (4)
|
—
|
|
Articolul 3 alineatul (1)
|
Articolul 3 alineatul (1)
|
|
Articolul 3 alineatul (2) litera (a)
|
Articolul 1 alineatul (4) litera (a)
|
|
Articolul 3 alineatul (2) litera (b)
|
Articolul 1 alineatul (4) litera (b)
|
|
Articolul 3 alineatul (2) litera (c)
|
Articolul 1 alineatul (4) litera (d)
|
|
Articolul 3 alineatul (2) litera (d)
|
Articolul 1 alineatul (4) litera (c)
|
|
Articolul 3 alineatul (2) litera (e)
|
—
|
|
Articolul 3 alineatul (2) al doilea și al treilea paragraf
|
Articolul 5 alineatul (1)
|
|
Articolul 3 alineatul (3)
|
Articolul 3 alineatul (3)
|
|
Articolul 3 alineatul (4)
|
—
|
|
Articolul 4 alineatul (1) litera (a)
|
Articolul 1 alineatul (4) litera (e)
|
|
Articolul 4 alineatul (1) litera (b)
|
Articolul 1 alineatul (4) litera (f)
|
|
Articolul 4 alineatul (1) litera (c)
|
Articolul 1 alineatul (4) litera (g)
|
|
Articolul 4 alineatul (1) litera (d)
|
Articolul 1 alineatul (4) litera (h)
|
|
Articolul 4 alineatul (1) litera (e)
|
Articolul 1 alineatul (4) litera (i)
|
|
Articolul 4 alineatul (1) de la al doilea la al cincilea paragraf
|
—
|
|
Articolul 4 alineatul (2) litera (a)
|
Articolul 1 alineatul (5) primul paragraf litera (a)
|
|
Articolul 4 alineatul (2) litera (b)
|
Articolul 1 alineatul (5) primul paragraf litera (d)
|
|
Articolul 4 alineatul (2) litera (c)
|
Articolul 1 alineatul (5) primul paragraf litera (e)
|
|
Articolul 4 alineatul (2) litera (d)
|
Articolul 1 alineatul (5) primul paragraf litera (f)
|
|
Articolul 4 alineatul (2) litera (e)
|
Articolul 1 alineatul (5) primul paragraf litera (g)
|
|
Articolul 4 alineatul (2) litera (f)
|
Articolul 1 alineatul (5) primul paragraf litera (h)
|
|
Articolul 4 alineatul (2) litera (g)
|
Articolul 1 alineatul (5) primul paragraf literele (b) și (c)
|
|
Articolul 4 alineatul (2) litera (h)
|
Articolul 1 alineatul (5) primul paragraf litera (j)
|
|
Articolul 4 alineatul (3)
|
Articolul 1 alineatul (7)
|
|
Articolul 5 alineatul (1)
|
Articolul 6 alineatele (1) și (2), articolul 14 alineatul (2)
|
|
Articolul 5 alineatul (2)
|
Articolul 7
|
|
Articolul 5 alineatul (3)
|
Articolul 6 alineatul (3)
|
|
Articolul 5 alineatul (4) primul paragraf
|
Articolul 8 alineatul (1)
|
|
Articolul 5 alineatul (4) al doilea paragraf
|
Articolul 8 alineatul (10)
|
|
Articolul 5 alineatul (4) al treilea paragraf prima teză
|
Articolul 8 alineatul (5) și articolul 25 alineatul (4)
|
|
Articolul 5 alineatul (4) al treilea paragraf a doua teză
|
Articolul 8 alineatul (4)
|
|
Articolul 5 alineatul (5)
|
Articolul 13 alineatul (1) și articolul 7 alineatul (13)
|
|
Articolul 6 alineatul (1)
|
Articolul 11 alineatul (1)
|
|
Articolul 6 alineatul (2)
|
Articolul 11 alineatul (2)
|
|
Articolul 7 alineatul (1)
|
Articolul 13 alineatul (1) primul paragraf
|
|
Articolul 7 alineatul (2) litera (a)
|
Articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (a)
|
|
Articolul 7 alineatul (2) litera (b)
|
Articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (b)
|
|
Articolul 7 alineatul (2) litera (c)
|
Articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (c)
|
|
Articolul 7 alineatul (2) litera (d)
|
Articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (c)
|
|
Articolul 7 alineatul (2) litera (e)
|
Articolul 15 alineatul (2)
|
|
Articolul 7 alineatul (2) litera (f)
|
Articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (d)
|
|
Articolul 7 alineatul (2) litera (g)
|
Articolul 14 alineatul (3)
|
|
Articolul 7 alineatul (3)
|
Articolul 13 alineatul (3)
|
|
Articolul 7 alineatul (4)
|
—
|
|
Articolul 8 alineatul (1) primul paragraf litera (a)
|
Articolul 17 alineatul (1) primul paragraf litera (b)
|
|
Articolul 8 alineatul (1) primul paragraf litera (b)
|
Articolul 17 alineatul (1) primul paragraf litera (a)
|
|
Articolul 8 alineatul (1) al doilea paragraf
|
Articolul 17 alineatul (2)
|
|
Articolul 8 alineatul (2)
|
Articolul 18 alineatul (1)
|
|
Articolul 8 alineatul (3)
|
Articolul 18 alineatul (2)
|
|
Articolul 8 alineatul (3a)
|
Articolul 18 alineatul (3)
|
|
Articolul 8 alineatul (4)
|
Articolul 18 alineatul (4) primul paragraf
|
|
Articolul 8 alineatul (5) primul paragraf
|
—
|
|
Articolul 8 alineatul (5) al doilea paragraf
|
—
|
|
Articolul 9 alineatul (1)
|
Articolul 12 alineatul (1)
|
|
Articolul 9 alineatul (2)
|
Articolul 12 alineatul (1)
|
|
Articolul 9 alineatul (3)
|
Articolul 12 alineatul (1)
|
|
Articolul 9 alineatul (4)
|
Articolul 12 alineatul (2)
|
|
Articolul 11 alineatul (1)
|
Articolul 19 alineatul (1)
|
|
Articolul 11 alineatul (2)
|
Articolul 19 alineatul (2)
|
|
Articolul 11 alineatul (3)
|
Articolul 19 alineatul (4)
|
|
Articolul 12 alineatul (1)
|
Articolul 10 alineatul (1) primul paragraf
|
|
Articolul 12 alineatul (2)
|
Articolul 10 alineatul (1) al doilea paragraf
|
|
Articolul 12 alineatul (3)
|
—
|
|
Articolul 13 alineatul (1)
|
Articolul 20 alineatul (1)
|
|
Articolul 13 alineatul (2)
|
Articolul 20 alineatul (2)
|
|
Articolul 13 alineatul (3)
|
Articolul 20 alineatul (3)
|
|
Articolul 13 alineatul (4)
|
Articolul 20 alineatul (4)
|
|
Articolul 13 alineatul (5)
|
Articolul 20 alineatul (8)
|
|
Articolul 13 alineatul (6)
|
Articolul 20 alineatul (9)
|
|
Articolul 13 alineatul (7)
|
—
|
|
Articolul 14 alineatul (1)
|
Articolul 21 alineatul (1)
|
|
Articolul 14 alineatul (2)
|
Articolul 21 alineatul (2)
|
|
Articolul 14 alineatul (3)
|
—
|
|
Articolul 14 alineatul (4)
|
Articolul 21 alineatul (5)
|
|
Articolul 14 alineatul (4a)
|
Articolul 21 alineatul (6)
|
|
Articolul 14 alineatul (5)
|
Articolul 21 alineatul (9)
|
|
Articolul 14 alineatul (6)
|
Articolul 21 alineatul (10)
|
|
Articolul 14 alineatul (7)
|
Articolul 21 alineatul (11)
|
|
Articolul 14 alineatul (8)
|
Articolul 21 alineatul (12)
|
|
Articolul 15 alineatul (1)
|
Articolul 22 alineatul (1)
|
|
Articolul 15 alineatul (2)
|
Articolul 22 alineatul (2)
|
|
Articolul 15 alineatul (3)
|
Articolul 22 alineatul (3)
|
|
Articolul 15 alineatul (4)
|
Articolul 22 alineatul (4)
|
|
Articolul 15 alineatul (5)
|
Articolul 22 alineatul (5)
|
|
Articolul 15 alineatul (6)
|
Articolul 22 alineatul (6)
|
|
Articolul 15 alineatul (7)
|
Articolul 22 alineatul (9)
|
|
Articolul 16 alineatul (1)
|
Articolul 23 alineatul (1)
|
|
Articolul 16 alineatul (2)
|
Articolul 23 alineatul (2)
|
|
Articolul 16 alineatul (3)
|
Articolul 23 alineatul (7)
|
|
Articolul 17 alineatul (1)
|
Articolul 24 alineatul (1)
|
|
Articolul 17 alineatul (2)
|
Articolul 24 alineatul (2)
|
|
Articolul 18 alineatul (1)
|
Articolul 25 alineatul (1)
|
|
Articolul 18 alineatul (2)
|
Articolul 25 alineatul (2)
|
|
Articolul 18 alineatul (3) primul paragraf
|
Articolul 25 alineatul (3)
|
|
Articolul 18 alineatul (3) al doilea paragraf
|
Articolul 21 alineatul (5)
|
|
Articolul 18 alineatul (4)
|
Articolul 25 alineatul (8)
|
|
Articolul 19 alineatul (1)
|
Articolul 27 alineatul (1)
|
|
Articolul 19 alineatul (2)
|
Articolul 27 alineatul (2)
|
|
Articolul 19 alineatul (3)
|
Articolul 27 alineatul (3)
|
|
Articolul 19 alineatul (4)
|
Articolul 27 alineatul (5)
|
|
Articolul 20 alineatul (1)
|
Articolul 29 alineatul (1)
|
|
Articolul 20 alineatul (2)
|
Articolul 29 alineatul (2)
|
|
Articolul 20 alineatul (3)
|
Articolul 29 alineatul (3)
|
|
Articolul 21 alineatul (1)
|
Articolul 31 alineatul (1)
|
|
Articolul 21 alineatul (1a)
|
Articolul 34 alineatul (1)
|
|
Articolul 21 alineatul (1b)
|
Articolul 34 alineatul (2)
|
|
Articolul 21 alineatul (2)
|
Articolul 31 alineatul (2)
|
|
Articolul 21 alineatul (3) litera (a)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (a)
|
|
Articolul 21 alineatul (3) litera (b)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (b)
|
|
Articolul 21 alineatul (3) litera (c)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (c)
|
|
Articolul 21 alineatul (3) litera (d)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (d)
|
|
Articolul 21 alineatul (3) litera (e)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (e)
|
|
Articolul 21 alineatul (3) litera (f)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (f)
|
|
Articolul 21 alineatul (3) litera (g)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (g)
|
|
Articolul 21 alineatul (3) litera (h)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (h)
|
|
Articolul 21 alineatul (3) litera (i)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (i)
|
|
Articolul 21 alineatul (3) al doilea paragraf
|
Articolul 32 alineatul (1) al doilea paragraf
|
|
Articolul 21 alineatul (4) litera (a)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (l)
|
|
Articolul 21 alineatul (4) litera (b)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (m)
|
|
Articolul 21 alineatul (4) litera (c)
|
—
|
|
Articolul 21 alineatul (4) litera (d)
|
Articolul 32 alineatul (1) litera (n)
|
|
Articolul 21 alineatul (4) al doilea paragraf
|
Articolul 32 alineatul (1) al patrulea paragraf
|
|
Articolul 21 alineatul (5)
|
Articolul 31 alineatul (3) și articolul 32 alineatul (6)
|
|
Articolul 22 alineatul (1)
|
Articolul 35 alineatul (2)
|
|
Articolul 22 alineatul (2) primul paragraf
|
Articolul 33 alineatul (1)
|
|
Articolul 22 alineatul (2) al doilea paragraf
|
—
|
|
Articolul 22 alineatul (2) al treilea paragraf
|
Articolul 33 alineatul (5)
|
|
Articolul 22 alineatul (3)
|
—
|
|
Articolul 22 alineatul (4)
|
Articolul 33 alineatele (6) și (7)
|
|
Articolul 23 alineatul (1)
|
Articolul 37 alineatul (1)
|
|
Articolul 23 alineatul (2)
|
Articolul 37 alineatul (2)
|
|
Articolul 24 alineatul (1)
|
Articolul 45 alineatul (1)
|
|
Articolul 24 alineatul (2)
|
Articolul 45 alineatul (2)
|
|
Articolul 24 alineatul (2a)
|
—
|
|
Articolul 24 alineatul (3)
|
—
|
|
Articolul 24a
|
Articolul 44
|
|
Articolul 24b
|
Articolul 44
|
|
Articolul 24c
|
Articolul 44
|
|
Articolul 25 alineatul (1)
|
Articolul 38 alineatul (1)
|
|
Articolul 25 alineatul (2)
|
Articolul 42
|
|
Articolul 26
|
Articolul 40
|
|
Articolul 27
|
—
|
|
Articolul 28
|
Articolul 46
|
|
Articolul 29
|
—
|
|
Articolul 30
|
—
|
|
Articolul 31
|
Articolul 48
|
|
Articolul 31a
|
—
|
|
Articolul 32
|
Articolul 49
|
|
Articolul 33
|
—
|
▼M5
|
|
ANEXA VII INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE DE EMISIUNI PENTRU CREȘTERE PENTRU ACȚIUNI ȘI PENTRU ALTE VALORI MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
|
ANEXA VII
INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE DE EMISIUNI PENTRU CREȘTERE PENTRU ACȚIUNI ȘI PENTRU ALTE VALORI MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
I. Rezumatul
Prospectul UE de emisiuni pentru creștere trebuie să includă un rezumat elaborat în conformitate cu articolul 7 alineatul (12a).
II. Informații despre emitent
Se identifică întreprinderea care emite acțiunile, precizând locul de înregistrare a emitentului, numărul său de înregistrare și identificatorul entității juridice (LEI), denumirea sa juridică și comercială, legislația în temeiul căreia își desfășoară activitatea emitentul, țara de înregistrare, adresa, numărul de telefon al sediului social (sau al sediului principal, dacă este diferit de sediul social) și site-ul, dacă este cazul, împreună cu o declarație de declinare a răspunderii din care să reiasă că informațiile de pe site nu fac parte din prospectul UE de emisiuni pentru creștere, cu excepția cazului în care aceste informații sunt incluse, prin trimitere, în prospectul UE de emisiuni pentru creștere.
III. Declarația de responsabilitate și declarația privind autoritatea competentă
A. Declarația de responsabilitate
Se identifică persoanele responsabile de elaborarea prospectului UE de emisiuni pentru creștere și se include o declarație din partea persoanelor respective conform căreia, din câte știu acestea, informațiile cuprinse în prospectul UE de emisiuni pentru creștere sunt conforme cu realitatea, iar prospectul UE de emisiuni pentru creștere nu conține omisiuni de natură să îi altereze conținutul.
Dacă este cazul, declarația trebuie să conțină informații provenite de la părți terțe, precizând sursa (sursele) respectivelor informații, precum și declarații sau rapoarte atribuite unei persoane care acționează în calitate de expert, precum și următoarele informații referitoare la respectiva persoană:
(ii)
adresa de la locul de muncă;
(iv)
interesul semnificativ în societatea emitentă (dacă există un astfel de interes).
B. Declarația privind autoritatea competentă
Declarația trebuie să indice autoritatea competentă care a aprobat prospectul UE de emisiuni pentru creștere în conformitate cu prezentul regulament și să precizeze că aprobarea în cauză nu constituie o aprobare a emitentului și nici un indicator al calității valorilor mobiliare de care este legat prospectul UE de emisiuni pentru creștere, că autoritatea competentă doar a aprobat prospectul UE de emisiuni pentru creștere pentru că întrunește standardele privind caracterul exhaustiv, inteligibil și coerent impuse de prezentul regulament și că prospectul UE de emisiuni pentru creștere a fost elaborat în conformitate cu articolul 15a.
IV. Factorii de risc
Riscurile sunt coroborate cu conținutul prospectului UE de emisiuni pentru creștere.
O descriere a riscurilor importante, într-un număr limitat de categorii, care sunt specifice emitentului și o descriere a riscurilor importante, într-un număr limitat de categorii, care sunt specifice acțiunilor oferite publicului într-o secțiune intitulată „Factorii de risc”.
V. Strategia de creștere și prezentarea generală a activităților
A. Strategia de creștere și obiectivele
O descriere a strategiei de afaceri, precizând potențialul de creștere și a așteptările pentru viitor, și a obiectivelor strategice ale emitentului (atât financiare, cât și nefinanciare, dacă există). Această descriere ține seama de viitoarele provocări și perspective ale emitentului.
B. Activitățile și piețele principale
O descriere a principalelor activități ale emitentului, precizând: (a) principalele categorii de produse vândute și/sau de servicii prestate; (b) indicarea oricărui produs, serviciu sau activitate nou(ă) semnificativ(ă) care a fost introdus(ă) de la publicarea ultimelor situații financiare auditate. O descriere a principalelor piețe pe care operează emitentul, precizând creșterea pieței, tendințele și situația concurențială.
C. Investiții
În măsura în care nu este inclusă în altă parte în prospectul UE de emisiuni pentru creștere, o descriere a investițiilor semnificative ale emitentului (inclusiv valoarea) efectuate de la sfârșitul perioadei vizate de informațiile financiare istorice incluse în prospectul UE de emisiuni pentru creștere până la data prospectului UE de emisiuni pentru creștere și, dacă este cazul, o descriere a oricăror investiții semnificative ale emitentului care sunt în curs sau pentru care au fost deja asumate angajamente ferme.
D. Previziuni și estimări privind profitul
În cazul în care un emitent a publicat o previziune sau o estimare privind profitul, care este încă în vigoare și valabilă, respectiva previziune sau estimare este inclusă în prospectul UE de emisiuni pentru creștere.
În cazul în care o previziune sau o estimare privind profitul a fost publicată și rămâne în vigoare, dar nu mai este valabilă, se furnizează o declarație în acest sens și o explicație a motivelor pentru care respectiva previziune sau estimare nu mai este valabilă.
VI. Structura organizatorică
Dacă emitentul face parte dintr-un grup, o organigramă a structurii organizatorice, în cazul în care aceasta nu este inclusă în altă parte în prospectul UE de emisiuni pentru creștere și în măsura în care este necesară pentru înțelegerea activității emitentului ca întreg.
VII. Guvernanța corporativă
Se furnizează următoarele informații privind membrii organelor de administrație, de conducere și/sau de supraveghere, orice membru al conducerii superioare care este relevant pentru stabilirea faptului că emitentul dispune de pregătirea și experiența necesară pentru conducerea activităților sale și, în cazul unei societăți în comandită pe acțiuni, privind asociații cu răspundere nelimitată:
(i)
numele, adresa de la locul de muncă și funcția în cadrul emitentului ale următoarelor persoane, detalii privind expertiza și experiența de conducere relevante ale acestora și principalele activități desfășurate de acestea în afara societății emitente, dacă activitățile în cauză sunt semnificative pentru emitent;
(ii)
detalii privind natura oricăror relații de familie existente între oricare dintre aceste persoane;
(iii)
cel puțin pentru ultimii cinci ani, detalii privind orice condamnare pentru fraudă și incriminare și/sau sancțiune publică oficială adusă/impusă persoanelor respective de către autoritățile statutare sau de reglementare (inclusiv de către organismele profesionale). Se indică, de asemenea, dacă persoana în cauză a fost vreodată împiedicată de o instanță să mai acționeze ca membru al unui organ de administrație, de conducere sau de supraveghere al unui emitent sau să intervină în gestionarea sau desfășurarea afacerilor unui emitent. Dacă nu există astfel de informații care trebuie prezentate, se întocmește o declarație precizând acest lucru.
VIII. Informații financiare
Situațiile financiare (anuale și semestriale) publicate pentru perioada de 12 luni anterioară aprobării prospectului UE de emisiuni pentru creștere. În cazul în care au fost publicate atât situații financiare anuale, cât și semestriale, trebuie solicitate numai situațiile anuale atunci când sunt ulterioare situațiilor financiare semestriale.
Situațiile financiare anuale trebuie să facă obiectul unui audit independent. Raportul de audit trebuie elaborat în conformitate cu Directiva 2006/43/CE și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014.
În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul (UE) nr. 537/2014, situațiile financiare anuale trebuie să fie auditate sau să fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul prospectului UE de emisiuni pentru creștere, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent. În caz contrar, în prospectul UE de emisiuni pentru creștere trebuie incluse următoarele informații:
(i)
o declarație vizibilă care să specifice standardele de audit aplicate;
(ii)
o explicație pentru fiecare abatere semnificativă de la standardele internaționale de audit.
În cazul în care rapoartele de audit privind situațiile financiare anuale au fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a răspunderii sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări ale răspunderii sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse integral.
Trebuie să se includă, de asemenea, o descriere a oricărei modificări semnificative a poziției financiare a grupului care s-a produs de la sfârșitul ultimului exercițiu financiar pentru care au fost publicate situații financiare auditate sau informații financiare interimare sau să se includă o declarație negativă în acest sens.
Dacă este cazul, trebuie să se includă, de asemenea, informații pro forma.
IX. Raportul administratorilor, inclusiv, după caz, raportarea informațiilor privind durabilitatea (numai pentru emitenții cu capitalizare bursieră de peste 200 000 000 EUR)
Raportul administratorilor menționat în capitolele 5 și 6 din Directiva 2013/34/UE, pentru perioadele vizate de informațiile financiare istorice, inclusiv, după caz, raportarea de informații privind durabilitatea, trebuie să fie incluse prin trimitere sau, alternativ, informațiile conținute în acesta trebuie să fie incluse în prospectul UE pentru emisiuni de creștere.
Această cerință se aplică numai emitenților cu o capitalizare bursieră mai mare de 200 000 000 EUR.
X. Politica de distribuire a dividendelor
O descriere a politicii emitentului de distribuire a dividendelor și orice restricții în acest sens aflate în vigoare și o descriere a politicii de răscumpărare a acțiunilor.
XI. Detalii privind oferta sau admiterea la tranzacționare
Se precizează prețul ofertei, numărul de acțiuni oferite, valoarea emisiunii sau a ofertei, condițiile aferente ofertei și procedura de exercitare a oricărui eventual drept de preempțiune. În cazul în care valoarea nu este stabilită, se indică valoarea maximă a acțiunilor care urmează să fie oferite (dacă este disponibilă), precum și o descriere a modalităților și a termenului pentru anunțarea publică a valorii finale a ofertei.
Se furnizează informații cu privire la locul în care investitorii pot subscrie acțiunile sau își pot exercita dreptul de preempțiune, durata perioadei de ofertă, inclusiv eventualele modificări ale acestora, precum și o descriere a procedurii de subscriere, împreună cu data emiterii de noi acțiuni.
În măsura în care emitentul are cunoștință despre aceste informații, se indică dacă principalii săi acționari sau membri ai organelor sale de conducere, de supraveghere sau de administrație intenționează să subscrie la ofertă sau dacă orice altă persoană intenționează să subscrie peste 5 % din ofertă.
Se prezintă orice angajament ferm de a subscrie mai mult de 5 % din ofertă și toate caracteristicile semnificative ale contractelor de subscriere și de plasament, precizând denumirea și adresa entităților care și-au dat acordul în vederea subscrierii sau a plasării emisiunii pe baza unui angajament ferm sau a unui contract care prevede o obligație de mijloace, precum și cotele respective.
Dacă este cazul, se indică piața de creștere pentru IMM-uri sau MTF-ul pe care urmează să fie admise la tranzacționare valorile mobiliare și, dacă se cunosc, datele cele mai apropiate la care vor fi admise la tranzacționare valorile mobiliare.
Dacă este cazul, informații detaliate privind orice entități care și-au asumat un angajament ferm de a acționa ca intermediari pe piețele secundare, asigurând lichidități prin cotații de vânzare și cumpărare, precum și o descriere a principalelor caracteristici ale angajamentului lor.
XII. Informații esențiale privind acțiunile
Se furnizează următoarele informații esențiale despre acțiunile din oferta publică:
(i)
o descriere a tipului, clasei și cuantumului acțiunilor care fac obiectul ofertei publice;
(ii)
numărul internațional de identificare a valorilor mobiliare (ISIN);
(iii)
drepturile aferente acțiunilor, procedura de exercitare a drepturilor în cauză și orice restricție care se aplică acestor drepturi;
(iv)
după caz, informațiile menționate la articolul 5 din Directiva (UE) 2024/2810;
(v)
prețul la care vor fi oferite acțiunile sau, dacă prețul nu este cunoscut, o indicație a prețului maxim sau o descriere a metodei de stabilire a prețului, în temeiul articolului 17 din prezentul regulament, și a procesului de publicare a acestuia;
(vi)
un avertisment conform căruia legislația fiscală a statului membru al investitorului și cea a țării de înregistrare a emitentului ar putea avea un impact asupra venitului obținut din acțiuni; și
(vii)
dacă este cazul, informații privind valorile mobiliare suport și, după caz, privind emitentul valorilor mobiliare suport.
XIII. Motivul ofertei și modul de utilizare a veniturilor obținute din ofertă
Se furnizează informații referitoare la motivele ofertei și, după caz, se indică valoarea netă estimată a veniturilor obținute, defalcată pe principalele utilizări prevăzute, în ordinea descrescătoare a priorității.
În cazul în care preconizează că veniturile estimate nu vor fi suficiente pentru finanțarea tuturor obiectivelor avute în vedere, emitentul trebuie să indice sursele și valoarea fondurilor suplimentare necesare. Trebuie să se furnizeze, de asemenea, informații detaliate despre utilizarea veniturilor obținute, în special în cazul în care sunt utilizate pentru achiziționarea de active altfel decât pe parcursul desfășurării normale a activității, pentru finanțarea achiziționării anunțate a altor întreprinderi sau pentru rambursarea, reducerea sau răscumpărarea unor datorii.
Se furnizează o explicație a modului în care veniturile obținute din ofertă sunt în concordanță cu strategia de afaceri și cu obiectivele strategice.
XIV. Declarația privind capitalul circulant
O declarație a emitentului din care să reiasă că, în opinia sa, capitalul său circulant este suficient pentru obligațiile sale actuale sau, în caz contrar, care să explice cum propune emitentul să asigure capitalul circulant suplimentar necesar.
XV. Conflictele de interese
Se furnizează informații referitoare la orice interese aferente emisiunii, precizând conflictele de interese, detaliile persoanelor implicate și natura intereselor.
XVI. Diluarea și participația după emisiune
Se prezintă o comparație între participarea la capitalul social și drepturile de vot ale acționarilor existenți înainte și după majorarea capitalului rezultată în urma ofertei publice, în ipoteza că acționarii actuali nu subscriu noile acțiuni și, separat, în ipoteza că acționarii actuali își exercită dreptul.
XVII. Documente disponibile
Se precizează site-ul pe care pot fi consultate documentele.
O declarație prin care se confirmă faptul că, în perioada de valabilitate a prospectului UE de emisiuni pentru creștere, pot fi consultate, după caz, următoarele documente:
(i)
actul constitutiv și statutul actualizate ale emitentului;
(ii)
toate rapoartele, corespondența și alte documente, evaluări și declarații întocmite de un expert la solicitarea emitentului, din care anumite părți sunt incluse sau menționate în prospectul UE de emisiuni pentru creștere.
|
|
ANEXA VIII INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE DE EMISIUNI PENTRU CREȘTERE PENTRU ALTE VALORI MOBILIARE DECÂT ACȚIUNILE SAU PENTRU VALORILE MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
|
ANEXA VIII
INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN PROSPECTUL UE DE EMISIUNI PENTRU CREȘTERE PENTRU ALTE VALORI MOBILIARE DECÂT ACȚIUNILE SAU PENTRU VALORILE MOBILIARE ASIMILABILE ACȚIUNILOR SOCIETĂȚILOR
I. Rezumat
Prospectul UE de emisiuni pentru creștere include un rezumat elaborat în conformitate cu articolul 7 alineatul (12a).
II. Informații despre emitent
Se identifică întreprinderea care emite valorile mobiliare, precizând locul de înregistrare a emitentului, numărul său de înregistrare și identificatorul entității juridice („LEI”), denumirea sa juridică și comercială, legislația în temeiul căreia își desfășoară activitatea emitentul, țara de înregistrare, adresa, numărul de telefon al sediului social (sau al sediului principal, dacă este diferit de sediul social) și site-ul, dacă este cazul, împreună cu o declarație de declinare a răspunderii din care să reiasă că informațiile de pe site nu fac parte din prospectul UE de emisiuni pentru creștere, cu excepția cazului în care aceste informații sunt incluse, prin trimitere, în prospectul de emisiune UE pentru creștere.
Orice eveniment recent specific emitentului care este, într-o mare măsură, relevant pentru evaluarea solvabilității sale.
Dacă este cazul, ratingurile de credit atribuite emitentului la cererea acestuia sau cu cooperarea acestuia în procesul de atribuire a ratingului.
III. Declarația de responsabilitate și declarația privind autoritatea competentă
A. Declarația de responsabilitate
Se identifică persoanele responsabile de elaborarea prospectului UE de emisiuni pentru creștere și se include o declarație din partea persoanelor respective conform căreia, din câte știu acestea, informațiile cuprinse în prospectul UE de emisiuni pentru creștere sunt conforme cu realitatea, iar prospectul UE de emisiuni pentru creștere nu conține omisiuni de natură să îi altereze conținutul.
Dacă este cazul, declarația trebuie să conțină informații provenite de la părți terțe, precizând sursa (sursele) respectivelor informații, precum și declarații sau rapoarte atribuite unei persoane care acționează în calitate de expert, precum și următoarele informații referitoare la respectiva persoană:
(ii)
adresa de la locul de muncă;
(iv)
interesul semnificativ în societatea emitentă (dacă există un astfel de interes).
B. Declarația privind autoritatea competentă
Declarația trebuie să indice autoritatea competentă care a aprobat prospectul UE de emisiuni pentru creștere în conformitate cu prezentul regulament și să precizeze că aprobarea în cauză nu constituie o aprobare a emitentului și nici un indicator al calității valorilor mobiliare de care este legat prospectul UE de emisiuni pentru creștere, că autoritatea competentă doar a aprobat prospectul UE de emisiuni pentru creștere pentru că întrunește standardele privind caracterul exhaustiv, inteligibil și coerent impuse de prezentul regulament și că prospectul UE de emisiuni pentru creștere a fost elaborat în conformitate cu articolul 15a.
IV. Factorii de risc
O descriere a riscurilor importante, într-un număr limitat de categorii, care sunt specifice emitentului și o descriere a riscurilor importante, într-un număr limitat de categorii, care sunt specifice valorilor mobiliare oferite publicului într-o secțiune intitulată „Factorii de risc”.
Riscurile sunt coroborate cu conținutul prospectului UE de emisiuni pentru creștere.
V. Strategia de creștere și prezentarea generală a activităților
O scurtă descriere a strategiei de afaceri a emitentului, incluzând potențialul de creștere.
O descriere a principalelor activități ale emitentului, precizând:
(i)
principalele categorii de produse vândute și/sau de servicii prestate;
(ii)
indicarea oricărui nou produs, serviciu sau a oricărei noi activități semnificativ(e);
(iii)
principalele piețe pe care concurează emitentul.
VI. Structura organizatorică
Dacă emitentul face parte dintr-un grup, o organigramă a structurii organizatorice, în cazul în care aceasta nu este inclusă în altă parte în prospectul UE de emisiuni pentru creștere și în măsura în care este necesară pentru înțelegerea activității emitentului ca întreg.
VII. Guvernanța corporativă
Se furnizează o scurtă descriere a practicilor și a guvernanței consiliului.
Se indică numele, adresa de la locul de muncă și funcția în cadrul societății emitente ale următoarelor persoane și principalele activități desfășurate de acestea în afara societății emitente, dacă activitățile în cauză sunt semnificative pentru societatea emitentă:
(i)
membrii organelor de administrație, de conducere și/sau de supraveghere;
(ii)
asociații comanditați, în cazul unei societăți în comandită pe acțiuni.
VIII. Informații financiare
Situațiile financiare (anuale și semestriale) publicate pentru perioada de 12 luni anterioară aprobării prospectului UE de emisiuni pentru creștere. În cazul în care au fost publicate atât situații financiare anuale, cât și semestriale, trebuie solicitate numai situațiile anuale atunci când sunt ulterioare situațiilor financiare semestriale.
Situațiile financiare anuale trebuie să facă obiectul unui audit independent. Raportul de audit trebuie elaborat în conformitate cu Directiva 2006/43/CE și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014.
În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul (UE) nr. 537/2014, situațiile financiare anuale trebuie să fie auditate sau să fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul prospectului UE de emisiuni pentru creștere, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent. În caz contrar, în prospectul UE de emisiuni pentru creștere trebuie incluse următoarele informații:
(i)
o declarație vizibilă care să specifice standardele de audit aplicate;
(ii)
o explicație pentru fiecare abatere semnificativă de la standardele internaționale de audit.
În cazul în care rapoartele de audit privind situațiile financiare anuale au fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a răspunderii sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări ale răspunderii sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse integral.
Trebuie să se includă, de asemenea, o descriere a oricărei modificări semnificative a poziției financiare a grupului care s-a produs de la sfârșitul ultimului exercițiu financiar pentru care au fost publicate situații financiare auditate sau informații financiare interimare sau să se includă o declarație negativă în acest sens.
IX. Detalii privind oferta sau admiterea la tranzacționare
Se precizează prețul ofertei, numărul de valori mobiliare oferite, valoarea emisiunii sau ofertei și condițiile aferente ofertei. În cazul în care valoarea nu este stabilită, se indică valoarea maximă a valorilor mobiliare care urmează să fie oferite (dacă este disponibilă), precum și o descriere a modalităților și a termenului pentru anunțarea publică a valorii finale a ofertei.
Se furnizează informații cu privire la locul în care investitorii pot subscrie valorile mobiliare, durata perioadei de ofertă, inclusiv eventualele modificări ale acestora, precum și o descriere a procedurii de subscriere, împreună cu data emiterii de noi valori mobiliare.
Denumirea și adresa entităților care și-au asumat un angajament ferm de a subscrie emisiunea și a entităților care și-au dat acordul în vederea plasării valorilor mobiliare fără a-și asuma un angajament ferm sau a încheia un contract care prevede o obligație de mijloace. Se prezintă caracteristicile semnificative ale acordurilor încheiate, inclusiv cotele. În cazul în care nu este subscrisă întreaga emisiune, se include o declarație privind partea neacoperită. Se indică valoarea globală a comisionului de subscriere și a comisionului de plasare.
Dacă este cazul, se indică piața de creștere pentru IMM-uri sau MTF-ul pe care urmează să fie admise la tranzacționare valorile mobiliare și, dacă se cunosc, datele cele mai apropiate la care vor fi admise la tranzacționare valorile mobiliare.
Dacă este cazul, informații detaliate privind entitățile care și-au asumat un angajament ferm de a acționa ca intermediari pe piețele secundare, asigurând lichidități acestora prin cotații de vânzare și cumpărare, precum și o descriere a principalelor caracteristici ale angajamentului lor.
X. Informații esențiale privind valorile mobiliare
Scopul prezentei secțiuni este de a stabili că informațiile esențiale privind valorile mobiliare includ următoarele:
(i)
numărul internațional de identificare a valorilor mobiliare (ISIN);
(ii)
drepturile aferente valorilor mobiliare, procedura de exercitare a drepturilor în cauză și orice restricție care se aplică acestor drepturi;
(iii)
prețul la care vor fi oferite valorile mobiliare sau, dacă prețul nu este cunoscut, o indicație a prețului maxim sau o descriere a metodei de stabilire a prețului, în temeiul articolului 17 din prezentul regulament, și a procesului de publicare a acestuia;
(iv)
informații privind dobânzile datorate sau o descriere a instrumentului financiar suport, inclusiv a metodei utilizate pentru stabilirea unei legături între instrumentul financiar suport și rată și indicarea locului din care pot fi obținute informații cu privire la performanțele trecute și viitoare ale instrumentului financiar suport și la volatilitatea acestuia;
(v)
o descriere a tipului, clasei și cuantumului acțiunilor care fac obiectul ofertei publice;
(vi)
un avertisment conform căruia legislația fiscală a statului membru al investitorului și cea a țării de înregistrare a emitentului ar putea avea un impact asupra venitului obținut din valorile mobiliare; și
(vii)
dacă este cazul, informații privind valorile mobiliare suport și, după caz, privind emitentul valorilor mobiliare suport.
XI. Motivele ofertei, utilizarea fondurilor obținute și, după caz, informații referitoare la MSG
Se furnizează informații referitoare la motivele ofertei și, după caz, se indică valoarea netă estimată a veniturilor obținute, defalcată pe principalele utilizări prevăzute, în ordinea descrescătoare a priorității.
În cazul în care preconizează că veniturile estimate nu vor fi suficiente pentru finanțarea tuturor obiectivelor avute în vedere, emitentul trebuie să indice sursele și valoarea fondurilor suplimentare necesare. Trebuie să se furnizeze, de asemenea, informații detaliate despre utilizarea veniturilor obținute, în special în cazul în care sunt utilizate pentru achiziționarea de active altfel decât pe parcursul desfășurării normale a activității, pentru finanțarea achiziționării anunțate a altor întreprinderi sau pentru rambursarea, reducerea sau răscumpărarea unor datorii.
Scopul prezentei secțiuni este de a prezenta, după caz, informații referitoare la MSG în conformitate cu calendarul specificat mai detaliat în actul delegat menționat la articolul 13 alineatul (1) primul paragraf, ținând seama de condițiile prevăzute la articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (g).
XII. Conflictele de interese
Se furnizează informații referitoare la orice interese aferente emisiunii, precizând conflictele de interese, detaliile persoanelor implicate și natura intereselor.
XIII. Documente disponibile
O declarație prin care se confirmă faptul că, în perioada de valabilitate a prospectului UE de emisiuni pentru creștere, pot fi consultate, după caz, următoarele documente:
(i)
actul constitutiv și statutul actualizate ale emitentului;
(ii)
toate rapoartele, corespondența și alte documente, evaluări și declarații întocmite de un expert la solicitarea emitentului, din care anumite părți sunt incluse sau menționate în prospectul UE de emisiuni pentru creștere.
Se precizează site-ul pe care pot fi consultate documentele.
|
|
ANEXA IX INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN DOCUMENTUL MENȚIONAT LA ARTICOLUL 1 ALINEATUL (4) PRIMUL PARAGRAF LITERELE (da) ȘI (db) ȘI LA ARTICOLUL 1 ALINEATUL (5) PRIMUL PARAGRAF LITERA (ba)
|
ANEXA IX
INFORMAȚIILE CARE TREBUIE INCLUSE ÎN DOCUMENTUL MENȚIONAT LA ARTICOLUL 1 ALINEATUL (4) PRIMUL PARAGRAF LITERELE (da) ȘI (db) ȘI LA ARTICOLUL 1 ALINEATUL (5) PRIMUL PARAGRAF LITERA (ba)
I. Denumirea emitentului (inclusiv identificatorul entității juridice – LEI), țara în care a fost constituit și linkul către site-ul emitentului.
II. O declarație a persoanelor responsabile pentru document din care să reiasă că informațiile incluse în document sunt, din câte știu acestea, conforme cu realitatea și că documentul nu conține omisiuni de natură să îi altereze conținutul.
III. Denumirea autorității competente din statul membru de origine, în conformitate cu articolul 20. O declarație conform căreia documentul nu constituie un prospect în sensul prezentului regulament și că documentul nu a făcut obiectul verificării și aprobării de către autoritatea competentă a statului membru de origine.
IV. O declarație privind respectarea fără întrerupere a obligațiilor de raportare și de publicare pe parcursul perioadei de admitere la tranzacționare, inclusiv în temeiul Directivei 2004/109/CE, după caz, al Regulamentului (UE) nr. 596/2014 și, după caz, al Regulamentului delegat (UE) 2017/565.
V. Indicarea locului în care sunt disponibile informațiile reglementate publicate de emitent în temeiul obligațiilor de publicare continuă și, după caz, a locului din care poate fi obținut cel mai recent prospect.
VI. În cazul în care există o ofertă publică de valori mobiliare, o declarație din care să reiasă că, la momentul ofertei, emitentul nu întârzie publicarea informațiilor privilegiate în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 596/2014.
VII. Motivele emisiunii și modul de utilizare a veniturilor obținute din emisiune
VIII. Factorii de risc specifici emitentului.
IX. Caracteristicile valorilor mobiliare (inclusiv codul ISIN al acestora).
X. În cazul acțiunilor, diluarea și participația după emisiune.
XI. În cazul unei oferte publice de valori mobiliare, termenele și condițiile ofertei.
XII. După caz, orice piață reglementată sau piață de creștere pentru IMM-uri în care valorile mobiliare fungibile cu valorile mobiliare care urmează să fie oferite public sau să fie admise la tranzacționare pe o piață reglementată sunt deja admise la tranzacționare.
|
,
1.1 Referințe
1.2 Cerințe identificate
1.3 Standarde asociate
2. Cerințe identificate
3. Standarde asociate
- Builddate: 05.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32017R1129
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|